アセマネOneが運用する未来の世界シリーズ。

 

すでに未来の世界、未来の世界(先進国)、未来の世界(新興国)
の3ファンドで1兆円を超える巨大ファンドに成長しました。

 

今回は、その中でも、先進国ハイクオリティ成長株式ファンド
『愛称:未来の世界(先進国)』について分析していきます。

 

「未来の世界(先進国)って投資対象としてどうなの?」

「未来の世界(先進国)って持ってて大丈夫なの?」

「未来の世界(先進国)より良いファンドってある?」

 

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。

 

未来の世界(先進国)には為替ヘッジ有/無の2種類がありますが、
どちらがいいかも含めて、分析していきます。

 

 

先進国ハイクオリティ成長株式ファンド『未来の世界(先進国)』の基本情報

投資対象は?

まず未来の世界(先進国)の投資対象は、持続可能な
優位性を有し、高い利益成長が期待されるハイクオリティ企業です。

 

国別で見ると、米国株が約70%を占めており、先進国株の
ファンドであればよく見るような比率です。


※引用:マンスリーレポート

 

もう少し細かく組入銘柄を見てみましょう。現在の組入銘柄は
50銘柄となっています。

 

見てわかる通り、かなり有名企業が上位を独占しています。

 

未来の世界(先進国)が高いパフォーマンスを維持できている
背景には、コロナの影響を受けにくい情報技術系の銘柄が多く
組入れられていることも大きな要因でしょう。

2020年8月
1 ALPHABET C
2 AMAZON
3 DSV PANALPINA
4 MASTER CARD
5 SERVICENOW
6 ADOBE
7 ZOOM
8 FACEBOOK
9 UBER
10 VISA
銘柄数 50銘柄

※引用:マンスリーレポート

運用の体制は?

実際の運用はモルガン・スタンレー・インベストメント・
マネジメントが行います。

 

モルガン・スタンレー・インベストメントは1975年に設立
され、世界20か国で、株式・債券等の伝統的資産運用を
世界の投資家に提供しています。

 

これだけ高いパフォーマンスを残しているのは、まさに
モルガンスタンレー・インベストメントのおかげと言えます。

 

純資産総額は?

未来の世界(先進国)の純資産総額はどうなっているか
見てみましょう。

 

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた
資金の総額だと思ってください。

 

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を
入れ替えることができなかったり、純資産総額が大きく減少
していると、ファンドの組み替えがうまくできず、

 

予期せぬマイナスを生む可能性がありますので、事前に確認
すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

 

未来の世界(先進国)の現在の純資産総額は約1330億円と
なっており、コロナの影響で一時的に純資産を減らしましたが、
すでに、コロナ以前よりも純資産が大きくなっています。

 

パフォーマンスも好調なので、当然の結果ですね。

 


※引用:マンスリーレポート

 

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬
以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用など
が含まれています。

 

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より
高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資
判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

 

未来の世界(先進国)の実質コストは1.99%となっており、
かなり割高となっています。

 

購入時手数料と併せて初年度は5%取られてしまいますので、
パフォーマンスが悪ければ、絶対買ってはいけないファンドです。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 3.3%(税込)※上限
信託報酬 1.87%(税込)
信託財産留保額 0.3%
実質コスト 1.99%

※引用:最新運用報告書

 

実質コスト以外にも、多くの投資家が気づいていない
投信運用での成果を出すのに妨げとなる間違った考え方
をまとめました。参考にしてみてください。

無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

 

先進国ハイクオリティ成長株式ファンド『未来の世界(先進国)』の評価分析

基準価格をどう見る?

未来の世界(先進国)はコロナショックで大きく下落しま
したが、すでにコロナ前の高値をはるかに更新しています。

 

株式ファンドの中には、2018年10月時点の高値を更新できて
いないファンドも多数ある中で、このパフォーマンスは、
素晴らしいの一言です。

 


※引用:モーニングスター

 

利回りはどれくらい?

未来の世界(先進国)の直近1年間の利回りは19.71%と
なっています。

 

コロナの影響を全く感じさせず20%近い利回りを安定的に
運用できています。一時的な急落をものともしない運用が
できていると投資家としては、安心して運用をお任せでき
ますね。

 

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 19.71%
3年
5年
10年

※2020年8月時点

 

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している海外株式ファンドランキング

 

同カテゴリー内での利回りランキングは?

未来の世界(先進国)は、日本株を含む国際株式カテゴリー
に属しています。

 

投資をするのであれば、同カテゴリーでも優秀なパフォ
ーマンスのファンドに投資をしたいと思うので、同カテゴリー
内でのパフォーマンスのランキングを調べました。

 

未来の世界(先進国)は、上位14%にランクインしており、
かなり優秀な部類のファンドであることがわかります。

 

後述しますが、類似ファンドと比較をしても、とても
優れた成果を残しています。

 

上位●%
1年 14%
3年
5年
10年

※2020年8月時点

 

年別の運用パフォーマンスは?

