インデックスファンドの低コスト競争において、最前線で戦っている
ニッセイアセットマネジメントのインデックスシリーズ。

中でも、TOPIXは日本人投資家から絶大な信頼を集めている
ベンチマークです。

今日は、ニッセイTOPIXインデックスファンドの評価や評判、実質コストなどについて
徹底的に分析したいと思います。

ニッセイTOPIXインデックスファンドを保有している人や購入を検討している人は
ぜひ参考にしてください。

ニッセイTOPIXインデックスファンドの基本情報

投資対象は?

投資対象は、日本国内の株式です。
そして、TOPIXに連動する投資成果を目指す運用を行います。

TOPIXとは、東京証券取引所が公表している指数で、
東京証券取引所市場第一部(通称:東証一部)に
上場している株式全銘柄約2000社を対象に、
時価総額から算出した株式指数です。

国内では、日経平均株価かTOPIXがベンチマークとしてよく使われます。
組み入れ銘柄の上位を見てみると、トヨタ、三菱UFJ、ソフトバンクと
いった名だたる企業が名前を連ねていますね。

純資産総額は?

インデックスファンドの運用において、純資産総額というのも
見るべきポイントです。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を
入れ替えることができず、インデックスから乖離してしまうリスクがあります。

また純資産総額が大きく減少していると、ファンドの組み替えがうまくできない
可能性があります。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

その点、ニッセイTOPIXインデックスファンドは資産総額が169億円となっているので、
規模が小さいことによるリスクはないといえるでしょう。

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、株式売買委託手数料や、
保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが通例で、
実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

インデックスファンドにおいて、実質コストというのは何よりも重要な項目です。
TOPIX連動型のインデックスファンドは運用会社各社が作っていますが、
運用リターンはTOPIXに連動するため、どこも差がつきません。

そうすると、実質コストの部分で良し悪しを決めることになるわけです。

ニッセイTOPIXインデックスファンドのコストは、下記のようになっており、
インデックスファンドの中でも最安値に近いコストになっています。

インデックスファンドのコスト比較表はこちら

購入時手数料 0
信託報酬 0.17%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 0.18%(概算値)

ニッセイTOPIXインデックスファンドの評価分析

基準価額の推移は?

ニッセイTOPIXインデックスファンドは2016年6月ごろから、右肩上がりに
成長していましたが、2018年1月末の市場の大暴落以降は、高値を更新
できずに、11000~12000円の間をうろうろしています。

利回りは?

つづいて、ニッセイTOPIXインデックスファンドの運用実績を見てみましょう。
直近1年間の利回りは18.24%となっています。
2017年の株式市場が好調だったのが大きな要因ですね。

3年平均でみても、利回り5.64%となっていますので、十分高い
パフォーマンスを出しています。

将来リターンについては、標準偏差から計算できますので、ご自身で計算してみてください。
計算方法に自信がない方はこちらをご参考に。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法


※ランキングにはアクティブファンドも含まれています。

類似ファンドとのパフォーマンスの差は?

TOPIXをベンチマークとして採用しているインデックスファンドに投資をするのであれば、
同じくTOPIXをベンチマークとしているファンドとの比較は必須です。

現在、低コスト競争最前線で戦っているインデックスファンドを並べてみましたが、
信託報酬もほぼ変わらないので、運用実績もほぼ同じになっています。
こうなってしまうと、正直どれを選んでも良いよとしか言えないのが正直なところです。

最大下落率は?

投資を始めようとしている、もしくは始めたばかりの人が気になるのが、
最大どの程度、資産が下落する可能性があるのかという点かと思います。

下記に、ファンド設定来の最大下落率を期間別に集計してものを載せます。

2015年7月に一番タイミング悪く買って、2016年6月に一番タイミング悪く
売った場合に最大22.22%あなたの資産が目減りした可能性があるということですね。

ただ、このような最悪のタイミングで売買することはほぼありませんので、
実際はこの半分もいかない程度だと考えてもらってよいと思います。

ベンチマークとの乖離率は?

インデックスファンドの運用においては、ベンチマークとの乖離率というのが
運用の巧拙を見極める一つのポイントとなります。

2017年2月21~2018年2月20日の期間における運用リターンは、
ニッセイTOPIXインデックスファンドが+16.0%、ベンチマークが+16.3%と
なっているので、差異のない運用ができていると判断できます。

ベンチマークのほうが少し高いリターンを残せているのは、
手数料の差異だと思ってください。

評判はどう?

続いて、ニッセイTOPIXインデックスファンドの評判を見ていきたいと思います。

ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、
評判を知るうえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額でしょう。

資金が流入しているということは多くの投資家がファンドを購入している
ということなので、評判がいいということになります。

ニッセイTOPIXインデックスファンドは、2015年のファンド設定以来、
ずっと資金が流入し続けています。

つまり、それだけ人気が出ているファンドということができるわけですね。

ニッセイTOPIXインデックスファンドの評価まとめ

日本全体に投資をするという観点で言えば、TOPIXは東証一部の
約2000銘柄に投資をできるという意味で優れていると思いますが、
インデックス投資をするのであれば、そもそもベンチマークが
右肩上がりに上昇していかないと利益を得ることはできません。

そういう意味では、そもそもTOPIXは最適なベンチマークとは
私は言えないと思っています。

日本であれば、TOPIXか日経平均に連動するようなインデックスファンドが
主流ですが、世界には様々なインデックスファンドが存在します。

過去から、右肩上がりに成長しているベンチマークも多数存在していますので、
そういったインデックスファンドに投資をしたほうが賢明では、
ないでしょうか?

ただ、身近な指標のほうが信頼できると思う気持ちもわからなくはないので、
投資を始めてみるという人にとっては、試しに投資をしてみてもよいファンドですね。