ファンド・オブ・ザ・イヤー2017の国際株式(グローバル)
部門において、最優秀ファンド賞を受賞したグローバル・
フィンテック株式ファンド。

2017年につづき、2019年も高いパフォーマンスを残しており、
注目が集まっています。

コロナショックの影響はあるとは言え、他の株式ファンドと
比べればかなり好調ですので、今年の運用も期待ができます。

購入を検討している方はぜひ参考にしてください。


グローバル・フィンテック株式ファンドの基本情報

投資対象は?

グローバル・フィンテック株式ファンドの投資対象は、
世界の株式の中からフィンテック関連企業の株式に投資
します。

フィンテックという言葉自体はかなりメジャーなってきま
したので、ご存知の方も多いと思いますが、金融(Finance)
と技術(Technology)を組み合わせた造語で、新たな金融
サービスのことを指します。

もう少し具体的な例をあげますと、例えば「電子決済」。
最近ではスマートフォンのアプリを通じた決済など、
利便性の高いモバイル決済サービスが提供されています。

それ以外には、「家計管理」。銀行口座やカード履歴、
オンラインショッピング、保有ポイントなどの情報を
まとめ、家計の収入と支出を一括管理できるサービスが
あります。

資産運用をしている人であれば、「ロボアドバイザー」など
も聞いたことがあるかもしれません。

資産運用のアドバイスをしてくれるロボットですね。この
ようにフィンテックの波は私たちの生活にすでに浸透し
始めているのです。

グローバル・フィンテック株式ファンドは現在、42柄で
構成されています。国別の構成比率で見ると、アメリカが
6割超となっている点が特徴でしょう。

そして、業種別で見ると、フィンテックのシステムを支えるソフト
ウェア・サービスの比率が高くなっているのが特徴です。


※引用:マンスリーレポート

運用体制は?

グローバル・フィンテック株式ファンドの運用はアーク・
インベストメントの投資助言をうけて運用されます。

アーク社は2014年設立の新しい会社で、革新的な企業や
次世代のネット産業を担う企業に集中投資を行う手法を
得意としています。

アーク社の面白いところは、外部の専門家と共同研究を
行ったり、ネット上で意見を集めて、分析の精度を高め
ている点です。

伝統的なリサーチにこだわらずに、クラウドソーシングや
SNSを積極的に活用することで、他と差別化を図っています。


※引用:交付目論見書

純資産総額は?

続いて、グローバル・フィンテック株式ファンド の純資産
総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた
資金の総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄
を入れ替えることができなかったり、純資産総額が大きく減少
していると、ファンドの組み替えがうまくできず、予期せぬ
マイナスを生む可能性がありますので、事前に確認すべき
ポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

グローバル・フィンテック株式ファンドの純資産総額は、
約1579億円で一時期と比べると純資産が減少しています。

しかし、パフォーマンスは決して悪くありませんので、
また注目が集まってくると思います。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬
以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用など
が含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より
高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに
投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

グローバル・フィンテック株式ファンドの実質コストは
2.00%と前年より0.1%ほどコストが下がりました。とは
いってもまだ割高です。

購入時手数料の高さと、実質コストの高さを考えると、そう
簡単には手を出せないですが、それに見あうだけのパフォー
マンスを出しているのが、グローバル・フィンテック株式
ファンドです。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 3.85%(税込)※上限
信託報酬 1.925%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 2.00%(概算値)

※引用:最新運用報告書

実質コスト以外にも、多くの投資家が気づいていない
投信運用での成果を出すのに妨げとなる間違った考え方
をまとめました。参考にしてください。

無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

グローバル・フィンテック株式ファンドの評価分析

基準価額の推移は?

グローバル・フィンテック株式ファンドの基準価額は、
2020年2月まで非常に好調で、高値を更新し続けていま
した。

しかし、コロナショックの影響で一時は30%近く下落
しました。ただ、それでもすでに戻し始めており、
下落幅は20%程度にまで縮小されています。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

グローバル・フィンテック株式ファンド の利回りを見て
みましょう。

直近1年間の利回りは▲4.24%となっています。マイナス
リターンではあるものの、パフォーマンスは同カテゴリー
内で上位10%程度なので、下落幅は抑えられているという
ことです。

3年平均利回りを見ると、10%を超えており、パフォーマ
ンスも上位1%という極めて優れて成果を残しています。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り %ランク
1年 ▲4.24% 12%
3年 +13.36% 1%
5年
10年

※2020年4月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している海外株式ファンドランキング

標準偏差は?

標準偏差は基準価額の変動幅の大きさを把握するときに
役立ちます。

グローバル・フィンテック株式ファンドの標準偏差を見て
みると、24.66ということで、通常の株式ファンドと同程度
に上昇しています。

結局、パフォーマンスが良かったのは、コロナショック前に
しっかりと運用益を出すことができていたことが要因ですね。

標準偏差から将来リターンがある程度予測できるのはご存じでしょうか?
まだ計算方法を知らないと言う方はこの機会に覚えておいてくださいね。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法

標準偏差 %ランク
1年 24.66 67%
3年 22.00 86%
5年
10年

※2020年4月時点

年別運用パフォーマンスは?

