2018年7月の国会でカジノを含む統合型リゾート(IR)実施法案が成立し、
日本国内でもついにIR誘致が本格化する動きとなりました。

大阪、長崎、北海道などが候補地に名乗りをあげており、誘致合戦は
どんどん熱を帯びていくでしょう。そんなIR実施法案の成立により
注目を集めているのが、三井住友アセットのYOURMIRAI ワールド・
リゾートです。

国内で唯一IRをコンセプトにしたファンドであり、今、非常に注目
が集まっています。

今日は、YOURMIRAI ワールド・リゾートについて徹底的に分析
していきます。

YOURMIRAI ワールド・リゾートの基本情報

投資対象は?

投資対象は、日本を含む世界の株式の中で、統合型リゾートや
テーマパーク・ホテルに関連する企業の銘柄に投資していきます。

※引用:交付目論見書

投資テーマ別でみると、統合型リゾートへの投資比率が50%を
超えており、カジノリゾート銘柄の比率が高くなっています。


※引用:マンスリーレポート

そして、国別の構成比率でみると、日本の比率が高くなっているのも
特徴です。

IR法案が成立するまでは、現実味があまりありませんでしたが、
IR法案の成立により日本のIR関連銘柄は、これから成長性を
織り込んでいくので、株価の上昇が期待できますね。


※引用:マンスリーレポート

純資産総額は?

続いて、純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の
総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ
替えることができなかったり、純資産総額が大きく減少していると、
ファンドの組み替えがうまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性が
ありますので、事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

YOURMIRAI ワールド・リゾートの純資産総額は、約20億円です。

2018年の8月に20億円規模の大きな資金流入があり、純資産が
一気に増えました。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、
株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなる
のが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければ
なりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

YOURMIRAI ワールド・リゾートの実質コストは2.071%とかなり
高くなっています。

購入時手数料と合わせると初年度は5%以上取られますので、
投資には慎重にならざるを得ません。

購入時手数料 3.24%(税込)
信託報酬 1.674%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 2.071%(概算値)

※引用:運用報告書(2018年8月1日)
実質コストを加味しても、本当に利回りが高いアクティブファンド特集

YOURMIRAI ワールド・リゾートの評価分析

基準価額をどう見る?

YOURMIRAI ワールド・リゾートの基準価額は現在8500円程度と
なっています。

2018年は完全に下降トレンドに入っており、未だ復調の兆しは
見えていないですね。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

YOURMIRAI ワールド・リゾートの年間平均利回りは▲18.99%と
なっています。

3年平均利回りは+3.40%とプラスのリターンを残していますが、
2018年のパフォーマンスはかなり足を引っ張っていますね。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り %ランク
1年 ▲18.99% 84%
3年 3.40% 17%
5年
10年

※2019年1月時点

標準偏差は?

YOURMIRAI ワールド・リゾートの標準偏差を見てみると、
同一カテゴリー内では下位20%程度に入っています。

パフォーマンスもいまいちですが、基準価額の変動幅も大きいとなると
なかなか投資をする気になれません。

標準偏差から将来リターンがある程度予測できるのはご存じでしょうか?
まだ計算方法を知らないと言う方はこの機会に覚えておいてくださいね。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法

標準偏差 %ランク
1年 18.45 75%
3年 18.06 91%
5年
10年

※2019年1月時点

年別のパフォーマンスは?

では、YOURMIRAI ワールド・リゾートの年別のパフォーマンスを見て
みましょう。

2017年には35%超の高いリターンをたたき出しましたが、それ以外の
年では優れた結果は残せていません。

毎年プラスのリターンとなっているわけでもないので、なかなか投資を
しようと思えませんね。

年間利回り
2018年 ▲18.99%
2017年 35.79%
2016年 0.48%
2015年 ▲4.01%
2014年

※2019年1月時点

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

高いコストをしはらうのであれば、当然、それなりの結果を残して
もらわなければ意味がありません。

YOURMIRAI ワールド・リゾートはグローバルに投資をするファンド
ではあるものの、日本株の比率がかなり高いため、今回は日経平均に
連動するニッセイ 日経225インデックスファンドと比較してみました。

黄色がYOURMIRAI ワールド・リゾートですが、かろうじて、
ニッセイ 日経225 インデックスファンドよりも高い実績を残しています。

最低限のラインは一応クリアしていると言えますね。


※引用:モーニングスター

最大下落率は?

YOURMIRAI ワールド・リゾートに投資をするのであれば、最大で
どの程度下落するの可能性があるのかは知っておきたいところです。

YOURMIRAI ワールド・リゾートの最大下落率は▲19.82%となって
おり、そこまで大きな下落を経験したことはないようです。

ただ、これは運用期間が短いことも影響していますので、30%以上の
下落は起こり得るものだと思っておいたほうがよいと思います。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。
しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を
限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲10.76%
3カ月 ▲15.28%
6カ月 ▲18.14%
12カ月 ▲19.82%

※2019年1月時点

分配金の推移は?

収益分配金は、毎年8月に1回受け取ることができ、分配金を受け取るか、
自動で再投資するかを選択できます。

基準価額に対する分配金の利回りを示す分配金利回りは10.65%となっており、
ファンドの収益に対して、大きな分配になっています。

また、このブログでは何度も言っていますが、分配金は受け取らずに
再投資したほうが投資効率は確実に高くなります。

計算するとよくわかる!分配金を受け取ることによるデメリットとは?

分配金
2018年 1,100円
2017年 1,190円
2016年 0円
2015年 1,300円

※2019年1月時点

評判は?

YOURMIRAI ワールド・リゾートの評判はネットでの書き込みなどで
調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、月次
の資金流出入額です。

資金が流出しているということは、それだけYOURMIRAI ワールド・
リゾートを解約している人が多いということなので、評判が悪いと
いうことです。

YOURMIRAI ワールド・リゾートは2018年8月にかなり大きな資金
流入があり、他の月の資金流入がほとんど見えません。

原因を調べたのですが、特定には至りませんでした。

※引用:モーニングスター

YOURMIRAI ワールド・リゾートの今後の見通し

私は、マカオやラスベガスに行ったことがあるので、カジノというのが
大人の社交場であり、セキュリティも厳しく、安全な娯楽施設であると思っています。

そして、IR実施法案と呼ばれているように、IR=カジノ法案と多くの人が
思っていますが、カジノはIRの魅力のうちの一部分でしかありません。

本来は、ショッピング施設やイベント施設など、遊ぶ、楽しむ、集う、働くの中心と
なりえるランドマークであり、地方創生のキラーコンテンツともなり得るものです。

IR開業後は、色々と社会問題が起きないとも言えませんが、
少なくとも開業までは、建設業、インフラ関連、は大きな恩恵を受けると思います。

現状、純資産総額が小さく、コストが割高になっているので、手を出しづらいですが、
資金のあつまり具合を見て、投資を検討しても面白いかもしれません。

自分に最適な至極の1本を見つけたい方はこちら

◆YOURMIRAI ワールド・リゾートから乗り換え続出!本当に利回りが高いアクティブファンド特集

◆6000本の中から選ばれたモーニングスター Fund of the Year受賞ファンドは?

◆投信分析のプロ。投信ブロガーが選ぶFund of the Year受賞ファンドは?