ビットコイン先物インデックストラッカーの評価や評判は？果たして投資価値はあるのか？

近年、ビットコインをはじめとする仮想通貨への投資が
まさにブームとなっています。

このブログの読者の方もビットコインに投資をしている人も
多いのではないでしょうか。

ビットコインに投資をする場合、GMOコインのような
仮想通貨取引所に口座を開いて、そこでビットコインを
直接売買するのが一般的です。

しかし、今回、SBI証券の口座からビットコインを取引できる
ビットコイン先物インデックストラッカーという金融商品が
登場しました。

ビットコイン先物インデックストラッカーはeワラントという
金融商品に分類されるのですが、果たしてビットコインに
直接投資をするのとどのような違いがあるのか、今日は
独自目線で徹底分析していきます。

ビットコイン先物インデックストラッカーの基本情報

投資対象は？

ビットコイン先物インデックストラッカーはシカゴ・マーカン
タイル取引所（CME）に上場している直近の限月の米ドル建
ビットコイン先物を投資対象とするトラッカーeワラントです。

難しい言葉が並んでいますが、簡単に言ってしまえば、ビット
コインの値動きにかなり近い動きをする金融商品だと思って
ください。

eワラントとは？

ビットコイン先物インデックストラッカーを複雑にしている
要因の一つが、この商品がトラッカーeワラントと呼ばれる
商品に分類されていることです。

eワラントというのは、一般的には少額でレバレッジを効かせて
投資ができるハイリスク・ハイリターンの金融商品です。

例えば、A社の株に投資をして1日で3％程度の利益を得ることが
できたとしましょう。

それが、A社のコール型eワラントに投資をした場合、1日で
10%程度の利益を得ることも可能なのです。

このようにレバレッジをかけて、売買できるのがeワラントの
一番の特徴なのですが、

eワラントの中でもトラッカーeワラントと呼ばれる商品は、
他のeワラントとは異なり、レバレッジがなく、リスクが
低い金融商品となっています。

ですので、「eワラント」という名前だけを見て、ハイリスクな
危険な商品だと勘違いしないようにしてください。

インデックストラッカーとは？

続いて、インデックストラッカーについて説明しておきます。

インデックストラッカーというのは、対象のインデックス
（今回であればビットコイン先物）の値動きに追随する商品で、
いくつか特徴があります。

①満期まで期間が3年程度なので、短中期で暗号資産相場に投資が可能
仮想通貨取引所で取引する場合は、期限がないので、中長期
での投資ができますが、インデックストラッカーの場合、

満期が来ると、その時点のビットコインの価格で精算されて、
資金が手元に戻ってきます。

ですので、長期投資をしたい人には向きません。

②レバレッジ・ロスカットがない。
eワラントの魅力の１つがレバレッジをかけたハイリスク・
ハイリターンな商品ですが、インデックストラッカーは
レバレッジ1倍ですので、対象のインデックスとほぼ同じ
動きをします。

また通常eワラントは、ある一定の価格を下回ると、強制的に
決済されてしまうロスカット条件が設定されているのですが、
その条件もありません。

③追証はなく、最大損失は投資元本に限定
インデックストラッカーは、レバレッジをかけて投資を
するわけではないので、仮に大損をするとしても、あなたが
投資をした以上の金額損をすることはありません。

このあたりはビットコインに投資をするのと同じですので、
ご安心ください。

④ハッキングや盗難のリスクなく、ビットコインに投資ができる。
マウンドゴックスをはじめ、コインチェックなど多くの
仮想通貨取引所では、ハッキングにより、仮想通貨が
盗難される事件が発生し、過去に大きなニュースになりました。

