10年以上前から運用されており、とても高いパフォーマンス
を出し続けているnetWIN GSテクノロジー株式ファンド。

何度もモーニングスターのファンド・オブ・ザ・イヤーを
受賞し、10年平均利回りが10%を優に超えており、非常に
優れたファンドの1本です。

netWIN GS テクノロジー株式ファンドは米国株式が中心の
ファンドでしたが、今回netWINシリーズの後継として登場
するのがGSアセットのGS フューチャー・テクノロジー・
リーダーズ『愛称:nextWIN』です。


GS フューチャー・テクノロジー・リーダーズ『nextWIN』の基本情報

投資対象は?

nextWINの投資対象は日本を含む世界の株式です。

主にテクノロジーの活用または発展により恩恵を受け、
将来のリーダーになると期待される企業の株式に投資を
していきます。

テクノロジー業界は北米企業がけん引してきましたが、
アジア、欧州、新興国などでも将来のテクノロジー・
リーダー企業が誕生しており、のちほど紹介しますが、
北米以外の優れたテクノロジー企業に投資をしていきます。

nextWINの国別の構成比率を見てみると、北米が56%と
半分を占めています。

netWINはほぼ100%が米国株式でしたので、今回はアジア、
欧州、日本の比率がかなり高まっています。

ただ、銘柄の選定方法はnetWINと変わりませんので、
同じファンドチームが運用に携わるのでしょう。


※引用:マンスリーレポート

nextWINの業種別比率を見ると、テクノロジーファンド
だけあり、情報技術の比率が高くなっています。


※引用:マンスリーレポート

では、具体的にどのような企業が組み入れられているのか
見ていきます。

netWINと違い、米国以外の企業が上位に組み入れられて
おり、とても興味深いですね。

1位のメルカドリブレは中南米最大のEコマース企業で、
2,7億人の会員数を有します。

中南米はインターネットの普及率が先進国と比べると
いまだに低いため、大きな成長機会があると考えられます。

4位のアディアンは急速に利用が拡大する国際決済サービス
のスタートアップです。

数多くの支払い手段や決済におけるプロセスを一元化して
対応できる体制を有しています。

7位のメイチュアン・ディアンピンはフードデリバリーや
レストランの口コミ情報サイトを主軸事業とする中国の
プラットフォーマーです。約4億人が同社のサービスを利用
しています。

※引用:マンスリーレポート

コストは?

nextWINの購入時手数料は.3.3%、信託報酬は1.7875%です。
購入時手数料、信託報酬ともにかなり割高です。ここまで
手数料が高いとそう簡単には投資ができません。

限定為替ヘッジか為替ヘッジなしのどちらがいいか?

基本的に私は為替ヘッジなしをおすすめしていますが、為替
リスクがどうしても怖いという方は限定為替ヘッジを選択
してもよいでしょう。

限定為替ヘッジは、下図のように、日本円を除く外貨資産に
対して、米ドル売り円買いの為替予約取引を行います。

米ドル以外の通貨部分だけ、為替変動の影響を受けますので、
為替ヘッジなしと比べると為替リスクを半分以下に抑えられます。


※引用:交付目論見書

GS フューチャー・テクノロジー・リーダーズ『next WIN』の評価分析

正直、まだ登場したばかりなので、評価するのは難しいと
いうのが正直なところです。

通常であれば、2~3年は様子を見て、インデックスファンド
を上回る成果を上げられるかを確認します。

そうでなければ、あえて高いコストを支払う理由がありません。

ただ、あのnetWINと似たような運用をするということで
あれば、話が変わってきます。

やはりすでに高いパフォーマンスを出し続けている運用チーム
が担当するのであれば、期待ができます。

とても今後が楽しみなアクティブファンドの1本ですね。