「ツミレバ」という言葉をご存じでしょうか？
2021年に急激に人気を得たレバナスの積立のことを指して、
ツミレバと言います。
ツミレバは、NASDAQ100という、もともと非常に値動きの
大きい指数に2倍のレバレッジをかけた商品を積み立てていく
手法ですので、うまく行けば億万長者、うまくいかなければ
大損という、ハイリスクハイリターンの投資手法となっています。
今日は、このレバナスの積立を10年、20年、30年と続けた場合、
いったいどれくらいの資産を貯めることができるのか、
またシミュレーションから見えてくる落とし穴についても
解説していきます。
レバナスで積立するメリットとは？
シミュレーションをする前に、まずレバナスを積み立てる
メリットはあるのか考えてみたいと思います。
レバナスを積立てるメリットは大きく２つあります。
①少額積立でも大きなリターンが期待できる
まず、冒頭でも少し触れましたが、レバナスはかなり大きく
上下に変動します。
そのため、コツコツ積立をしていき、うまく上昇の波に乗る
ことができれば、複利の力も借りて、億り人になることも
夢ではありません。
過去の実績を見る限り、米国株は右肩上がりに上昇して
きましたので、今後もこの勢いが続くのであれば、10年後、
20年後にレバナス積立で億り人という人が登場してきても
おかしくないでしょう。
私の感覚からすれば、宝くじを買うよりは、レバナス積立の
ほうが億万長者になれる可能性ははるかに高いと思います。
②一括で投資をするより、リスクを下げられる
これはレバナスを一括投資する場合との比較になりますが、
レバナスはかなり大きく変動するため、ここだ！と思って
投資をしたタイミングが、高値圏だった場合、かなり
リスクの高いポジションを持つことになります。
高値掴みをしないためには、ドルコスト平均法をうまく
活用して、高値圏でも安値圏でも買い続けることで、
取得単価を平準化することができます。
レバナスで積立するデメリットは？
では、レバナス積立のデメリットは何でしょうか？
相場が上昇していかない場合、大損する可能性がある。
これはメリットの裏返しになりますが、レバナスは相場が
横這いのときと、上下に変動しながらも下落していく場合は、
特に資産が大きく目減りします。
そのため、米国株が今後、長期の調整局面などに入って
しまうと、70～80%の資産下落もあり得ます。
万が一、80%も資産が下落した場合、もとの水準にまで
戻すには、500%のパフォーマンスが必要です。
うまく行けば、もちろん億り人を目指すことができますが、
もしうまく行かなかった場合、今まで積み立ててきた資金が
ほぼなくなることも覚悟しておく必要はあります。
資産の増減幅がとにかく大きい
後述のシミュレーションを見てもらったほうがわかりますが、
1年の間に資産がマイナス50％からプラス50％まで増減したり
します。
資産が小さいうちは気になりませんが、これが資産が数千万円を
超えてきた場合、1年間で数千万のマイナスから数千万のプラス
まで値動きすることになります。
ここで文字だけを読んでいると、ヒリヒリした感覚がわからない
と思いますが、大抵の人は資産が20%～30%目減りしただけでも
相当メンタルにダメージを受けます。
それが数年で資産が90％下落することもありますから、
並大抵のメンタルの持ち主では耐えきれません。
ツミレバのメリット・デメリットもわかったところで、実際に
積立をした場合、どの程度の利回りで運用できるのか
シミュレーションしてみましょう。
今回は、過去10年、20年、30年のNASDAQ100の過去データを
補正してシミュレーションしています。
レバナスで10年間積立した場合のシミュレーションと平均利回り
2012年～2021年の10年の間、毎日1000円を積立続けた場合
の資産シミュレーションは以下のようになります。
※毎日＝営業日ベースなので、365日積立しているわけではありません。
月2万円とちょっとの積立でも、複利効果のおかげもあり、
10年間で資産は約2500万円になる計算です。
直近10年は特に米国株が好調だったこともあり、シミュ
レーションが相当良くなるわけですが、それにしても、
10年で2500万円は驚異的ですね。
では、10年間どの程度の利回りで運用できたことになる
のでしょうか。
今回は積立シミュレーションツールを使い、平均利回りを
算出しました。
結果は10年間の平均利回りは36.3%と驚異的なパフォー
マンスとなっています。
さて、直近10年間は株式市場が非常に好調だったため、