その点、盗難の心配がないというのも１つメリットでしょう。

⑤証券口座から暗号資産に投資ができる。
SBI証券の口座から投資ができるというのは税制面から見て、
非常に大きな価値があります。

どういうことかというと、SBI証券の口座から、ビットコイン先物
インデックストラッカーに投資をした場合、得た利益に対する
税金は20%の分離課税のみで済みます。

仮想通貨取引所で投資をしている場合、利益が大きくなると、
最大で55%近く累進課税で税金を取られますので、手元に残る
お金にかなり大きな差が出るのは明白です。

ちなみに証券口座ですの取引の場合、他の投資で出た利益や損失と
損益通算できますし、損失を3年間繰り越すこともできます。

最低投資金額はいくら？

ビットコイン先物インデックストラッカーは1000WR
(ワラント)単位で取引することができます。

2021年5月26日現在では、買気配値が43.42ですので、
43.42×1000円=43,420円が最低投資金額になります。

仮想通貨取引所でビットコインを購入する場合は、もっと
少額から投資ができますが、数万円程度の金額で投資が
できるのであれば、十分でしょう。

手数料はどれくらい？

続いて、ビットコイン先物インデックストラッカーのコストを
見ていきます。

eワラントに投資をする場合、売買スプレッド、取引手数料、
管理コストの３つについて確認をする必要がありますが、

ビットコイン先物インデックストラッカーに投資をする場合、
取引手数料はかからず、管理コストは、購入価格に織り込まれて
いるので、実質的には売買スプレッドだけを確認してください。

ビットコイン先物インデックストラッカーのコストは2021年5月26日現在、
2.84%となっており、仮想通貨取引所でビットコインを購入した場合の
スプレッドとほぼ変わりません。（どちらもとても高いですね。）

税金はどれくらい？

すでに何度か引き合いに出していますが、ビットコイン先物
インデックストラッカーに投資をする一番のメリットは税金でしょう。

以下のように、ビットコイン先物インデックストラッカーに
投資をした場合、利益のうち20%が分離課税で取られるだけで済みます。

一方で、ビットコインを直接購入したときは、それ以外の収入と
合算しますので、それ以外の収入が多ければ多いほど、税率は
高くなり、最大で55％も取られることになります。

また、SBI証券の口座からビットコイン先物インデックス
トラッカーに投資をした場合、他の利益と損益通算ができ
ます。

さらに、損失が出た場合は、3年間の繰越もできますので、
今年大きくマイナスを出して、翌年大きくプラスを出しても、
翌年に大きな税金がかかることはありません。

大きな金額でビットコイン投資を行っている方や行う予定の方は、
ビットコイン先物インデックストラッカーへの投資を検討する
価値があると言えます。

ビットコイン先物インデックストラッカーの評価まとめ

ビットコイン先物インデックストラッカーと聞いて、何やら
怪しい名前がついているし、本当に大丈夫なのかと疑った人も
いたと思います。

ただ、私が分析した限りにおいては、うまくこの商品を使って
利益を上げることもできると考えます。

とくに、次のような人は投資を検討してみるものよいでしょう。

①1～2年の中期でビットコインへの投資を検討している人
ビットコイン先物インデックストラッカーは満期が2024年なので、
長期で保有しようと考えている人には向きません。

ただ、1～2年程度の期間で投資を考えているのであれば、十分
検討に値します。

②投資金額が大きい人
年間で何百万、何千万という金額の利益が出るような運用を
している場合、証券口座からビットコイン先物インデックス
トラッカーを購入したほうが税金がかなり安くなります。

また仮に何百万、何千万という損失を出したとしても、他の
投資利益と損益通算が可能である点と、損失を3年間繰り越す
ことができるので、

翌年大きな利益を得た場合は、前年の損失分と相殺して、
税金の支払いを抑えることができます。

私自身はビットコインに大金を投じるのはただのギャンブルだと
思っていますが、一部の資金をあえてハイリスク・ハイリターンの
案件に投資をするというのは決して間違った方法ではありません。

ですので、SBI証券の口座をお持ちなのであれば、試しに
ビットコイン先物インデックストラッカーに投資をして
みてはいかがでしょうか？