海外ETF

『TECL』Direxion デイリーテクノロジー株ブル3倍ETFの評価や評判は?

2019年はレバレッジ型ファンド元年とも言うべき年で、
各運用会社が先物を活用したレバレッジファンドを次から
次へと設定しました。

グローバル3倍3分法ファンドなどは、1年で3000億円以上
の巨大なファンドとなり、いかに多くの投資家がレバレッ
ジ型のファンドに注目をしているかがわかります。

実は、投資信託だけでなく、海外ETFでも幅広くレバレッジ
型ETFが登場しています。

今日はその中で、Direxion デイリーテクノロジー株ブル
3倍ETF『TECL』を徹底分析していきます。

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Direxion デイリーテクノロジー株ブル3倍ETF『TECL』の基本情報

投資対象は?

TECLの投資対象は米国のテクノロジー株です。

手数料やコスト控除前の段階で、テクノロジー・セレ
クト・セクター・インデックス(IXTTR)の日次の基準
価額の変動幅が3倍となるパフォーマンスを目指します。

TECLの組入銘柄を見てみると、Apple、Microsoft、
Visa、Mastercardなど米国の超大型株が上位に組入ら
れています。

セクター別の構成比率を見てみると、ソフトウェアの
比率が最も高く、次いでITサービス、テクノロジーと
続きます。

純資産総額は?

TECLの純資産総額は約1000億円となっており、十分な
規模の純資産です。

直近パフォーマンスがよかっただけに多くの資金流入を
していたようですが、今回のコロナショックで大きな
含み損を抱えている人も多いでしょう。

実質コストは?

続いて、TECLの実質コストを見てみましょう。

運用報酬や、運営費用、ファンドにかかる手数料などを
すべて含めると、1.08%かかります。

また証券会社によりますが、日本円を米ドルに換えるため
の為替手数料やETFを購入するときにかかる売買手数料が
別途かかります。

それを考えると、日本のインデックスファンドもかなり
安くなってきたことがよくわかりますね。

購入時手数料 証券会社による
実質コスト 1.08%(税込)

Direxion デイリーテクノロジー株ブル3倍ETF『TECL』の評価分析

基準価額をどう見る?

続いてTECLの直近5年間の基準価額の推移を見てみましょう。

2020年2月までは大きな下落は何度かありましたが、着実に
基準価額が上昇していました。

しかし、直近のコロナショックではすでに70%近く下落して
おり、2017年後半以降にTECLを購入した投資家は含み損を
抱えるような展開です。

直近、米国株式市場が好調だっただけに、コロナショックの
直前で、TECLを仕込んでしまった人もいると思いますが、
資産の減り方は悲惨な状況になっています。

利回りはどれくらい?

続いてTECLの利回りを見てみましょう。直近で大きく
上げていましたので、1年間で見ると、まだ20%程度の
マイナスで済んでいます。

ただし、さきほどの価格の変動をみればわかりますが、
最高値からすでに70%ほど下落しています。

年間利回り
1年 ▲18.71%
3年 17.71%
5年 25.07%
10年 27.96%

※2020年3月時点

年別のパフォーマンスは?

続いてTECLの年別のパフォーマンスを見てみましょう。

2020年の暴落分がまだデータに反映されていませんが、
2010年以降はとても素晴らしいパフォーマンスを残して
いることがわかります。

残念ながら2020年の大暴落で含み益の大部分が吹き飛
んでしまった方が多いのではないかと思いますが、コロ
ナショックで基準価額が落ちきったところで仕込むこと
ができれば、今後の伸びにかなり期待が持てそうです。

年間利回り
2019年 +75.55%
2018年 ▲23.51%
2017年 98.88%
2016年 47.02%
2015年 ▲8.35%
2014年 25.71%
2013年 106.70%
2012年 26.41%
2011年 9.18%

※2020年3月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、重要なテーマです。ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみてください。

>>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは

TECLとS&P500のパフォーマンス比較

TECLはレバレッジを効かせて運用をしていますので、
一概に比較をすることはできませんが、S&P500と比
べてどの程度のパフォーマンスになっているのか
TECL(青線)、SPX(橙線)で比較をしてみました。

10年間のパフォーマンスで比較をしてみると、TECL
のトータルリターンが1067%に対して、SPX(S&P500)
は117%とかなり大きな開きができています。

やはりレバレッジが効いている分、TECLのほうが
かなり高いパフォーマンスを残すことができています。

ただみてわかる通り、TECLはボラティリティ(基準
価額の変動幅)がかなり大きいので、平気でマイナス
50%程度の下落が何度か起こります。

なので、精神的に下落に耐えられる金額で投資をして
おかないと、まず長続きはしないでしょう。

直近5年間のパフォーマンスを比較してみても、TECLの
トータルリターンが153%に対して、SPX(S&P500)は
13.95%なので、

確固たる決意をもって投資をすれば、TECLのほうが高い
リターンが期待できることがわかります。

TECLとSPXLのパフォーマンス比較

TECLへの投資を検討している人であれば、同じく3倍の
レバレッジETFであるSPXLへの投資も検討している人が
多いと思います。

SPXLはご存知の方も多いと思いますが、S&P500の日次
リターンの3倍動くように設定された海外ETFです。

そこでTECLとSPXLの10年間のパフォーマンスを比較
してみました。

10年間のトータルリターンはTECLが1067% に対して、
SPXLが423%です。

直近10年間は、やはりamazonやgoogle、facebookなど
テクノロジー企業の株価が圧倒的に強かったので、納得
のいく結果です。

コロナショックで大暴落したあとの水準で10年間で
10倍になっているのは驚異的ですね。

ちなみに5年間のパフォーマンスでもTECLは153%の
プラスに対して、SPXLはマイナス4%となっています。

どこで買えるの?

TECLは人気の海外ETFですので、海外ETFを扱っている
証券会社であれば、購入できると思って間違いありません。

ネット証券で言えば、SBI証券、楽天証券、マネックス証券
など有名どころの証券会社であればどこでも購入することが
できます。

Direxion デイリーテクノロジー株ブル3倍ETF『TECL』の評価まとめ

いかがでしたでしょうか?

海外ETFには日本ではお目にかからないインデックスに
連動したETFやレバレッジを効かせたETFがいくも存在
しています。

レバレッジ型ETFはうまく行けば当然大きな利益がでる
のですが、毎回うまくいくわけではありません。

しっかりとリスクコントロールをして、取引していかな
ければ、今回のように一瞬にして資産を吹き飛ばすこと
になります。

そのため、余剰資金の一部で投資する分にはよいですが、
TECLで一儲けしてやろうと投資をしていると、どこかで
必ず大きな損失を出すことになります。

少なくとも50%資産が減るようなことは平気で起こり得ると
思ったほうが良いですね。

資産を増やすためにはリスクを取っていくことも重要ですが、
自分のリスク許容度をはるかに超えるリスクを取ってしまうと、
一発退場することにもなりかねません。

そのあたりはくれぐれも注意しながら投資をしてください。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。その理由をこちらで話をしています。

>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点

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ネコみたいに気楽に生きたい投資マニア いのねこ

【理論より実践】で役立つ投資情報を配信中。投資歴20年超。元大手証券マン。投資経験は100案件超。 【保有資格】1級ファイナンシャルプランニング/プライマリープライベートバンカー/MBA/証券外務員一種/宅地建物取引士/AFP/相続診断士/競売不動産取扱主任者/

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