グローバル・フィンテック株式ファンドの年別の運用パフォ
ーマンスを見てみましょう。

2018年はマイナスで終わっており、このままいけば、2020年
もマイナスで終わるでしょう。しかし、それ以上に2017年と
2019年の運用には目を見張るものがあり、とても優れた成果を
残しています。

これだけ高いリターンを残せるのであれば、投資をしたいと
言う気持ちになりますね。

年間利回り
2020年 ▲15.34%
2019年 +36.98%
2018年 ▲8.92%
2017年 +46.44%
2016年

※2020年4月時点

類似ファンドとのパフォーマンス比較

グローバル・フィンテック株式ファンドへの投資を検討する
のであれば、インデックスファンドとのパフォーマンスを
比較しておいて損はありません。

アメリカ株式が6割超ということで、今回は先進国株式ファンド
の代表格であるeMAXIS Slim 先進国株式インデックスと比較を
してみました。

結果はグローバル・フィンテック株式ファンドの圧勝です。

eMAXIS Slim も決してパフォーマンスが悪いわけでは
ないのですが、それ以上にグローバル・フィンテック
株式ファンドのパフォーマンスが良すぎるということです。


※引用:モーニングスター

最大下落率は?

グローバル・フィンテック株式ファンドに投資をする前に、
最大でどの程度下落する可能性があるのかを知っておくこと
は非常に重要です。

どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、大きく
下落した相場でも落ち着いて保有を続けられるからです。

それではグローバル・フィンテック株式ファンドの最大
下落率を見てみましょう。

最大下落率は2018年10~12月で▲22.28%となっています。
コロナショックよりも2018年のほうが影響が大きかった
ということで、コロナショックの影響は比較的軽微だった
と言えるでしょう。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかも
しれません。

しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの
可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲16.06%
3カ月 ▲22.28%
6カ月 ▲14.24%
12カ月 ▲8.92%

※引用:2020年4月時点

評判はどう?

グローバル・フィンテック株式ファンドの評判はネットでの
書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を知るうえで
一番役に立つのが、月次の資金流出入額です。

資金が流出しているということは、それだけグローバル・
フィンテック株式ファンドを解約している人が多いという
ことなので、評判が悪くなっているということです。

グローバル・フィンテック株式ファンドは、2019年以降
資金が流出しています。かなりパフォーマンスが良いだけ
になぜここまで資金流出が起きているのかわかりません。

ただ、客観的事実としては資金が流出しており、人気が
落ちているということになります。


※引用:モーニングスター

配当無か年2回配当かどちらがいい?

グローバル・フィンテック株式ファンドには、配当無しで
再投資していくファンドと年2回配当が受け取れるファンド
が存在します。

基本、配当の有無だけで運用も変わりません。しかし、
パフォーマンスで見ると、配当有のほうが必ずパフォー
マンスは悪くなります。

その理由は配当を受け取れば受け取るほど、複利効果が
弱まりますので、成長率が落ちるのです。配当金を受け
取りたいという気持ちもわからなくもありませんが、

高いリターンを求めるのであれば、配当無の一択だと
思ってください。

為替ヘッジ有無どちらがいい?

グローバル・フィンテック株式ファンドに投資をするとき
にもう1つ悩むポイントとして、為替ヘッジ有か無か
どちらにするべきかという論点があります。

重要なのは、為替ヘッジ有を選択した場合はヘッジコスト
がかかりますので、少しですが、コストが高くなるという
点です。

私は今後、円高になるよりは円安になる可能性のほうが
高いと思っているというのと、ヘッジコストを支払い
たくないので、ヘッジ無しか選択しません。

ただ、ここに関しては、好みで選んでよいポイントだと
思います。それよりもファンド選定のほうがよほど重要
です。

グローバル・フィンテック株式ファンドの今後の見通し

2018年末の過度の悲観論の後退からリスクセンチメントが回復し、
世界的に株式市場が上昇に転じています。

テクノロジーが可能にしたイノベーションや費用曲線の低下に伴うものなどの
特定のデフレ圧力は、中長期的にフィンテック関連銘柄の売上高や生産性、
収益力を押し上げると考えられます。

またフィンテック関連企業は、クラウド、機械学習、ブロックチェーン、
AIといったテクノロジーを土台にした戦略をベースに利益成長が期待できます。

米中貿易問題やトランプ発言によって当面は相場が影響を受けるような
状況ではありますが、経済自体が下向きになったというわけではありません。

とにもかくにも、インデックスファンドよりもかなり高い利回りを実現
できていますので、高いコストを支払ってでも投資する価値がある一本
と言えますね。