投資信託に投資をしている人でレオスのひふみ投信や
ひふみプラスを知らない人はいないと思います。

独立系の運用会社でありながら、6000億円以上を
運用しており、投資家から非常に人気の高い運用会社です。

今までは国内の中型~大型株式をメインに投資をして
きましたが、今回、レオスから海外株式ファンドが
登場しました。

その名も「ひふみワールド」。今日はひふみワールドに
ついて徹底解説していきます。


ひふみワールドの基本情報

投資対象は?

ひふみワールドの投資対象は日本を除く海外株式です。
中長期的な経済循環や経済構造の変化、経済の発展
段階等を総合的に勘案して、適切な世界各国の株式
を選択します。

現在は、海外株式が76%、20%ほどは現金で保有を
しています。

コロナショックの影響もあり、あえて株式のポジジョン
を減らしているのでしょうが、投資家からすると、この
部分はコストが出ていくだけなので、メリットがない
ですね。


※引用:マンスリーレポート

国別の構成比率を見てみると、アメリカ、中国、フラ
ンスの順になっています。


※引用:マンスリーレポート

実際の組入銘柄を見てみると、1位はTAKE-TWO INTER
ACTIVE SOFTAWRE、2位はINTUITIVE SURGICAL、
3位はBJ’S WHOLESALE CLUBとなっています。

レオスは自ら足を運び、現場を見て、社内の空気を感じ、
経営者の話に耳を傾けることを重視しています。この
銘柄選定は確かにレオスならではと言えますね。

パフォーマンスにどの程度反映されるか興味深いですが
よく聞く銘柄だけが選定されていないことが逆に面白い
ですね。


※引用:マンスリーレポート

純資産総額は?

投資を検討するうえで、純資産総額は必ず確認するように
してください。

純資産総額は大きいほうが、ファンドマネージャーが資金
を運用する際に効率よくできたり、保管費用や監査費用が
相対的に低くなりますので、コストが低く抑えられます。

また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその
投資信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなる
こともありますので注意が必要です。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

ひふみワールドの純資産総額は100億円です。設定以来、
着実に純資産を増やしてきましたが、コロナショックの
影響で、純資産も減少しています。

100億円程度あれば、規模として問題ありませんね。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

ひふみワールドに投資をするうえでやはり気になるのが
コストです。

近年はとにかく手数料の低いインデックスファンドが毎年
登場しており、実績のないアクティブファンドにわざわざ
高い手数料を支払う必要がなくなっています。

ひふみワールドの信託報酬は1.628%とグローバル株式型の
インデックスファンドと比べるとかなり割高です。

あとはパフォーマンスでインデックスファンドをどこまで
上回れるかが選定の判断基準となります。

購入時手数料 なし
信託報酬 1.628%(税込)
信託財産留保額 なし
実質コスト 不明

実質コスト以外にも、多くの投資家が気づいていない
投信運用での成果を出すのに妨げとなる間違った考え方
をまとめました。参考にしてください。

無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

ひふみワールドの評価分析

基準価額の推移は?

ひふみワールドの基準価額もコロナショックの影響で、
20%近く下落しました。ただし、まだ運用が始まって
半年ですので、今後の運用に期待ですね。


※引用:モーニングスター

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

まだ運用期間は短いですが、ひふみワールドと低コストの
インデックスファンドを比較してみました。

ひふみワールドは米国株の比率が50%程度ですので、米国
株比率が同じくらいのeMAIXS Slim 先進国株式インデックス
と比較をしてみます。

コロナショックで大きく下落するまではeMAXIS Slim 先進国
インデックスが明らかに優位にたっていましたが、コロナショ
ックで結果が逆転しました。

まだこの時点では、どちらが優れているかとは判断できません
が、今後に期待したいとところですね。


※引用:モーニングスター

ひふみワールドの今後の見通しと評価まとめ

いかがでしょうか?

あなたが一番気になっているのが、ひふみワールドに投資を
する価値があるのかという点だと思います。

まず、これだけグローバル株式型のインデックスファンドの
手数料が安くなっている中で、あえて最初からひふみワールド
に投資をする必要はないと思います。

これを期に日本株ではなく世界の株式に投資をしたいという
方であれば、eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)楽天・
全世界株式インデックスファンド
に投資をしておけば十分です。

過去10年の海外株式ファンドのパフォーマンスで見ると、
先進国株式の代表指数であるMSCIコクサイにパフォーマンスで
勝てているアクティブファンドはほぼありません。

そのため、現時点で言えば、あえて手数料の高いアクティブ
ファンドに投資をする必要はなく、パフォーマンスだけを
追求するのであれば、eMAXIS Slim 先進国株式などが一番
おすすめです。

とかなり厳しい評価はしていますが、国内株式のアクティブ
ファンドでは確かな実績を残していますので、MSCIコクサイ
を上回るパフォーマンスを残すファンドに育つ可能性は十分に
あります。

ですので、しっかりとパフォーマンスをチェックしていきたい
と思います。