『椿』女性活躍応援ファンドの評価や評判は？今後の見通しはいかに？

2017年～2018年にかけて非常に人気のあった女性の活躍に着目したテーマファンド、女性活躍応援ファンド『愛称：椿』。

まさに日本の女性らしさを表すような名称の投資信託です。

こちらの投資信託は、「応援」という言葉がファンド名に入っているため、社会貢献的な投資信託とみなされがちですが、実際は少しニュアンスが異なります。

あくまで、今後の日本株の成長には、「女性の活躍」が必須であり、女性の活躍により恩恵を受けるであろう企業に投資をして、投資家にリターンを返していこうという方針になります。

今回は、この「椿」について、詳細に分析していきたいと思います。

「椿って投資対象としてどうなの？」

「椿って持ってて大丈夫なの？」

「椿より良いファンドってある？」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、悩みは解消すると思います。

女性活躍応援ファンド『椿』の基本情報

投資対象は？

女性活躍応援ファンド『椿』は、以下に挙げる4つのタイプの企業に着目し、銘柄選定を行います。

例えば、女性の活躍を推進する企業というのは、男女ともに優秀な人材を獲得しやすい傾向にあります。

そして、少子高齢化の進展により優秀な人材確保が困難になっていく中で、女性の活躍を推進できている企業は人材獲得の面で一歩リードしており、持続的な成長が期待できます。

また介護支援や待機児童の解消に政府が積極的に取り組み始めたことから、女性の社会進出を支援する企業というのは、今後成長産業として期待が持てます。

日本の女性というのは、商品やサービスを見る目が特に厳しいと言われており、その日本の女性に人気のある商品は海外でも売れる可能性が高いと言われています。

そういう意味では、女性に人気の商品・サービスを提供している企業も今後成長が期待できるというわけです。

女性活躍応援ファンド『椿』は現在106銘柄で構成されており、TOPIXの時価総額ベースでみると、中型、小型に分類される企業への投資が中心です。

ですので、株式ファンドの中でも値動きが大きいファンドと言えます。

※引用：マンスリーレポート

もう少しイメージが沸くように、具体的にどういった銘柄が組み入れられているのか見てみましょう。

1位のケイアイスター不動産は首都圏近郊を中心に低価格の分譲住宅を販売しています。

2位のアスクルは事務用品を中心とした通販会社です。

3位のエニグモはBUYMA(バイマ)というファンション中心とする海外のアイテムを売買できるサイトを運営しています。

※引用：マンスリーレポート

つみたてNISAとiDeCoの対応状況は？

女性活躍応援投資信託「椿」のつみたてNISAとiDeCoの対応状況を確認しておきましょう。

残念ながら、つみたてNISA、iDeCoともに取り扱いがありません。

ただ、つみたて椿とというつみたてNISA専用の別ファンドがありますので、どうしても椿を積み立てたい場合はつみたて椿を購入してください。

※2022年2月時点

純資産総額は？

続いて、女性活躍応援投資信託「椿」の純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の総額だと思ってください。

純資産総額は大きいほうが、ファンドマネージャーが資金を運用する際に効率よくできたり、保管費用や監査費用が相対的に低くなりますので、コストが低く抑えられます。

また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその投資信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなることもありますので注意が必要です。

まさか知らない？絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

現在の純資産総額は約173億円となっています。

椿は2018年以降、パフォーマンスが優れず、純資産も減少傾向にあります。

とはいえ、規模としては問題ありません。

※引用：マンスリーレポート

実質コストは？

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

女性活躍応援ファンド『椿』の実質コストは1.69%となっており、かなり割高です。

販売手数料もかかりますし、パフォーマンスが良くなければ、まず投資はしないほうがよいですね。

※引用：最新運用報告書

女性活躍応援ファンド『椿』の評価分析

基準価額をどう見る？

女性活躍応援ファンド『椿』の基準価額はコロナショックで大きく下落し、その後、基準価額は高値を更新してはいますが、そこまで大きく上昇していないことがわかります。

国内小型株ファンドは苦戦しているファンドが多いですね。

※引用：モーニングスター

利回りはどれくらい？

女性活躍応援ファンド『椿』の直近1年間の利回りは5.70%です。

どの期間においても平均利回りは5%を超えているので、悪くないと言えますが、平均的なパフォーマンスに留まっています。

この利回りだとあえて投資をしようとは思えません。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか？

もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

※2022年2月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している国内小型株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは？

女性活躍応援ファンド『椿』は、国内小型グロースカテゴリーに属しています。

投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀なパフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは事前に調べておいて損はありません。

