VIX関連銘柄の投資を推奨しているブロガーさんの中
には、米国VIベアETFの積立投資をおすすめしている
人がいます。

 

積立投資というのは、中長期的に右肩上がりに相場が
上昇していくことを前提に考えれば、相場の予測も必要
なく、ただ毎月一定額を購入するだけなので、非常に
有効な投資方法です。

 

そして、米国VIベアETFの場合、株式等とは異なり、
年間利回りも高いので、うまく運用ができれば、複利
効果も重なってとてつもないリターンが期待できます。

 

しかし、米国VIベアETFで積立投資をするには大きな
デメリットが存在します。

 

その点を考慮せずに積立投資をはじめれば、ほぼ間違
いなく退場することになるでしょう。

 

上がるか下がるか相場を予測するから負ける。相場を予測せずに勝つVIXトレードスクールって何?

 

米国VIベアETFが積立投資に向いていると言われる理由

まず、米国VIベアETFが積立投資に向いていると言われ
る理由について改めて考えてみたいと思います。

 

投資初心者の方の中には、積立投資をしていれば、基本
的に負けることはないと思っている人もいるようですが、
決してそのようなことはありません。

 

以下のシュミレーションで確認してみましょう。

 

次の図はあるCFDの8カ月の累積リターンのシュミレー
ションを表しています。

 

パターンAの場合は1カ月目▲10%、2カ月+10%(累計0%)・・・と
いった見方をします。

 

パターンBの場合は1カ月目+10%、2カ月目+10%(累計20%)・・と
いう見方になります。

 

8カ月目の累積リターンは±0なので、このCFDがどの
パターンで収益を上げたとしても、累積リターンは
変わりません。

 

では質問です。

 

8カ月間の累積リターンはどのパターンでも同じですが、
毎月1万円ずつこのCFDを購入したとすると、時価総額
(積立金+運用益)は同じになるでしょうか?

 

結論を言ってしまうと、3パターンのどの運用がされる
かで時価総額は全く変わります。

 

仮にパターンBのような運用がされてしまうと、元本割れ
となってしまうのです。

 

一方で、パターンCのような運用がされれば、積立金を
大きく上回る運用益を手にすることができます。

 

ここで、非常に重要なのは、パターンCのように一時的
に運用がうまく行かなかったとしても、最終的にもとの
水準まで戻ってこれば、十分大きなリターンを得ること
ができるという点です。

 

逆に言えば、パターンBのような運用になる可能性のあ
る商品で積立投資はしてはいけないということになります。

 

ここで非常に重要なのは、米国VIベアETFの場合、仕組み
上、上昇圧力がかかりますので、必ず右肩上がりに価格は
上がっていきます。

 

ですので、積立当初運用がうまく行かなかったとして、
最後には必ず上昇します。

 

投資の世界では基本的に「絶対」はないのですが、米国VI
ベアETFの場合は、仕組み上、上昇するようになっています
ので、絶対右肩上がりに上昇すると言えるのです。

 

まだこの仕組みが理解できないという方は、こちらの記事
を読んでみてください。

S&P500 VIX短期先物指数とは?なぜ下落を続けるのか?

 

米国VIベアETFはSVXYというETFを参照していますが、
SVXYはS&P500 VIX短期先物指数のインバース型の商品
となっています。

SVXYとは?SVXYで利益を出すための投資戦略は?

 

インバース型というのは、逆の動きをするという意味
ですね。

 

なので、S&P500 VIX短期先物指数がなぜ仕組み上、
下落をつづけるのかを理解できれば、そのインバース
型のSVXYがなぜ上昇しつづけるのかを理解できます。

 

この仕組みをしっかりと理解できているかどうかで、
いざというときの判断に大きな影響を与えます。

 

必ず理解していおいてください。

 

SVXYの利回りから考える米国VIベアETFの積立シュミレーション

では、次に年間 12万円をSVXYに投資をし、20年間
積立てつづけた場合に資産がいくらになるのかシュ
ミレーションしてみましょう。

 

SVXYは2018年のVIXショック以降リスクを半分に
抑えたので、期待リターンは下がりますが、年10%
程度は期待できるでしょう。

 

そこで、年10%で複利運用ができたとしたときにどの
程度、純資産額(積立額+運用益)が増加したかを確
認してみます。

 

なんと20年間で積立額の3倍超の資産を築くことが
できる想定です。

 

ここまでの話を聞くと米国VIベアETFを積立で活用する
のは賢い方法だと思うかもしれません。

 

しかし、実は大きな落とし穴が隠されています。

 

それが私が米国VIベアETFで積み立てをおすすめしない
理由です。

 

米国VIベアETFで積立投資をおすすめしない理由

あなたはVIXショックをご存じでしょうか?

 

2018年1月に起きた大事件で、VIX関連銘柄に投資をし
ていた人であれば知らない人はいない事件です。

 

以下のチャートを見れば一目でわかりますが、それまで
順調に右肩上がりに成長していた米国VIベアETFが最高
値から90%超近く下落しました。

 

これを期に米国VIベアETFのリスクは半分に設定が変更
されたほどです。

 

 

このような大暴落は通常起こりえないとされていました
が、実際には多くの投資家の資産が焼け野原となりました。

 

私がここまで米国VIベアETFの積立をおすすめしないと
言い続けている理由というのは、このような暴落が次に
起きたときに対処法がないと考えているからです。

 

積立のメリットは何も考えずに毎月一定額を積立つづける
ことにあります。相場が上がろうが下がろうが関係なくです。

 

しかし、米国VIベアETFでの投資においては、この大暴落
が起きるかもしれない想定で投資戦略を考えなければ、
いずれ必ず資産を吹き飛ばすことになります。

 

そうなるとロスカットの注文は必須になると思いますが、
ロスカットの注文をしていては、積立投資にならないでしょう。
(相場が下落するとロスカットされてしまうため)

 

となると、結局のところ積立投資というのは成立しえず、
適切なタイミングでエントリーし、ロスカット注文を入れ
ておいて、適切なタイミングで売却するというトレードで
しか利益をあげることは難しいと思います。

 

まとめ

いかがでしたでしょうか?

 

米国VIベアETFは積立投資の対象として色々優れたポイ
ントを持っているのは事実なのですが、VIXショックの
ような大暴落を起こすようでは残念ながら積立投資には
向きません。

 

ですので、くれぐれも米国VIベアETFの積立投資で資産
を増やそうなどとは考えないでください。

 

追伸

1つ重要な事実をあなたにお伝えしなければなりません。

 

それは相場を予測しようとする限り、あなたは今後も
トレードで勝てない可能性が高いということです。

 

もう相場を予想してトレードするのはやめましょう。

 

世界の三大投資家であるウォーレン・バフェット、
ジム・ロジャーズ、ジョージ・ソロスの誰一人として、
相場は予測できると言っていません。

 

予測するから負ける。この事実に気づいてください。

 

あなたが本来目指すべきは相場を予測せずに勝てるトレードです。
⇒⇒相場を予測せずに勝つVIXトレードに興味のある方はこちら。