ハイリスク・ハイリターン投資の話を聞いているときに、
いくつも質問を投げかけていると、怪しい投資案件のとき
は必ずと言っていいほどボロがでてきます。
そして、今まで私が質問してきた中で、まともな投資案件
でない場合、必ずと言っていいほど答えに窮する質問が
あります。
この質問にしっかりと答えられるかどうかが案件を見極
める上で、非常に有効だと思っていますので、紹介して
いきます。
では、その質問とは何なのか。
それは、「なぜこのような方法で資金を集めているのか」
という質問です。
ひと昔前までは、資金調達する方法といえば、銀行から
借りるか身内から借りるか、手段は限られていました。
しかし、現在では、多様な資金調達手段が考えられます。
金融機関、ソーシャルレンディング、ICO、社債発行など。
もし、あなたがビジネスを始めるために、1億円借り入れ
るとしたときに、金利12％で資金を貸してくれる相手と
金利2％で資金を貸してくれる相手がいたとして、どちら
を選びますか？
年間1200万円の利息の支払いと年間200万円の利息の
支払いですから、当然、金利２％（年間200万円の利息
の支払い）を選びますよね。
これと同じで、投資案件を作っている側（資金を集めて
いる側）の人間からすれば、資金調達するときの金利は
低ければ低いほど、利息の支払いが減りますので、安定的
な運営ができるということです。
逆に調達金利が高ければ高いほど、毎月大きな利息の支払
いが発生しますので、赤字経営に陥る可能性が高くなる
わけです。
つまり、あなたから高い金利で資金調達するということは、
あなたへの利息の支払いが大きくなりますので、それだけ
リスクの高い資金調達手段を用いているということなのです。
もうあなたもお気づきかと思いますが、銀行から金利2％
台で借りられる時代にもかかわらず、あなたから金利12％
で資金を借りようとするということは、何かしら銀行から
借りれない理由があります。
もちろん、実績を評価する銀行において、新規ビジネス
ですと融資がつきにくいということはありますが、新規
ビジネスであれば、ベンチャーキャピタルや投資ファンド
から出資を受けることもできます。
それでも、高い金利で個人投資家から資金を調達しようと
するということは、投資のプロフェッショナル達が評価
しないような何か欠陥のあるビジネスモデルである可能
性が高いわけです。
また資金管理の手間から考えても、小口で多くの投資家
から集めるよりも、大口の投資家から資金を一度に集め
たほうが管理は楽です。
ですので、数万円～数十万円で投資できるような投資
案件というのは、あえて小口にする必要があるわけで、
その理由についても詳しく説明を求める必要があります。
以上のことからわかるように、配当が年10％以上の投資
案件をみたときは、第一になぜ金融機関から低金利で
資金調達をしないのか聞いてみるのがおすすめです。
まともな理由がない限り、まともな回答が返せません。
「極秘案件だから銀行や金融機関に情報を流せない」
「銀行から資金調達するには、審査など時間がかかる
から」「ほんとうに良い案件だから、銀行に儲けさせ
るのではなく、あなたに儲けさせたい」など言って
きたら、100%詐欺です。
固定の支払いが増えるのは、経営者が一番嫌がること
です。
にもかかわらず、高い金利で資金を調達する必要がある
ということは、それなりの理由があるわけです。他の
資金調達方法を知らないなどということはまずあり
得ません。
もし他の資金調達手段を知らなかったとしたら、その
時点で経営者としての資質に問題があるという判断を
することができます。
ぜひ、ハイリスク・ハイリターンの投資案件の話を聞く
機会があればこの質問を投げかけてみてください。