未来の世界(先進国)の年別のパフォーマンスを見てみましょう。

 

2019年はギリギリ1桁でしたが、2年連続して2桁近い利回りの
運用ができています。

 

コロナショックの影響をものともせず、2020年もすでに10%を
超える高りリターンを実現できており、年末にかけてさらに
一段上昇する期待もできますね。

年間利回り
2020年 13.04%(1-6月)
2019年 9.63%
2018年

※2020年8月時点

 

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは

 

インデックスファンドとの比較

未来の世界(先進国)に投資を検討するのであれば、先進国の
株式に投資ができるインデックスファンドとの比較をして
おいて損はありません。

 

未来の世界(先進国)はアメリカ株を中心に、多くの先進国に
分散して投資ができますので、先進国の代表的なインデックス
ファンドであるeMAXIS Slim先進国株式インデックスと比較を
行いました。

 

一目でわかるほど、黄線の未来の世界(先進国)のパフォー
マンスが優れていることがわかりますね。

 

これであれば、高いコストを支払う価値があると言えます。


※引用:モーニングスター

 

未来の世界(先進国) slim 先進国
1年 19.71% 2.97%
3年 6.25%
5年
10年

※2020年8月時点

 

アクティブファンドとのパフォーマンス比較

アクティブファンドに投資をするのであれば、他のアクティブ
ファンドとパフォーマンスを比較しておいて損はありません。

 

今回は、海外株式ファンドで長期に渡り、優れた成果を残して
いるセゾン 資産形成の達人ファンドとパフォーマンスを比較
しました。

 

こちらも一目でわかるほど、黄線の未来の世界(先進国)の
パフォーマンスが優れていることがわかります。

 

アクティブファンドとしてもコストは高いですが、かなり
優れた成果を残していることが改めてわかりました。

 


※引用:モーニングスター

 

未来の世界(先進国) 資産形成の達人
1年 19.71% 4.57%
3年 6.33%
5年 5.38%
10年 13.10%

※2020年8月時点

 

類似ファンドとのパフォーマンス比較

未来の世界(先進国)に投資をするのであれば、未来の世界
と比べてどちらのほうがパフォーマンスが高いのか、
気になる人もいると思います。

 

そこで、今回は、未来の世界と未来の世界(先進国)を
比較してみました。

 

なんと、こう比較すると、未来の世界(赤線)の
パフォーマンスがかなり優れていることがわかります。

 

どちらに投資をするか悩んでいる人も多いと思いますが、
これだけ差があると、未来の世界に投資をしたほうが
良さそうに感じますね。

 


※引用:モーニングスター

 

未来の世界(先進国) 資産形成の達人
1年 19.71% 27.51%
3年 18.06%
5年
10年

※2020年8月時点

 

最大下落率はどれくらい?

投資を始めようとしている、もしくは始めたばかりの人が
気になるのが、最大どの程度、資産が下落する可能性が
あるのかという点かと思います。

 

そこで過去の最大下落率を見てみましょう。

 

未来の世界(先進国)は2020年1月~3月の3カ月間で
最大13.58%ほど下落をしたことがあります。

 

他の株式ファンドだと30%近く下落しているものも
あるので、かなり下落幅を抑えた運用ができている
と言えますね。

 

事前にどの程度下落するかを把握しておけば、大きな
下落相場が来ても、すぐに売却してしまわずに保有を
続けることができるはずです。

 

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかも
しれません。

 

しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの
可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲7.50%
3カ月 ▲13.58%
6カ月 ▲3.68%
12カ月 ▲5.47%

※2020年8月時点

 

積立NISAとiDeCoの対応状況は?

積立NISAやiDeCoで積立投資を検討している人も多いと
思います。

 

そこで、積立NISAやiDeCoの対応状況をまとめました。

積立NISA iDeCo
× ×

※2020年8月時点

 

為替ヘッジなしと限定為替ヘッジはどちらがいいの?

未来の世界(先進国)には、為替ヘッジ有と無の2種類が
あります。

 

為替については、人によってリスクと感じるかチャンスと感じ
るかが異なるので、一概にこちらがいいとは言いづらいのが
正直なところです。

 

何となく円安に向かのでは?と思っている人が多いと思いますが、
為替の将来予測をしてもあまり意味はありませんので、無難に
為替ヘッジなしを選択しておけばよいと思います。

 

評判はどう?

 

ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を知る
うえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額でしょう。

 

資金が流入しているということは、それだけこのファンドを購入
している人が多いということなので、評判がいいということです。

 

未来の世界(先進国)は2019年末から資金の流出が続いており、
評判は最初程はよくないことがわかります。

 

パフォーマンスは決して悪くないのですが、未来の世界が
パフォーマンスが良すぎるため、そちらに流れているのかも
しれません。

 


※引用:モーニングスター

 

先進国ハイクオリティ成長株式ファンド『未来の世界(先進国)』の評価まとめと今後の見通し

アクティブファンド全体に言えることですが、このファンドの
運用チームがどの程度能力があるかを見極めるのは非常に重要
なことです。

 

もちろん直接ファンドマネージャーにお会いして話が聞ける人は
いいですが、そうでない人が大半です。

 

そのようなときに、どういった点を見るべきかというと、
長期の運用実績があるファンドについては、長期の運用
実績が参考になります。
(ファンドマネジャーが変わっていない場合)

 

一方で、そこまで長期の運用実績がない場合は別の方法で
確認できます。

 

それは相場が大きく下落したときに、下落幅を抑えられているかと
そのあとどれくらい早く下落前の水準まで戻せているかです。

 

今回のコロナショックからのも巻き返しは非常に参考になると
思います。

 

未来の世界(先進国)はインデックスファンドと比較をしても、
類似のアクティブファンドと比較をしてもかなり優れた成果を
残すことができています。

 

正直、コストが高すぎるのは気になりますが、それに見合うだけ
のパフォーマンスを出しているファンドなので、今後もかなり
高いパフォーマンスが期待できる数少ないファンドと言えるでしょう。

 

 

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点