女性活躍応援ファンド『椿』は5年平均利回りだけは上位40％程度にランクインしていますが、1年、3年平均以下のランキングになっています。

正直、優れているとは言えませんね。

※2022年2月時点

年別の利回りは？

では、女性活躍応援ファンド『椿』の年別のパフォーマンスを見てみましょう。

2018年は▲15.07%とパフォーマンスが奮いませんでしたが、それ以外の年では、しっかりプラスを残しています。

こう見ると、パフォーマンスは悪くないように見えますが、他のファンドと比較をするとまだまだ他に優れたファンドがあることがわかります。

※2022年2月時点

インデックスファンドとの利回り比較

女性活躍応援ファンド『椿』への投資を検討するのであれば、より低コストで日本株に投資ができるインデックスファンドとパフォーマンスを比較しておいて損はありません。

今回は、日本の代表的な指数である日経225に連動するニッセイ 日経225インデックスファンドとパフォーマンスを比較してみました。

※引用：モーニングスター

直近3年間の利回りでは、どの期間でみても、椿のほうがパフォーマンスで劣っています。

これでは高いコストを支払ってまでアクティブファンドに投資をするメリットが感じられません。

ちなみにもう少し長期の5年平均利回りでみると、椿のほうが高い結果となっています。

椿は2017年に非常に優れた運用をしたからこその結果ですが、2017年以外、パッとしない運用が続いていますので、あえて椿を購入する理由はないですね。

※2022年2月時点

優秀なアクティブファンドとの利回り比較

女性活躍応援ファンド『椿』以外にも、国内小型株ファンドは
何本も存在します。

あなたは1本の優秀なアクティブファンドを見つければよいので、
似たようなアクティブファンドをパフォーマンスを比較して、
損はないと言えます。

今回は国内小型株で私が一押しの東京海上・ジャパン・オーナー
ズ株式オープンと椿のパフォーマンスを直近3年間で比較して
みました。

※引用：モーニングスター

結果は、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの圧勝
です。もし国内小型株ファンドで大きなリターンを狙いたいので
あれば、椿よりもジャパン・オーナーズ株式オープンを検討した
ほうがよいと思います。

実際に椿と東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの
パフォーマンスを数値で比較をしてみると、いかに大きな差が
あるかがわかります。

3年平均でも大きな差がつきましたが、5年平均利回りで見ると、
さらに大きな差がついていることがわかります。

※2022年2月時点

最大下落率は？

続いて、女性活躍応援ファンド『椿』の最大下落率を見てみましょう。

投資をするうえで、標準偏差などから、値動きの幅をある程度予測はできますが、過去にどの程度下落したことがあるのかを把握しておいたほうが実感がわきます。

女性活躍応援ファンド『椿』は最大下落率は2020年1月～3月の3カ月で▲28.03%となっており、コロナショックで一番大きなダメージを受けたことがわかります。

現状のパフォーマンスで言えば、中長期で保有すれば悪くない実績を残していますので、下落しても慌てずに保有を続けましょう。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。

しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは？

※2022年2月時点

分配金は？

女性活躍応援ファンド『椿』の分配金も見てみましょう。

2019年、2020年と運用がパッとしなかったため、分配金がゼロでしたが、2021年は再び1750円という大きな分配をしています。

基準価額が大きく10,000円を割り込むような分配ではないので、ありがたく受け取っておけばよいでしょう。

ですが、本来分配金を出すことを目的にしているファンドではありませんので、私であれば分配金は再投資します。

計算するとよくわかる！分配金を受け取ることによるデメリットとは？

※2022年2月時点

評判はどう？

ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額でしょう。

資金が流入しているということは、それだけこのファンドを購入している人が多いということなので、評判が良いということです。

女性活躍応援ファンド『椿』は2016年以降、毎月資金が流入していましたが、2018年10月以降の大きな下落相場のタイミングで資金が流出超過となりました。

パフォーマンスが回復してこない限りは、当面、資金流出が続くでしょう。

※引用：モーニングスター

女性活躍応援ファンド『椿』の評価まとめと今後見通し

女性活躍応援ファンド『椿』は、2017年ごろは非常にパフォーマンスも優れていたため、もてはやされていましたが、直近では運用に苦戦しており、リターンもいまいちです。

直近3年間では、インデックスファンドにもパフォーマンスで大きく差をつけられており、2017年の70%超のリターン以外は、たいした成果を残せていません。

このようなファンドの場合、平均利回りは高くなるのですがファンドの運用に再現性がないので、今後、2017年の運用ができる可能性はあまり高くないと言えます。

それであれば、無難に低コストにインデックスファンドに投資をしておいたほうがよいでしょう。

もしくは、女性活躍応援ファンド『椿』でなくても、アクティブファンドの中には優秀なパフォーマンスを継続しているファンドがあります。

インデックスファンドよりも高いリターンを狙うのであれば、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンのようなファンドに投資をしてみてもよいと思います。