MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信の評価や評判は？今後の見通しはどう？

投信ブロガーが選ぶファンド・オブ・ザ・イヤー2019で
見事1位にランクインしたeMAXIS Slim全世界株式(オール
・カントリー)のETF版が三菱UFJ国際投信から登場しました。

 

eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)も超低コスト
ですが、MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信は
さらに割安です。

 

ただ、投資信託とETFでは、コストのかかり方が少し異なり
ますので、実際のところどちらが割安なのか判断が難しい
ところです。

 

では、早速内容を見ていきましょう。

 

 

MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信の基本情報

投資対象は？

MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信 の投資
対象は先進国と新興国の株式です。

 

MSCIオールカントリー・ワールド・インデックス(配当
込み・円換算ベース)に連動する投資成果を目指します。

 

先進国株式と新興国株式の比率で見ると、新興国株式が
約10%程度含まれています。

 

MSCI AWをベンチマークとしている点はeMAIXS Slim
全世界株式(オール・カントリー)と同じなので、組入
比率や銘柄も基本同じになります。

 

※引用：マンスリーレポート

 

国別のポートフォリオを見ると、アメリカが約50%、
残りはほとんど先進国が占めていますが、中国株も
上位にランクインしています。

 

このあたりが、先進国株式インデックスと大きく異なる
点ですね。

 

※引用：マンスリーレポート

 

現在の組入銘柄数は約3000ですが、その上位を見て
みると、ほとんどがアメリカ株式です。

 

そして、ほとんどの銘柄があなたが名前を聞いたこと
のある企業なのではないでしょうか。

 

※引用：マンスリーレポート

 

純資産総額は？

投資を検討するうえで、純資産総額は必ず確認するように
してください。

 

純資産総額は大きいほうが、ファンドマネージャーが資金
を運用する際に効率よくできたり、保管費用や監査費用が
相対的に低くなりますので、コストが低く抑えられます。

 

また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその
投資信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなる
こともありますので注意が必要です。

まさか知らない？絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

 

MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信はまだ
設定されてからの期間が短いため、純資産は8億円程度
です。

 

超低コストでMSCI AWに投資ができますので、今後、
純資産総額は増えてくるでしょう。

 

※引用：マンスリーレポート

 

実質コストは？

投資信託には、購入時の手数料や信託報酬の他にも費用が
かかっていることをご存知ですか？

 

これを実質コストと言いますが、実質コストには、株式
売買手数料や有価証券取引税、監査費用などが含まれて
います。

 

特に純資産総額が小さいときには、信託報酬より実質コストが
かなり割高になっている場合もあるので、注意が必要です。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

 

MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信 の実質
コストはまだ運用報告書が出ていないのでわかりません。

 

ただ、信託報酬は0,0858%となっており、eMAXIS Slim
全世界(オール・カントリー)の0.1144%と比べて20%程度、
信託報酬が安くなっています。

 

注意したいのは、ETFの場合、証券取引所で取引できる
ようにするための上場コストや商標の使用料がかかるため、
実質コストベースで見ると、どちらが割安なのか、現状
判別できません。

 

またETFの場合、売買手数料がかかることもあるので、
注意が必要です。

売買手数料	証券会社により異なる
信託報酬	0.0858%(税込)
信託財産留保額	0.1%
実質コスト	まだ不明

※引用：最新運用報告書

 

実質コスト以外にも、多くの投資家が気づいていない
投信運用での成果を出すのに妨げとなる間違った考え方
をまとめました。参考にしてください。

無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む９つの誤り

 

MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信の評価分析

基準価額の推移は？

MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信の基準
価額はコロナショックの影響をもろに受け、すでに20%
ほど下落してしまっています。

 

市場ではすでにリセッションに入ったと言われており、
このまま下がり続けるとなるとかなり厳しい結果とな
りそうです。

 

※引用：モーニングスター

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信への投資
を検討する人の多くが、他のETFとどちらが良いのかを
検討しています。

 

本来であれば、MAXIS 全世界株式(オール・カントリー)と、
MAXIS海外株式(MSCIコクサイ)上場投信と、MAXIS 米国
株式(S&P500)上場投信を比較したいのですが、まだ運用
期間が短く比較できません。

 

そのため、それぞれのETFとベンチマークを同じくする
eMAXIS SlimシリーズのeMAXIS Slim 全世界株式(オール・
カントリー)と、eMAXIS Slim先進国株式インデックス
とeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)と比較をしました。

 

大部分が米国株という点が同じなので、どのファンドに
投資をしても基本的に似たような値動きをしていること
がわかります。

 

直近のパフォーマンスだけを見るとeMAXIS Slim 米国
株式(S&P500)が一番優れていますね。

 

※引用：モーニングスター

 

MAXIS全世界株式(オール・カントリー)上場投信の評価まとめと今後の見通し

この記事を読むと、eMAIXS Slim 全世界株式(オール・
カントリー)とMAXIS 全世界株式(オール・カントリー)と
どちらを選択すべきか迷う人も多いと思います。

 

実質コストはもう少し時間が経ってからでないと比較は
できませんが、つみたて投資を検討している人であれば、
つみたてNISAを活用できますので、eMAIXS Slim 全世界
(オール・カントリー)にすべきでしょう。

 

一括投資を検討している人であれば、売買手数料を相対的
に抑えられますので、NISA枠を活用したMAXIS 全世界株
式(オール・カントリー)上場投信という選択肢もあります。

 

ただ、やはり実質コストを見てからでも遅くはないので、
コロナショックで相場が下落しているタイミングでもあり
ますし、いったんは様子見するのが正解だと思います。

 

商品としては十分に検討する価値があることは間違いあり
ません。