このようにツミレバをしても高い利回りで運用ができた
とも考えられます。
そこで、もう少し期間を延ばし、直近20年間のNASDAQ100の
データを補正して、レバナスを20年間運用した場合の
シミュレーションをしてみました。
レバナスで20年間積立した場合のシミュレーションと平均利回り
2002年～2021年までの20年の間、毎日1000円を積立続けた
場合の資産シミュレーションは以下のようになります。
こちらも指数関数的に上昇する形状となりました。
月2万円とちょっとの積立で、20年間で資産は約1億6500万円に
なる計算です。
億り人達成ですね！
毎月2万円ちょっとの積立を20年間続ければ、億り人になれる
可能性があるのであれば、 挑戦してみたくなる気持ちはよく
わかります。
ただ、2020年のコロナショック時は資産が7000万から3500万円
にまで下落しているので、普通の人にはまず耐えられないですね。
鋼の心が必要です。
では、20年間どの程度の利回りで運用できたことになるの
でしょうか。
今回も積立シミュレーションツールを使い、平均利回りを
算出しました。
結果は20年間の平均利回りは25.9%と直近10年間の平均利回り
と比べると10%近く下がりました。
20年前となるとリーマンショック等も含まれていますので、
これくらいの想定はシミュレーションに入っていたほうが
健全かもしれません。
最後に、直近30年間のNASDAQ100のデータまで取得できたので、
データを補正して、レバナスを30年間運用した場合のシミュレー
ションをしてみました。
レバナスで30年間積立した場合のシミュレーションと平均利回り
1992年～2021年までの30年の間、毎日1000円を積立続けた
場合の資産シミュレーションは以下のようになります。
月2万円とちょっとの積立で、30年間で資産は約4億3100万円に
なる計算です。完全に富裕層入りできますね。
ただ、この30年間積立をした場合のシミュレーションはとても
示唆に富む内容となっています。
注目してほしいのは、2000年頃の山です。
一時は1億円までに膨れ上がった資産がインターネットバブル
崩壊とともに、1000万円を切る水準にまで下落しています。
90%超の下落ですので、これはえげつないです。
その結果、30年前に積立を始めた人の場合は、2000年に1億円を
超えたあと、資産が1000万円を切るまでに目減りし、その後、
約18年間かけてようやく1億円の水準にまで戻してきました。
ですので、始めるタイミングが悪いと、ドットコムバブル
のような暴落に巻き込まれ、90%以上資産を失う可能性がある
ということです。
実はレバナスを積立てる場合のリスクはこういった点に
あります。
仮に、ツミレバをしていて、定年間際にこのような暴落が
来たら耐えられると思いますか？
まず、不可能です。
ですので、基本的には、レバナスは長期で運用するよりも
下落したタイミングを見計らって、買いを入れるほうが
使い方としては正しいと思っています。
では、30年間どの程度の利回りで運用できたことになるの
でしょうか。
今回も積立シミュレーションツールを使い、平均利回りを
算出しました。
結果は19.5%ということで、20年平均利回りよりもさらに
下がりました。
それでも年利20%ですので、高い利回りであることには
間違いありません。
まとめ
いかがでしょうか？
30年間のレバナスの積立シミュレーションをしてみたことで、
今まで見えていなかった点が見えてきたと思います。
まだ積立始めた段階で、2000年のような大暴落が起きる分には
まだ良いのですが、
これがある程度、資産が貯まってきたタイミングで起こった
としたら、たまりません。
20年近く、根気強く待てる人はほぼいないと思います。
ですので、この異常なボラティリティの高さのファンドで
あることは必ず理解しておいてください。
基本的にはレバナスは積立をするよりも短期投資のほうが
戦略としてはおすすめにはなります。
ただ、月2万円程度の積立を20年続けるだけで、1億円を超える
資産を作れる可能性のある投資手段は世の中に多くは存在
しません。
ですので、上記のリスクを理解した上で、億り人を目指す
のであれば、私はやってみても面白いとは思います。
今から億り人を目指すのであれば、仮想通貨に賭けるよりも
ツミレバに賭けることを私だったら選択しますね。
ツミレバについても、多くの人が批判をしてはいますが、
リスクを理解した上で、リスクを取って運用するという
のであれば、ぜひ挑戦してみてください。
