近年、女性の活躍に着目したテーマファンドに注目が集まって
いることをご存じでしょうか?

その名も「椿」。

まさに日本の女性らしさを表すような名称の投資信託です。
こちらの投資信託は、「応援」という言葉がファンド名に
入っているため、社会貢献的な投資信託とみなされがちですが、
実際は少しニュアンスが異なります。

あくまで、今後の日本株の成長には、「女性の活躍」が必須であり、
女性の活躍により恩恵を受けるであろう企業に投資をして、
投資家にリターンを返していこうという方針になります。

今回は、この「椿」について、詳細に分析していきたいと思います。

女性活躍応援投資信託「椿」の基本情報

投資対象は?

まずは投資対象を見ていきましょう。椿は、以下に挙げる4つのタイプの企業に着目し、
銘柄選定を行います。

例えば、女性の活躍を推進する企業というのは、男女ともに優秀な
人材を獲得しやすい傾向にあります。そして、少子高齢化の進展により
優秀な人材確保が困難になっていく中で、女性の活躍を推進できている
企業は人材獲得の面で一歩リードしており、持続的な成長が期待できる
というわけですね。

また介護支援や待機児童の解消に政府が積極的に取り組み始めたことから、
女性の社会進出を支援する企業というのは、今後成長産業として期待が持てます。

日本の女性というのは、商品やサービスを見る目が特に厳しいと言われており、
その日本の女性に人気のある商品は海外でも売れる可能性が高いと言われています。

そういう意味では、女性に人気の商品・サービスを提供している企業も
今後成長が期待できるというわけですね。

もう少しイメージが沸くように、具体的にどういった銘柄が
組み入れられているのか見てみましょう。

特徴としては、ディップ、キャリアインデックス、ウィルグループ、
ヒト・コミュニケーションズ・WDBホールディングスと上位10社のうち
人材サービス企業が5社占めているという点かと思います。

まさに女性の雇用に関わる企業に積極的に投資をしているということですね。

運用体制は?

女性活躍応援投資信託「椿」の運用は、運用スタイルや得意分野が異なる5名で構成されています。
運用スタイルでは、小型グロース、小型バリュー、大型グロース、
得意分野では、非製造業、製造業、素材などと異なっています。

この5人のメンバーが自分の苦手な分野を補いつつ、他のメンバーの意見を
取り入れて銘柄選定を行うことで、幅広い分野での収益機会を狙える
運用体制になっているといえるでしょう。

純資産総額は?

続いて、女性活躍応援投資信託「椿」の純資産総額はどうなっているか見てみましょう。
純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ替えることが
できなかったり、純資産総額が大きく減少していると、ファンドの組み替えが
うまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性がありますので、事前に確認すべき
ポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

現在の純資産総額は約350億円となっています。2017年の1月頃から、
資金流入が加速しており、直近4カ月くらいで、130億円ほど純資産総額が
増えています。まさに最近、注目が集まり始めている投資信託と言えるでしょう。

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、株式売買委託手数料や、
保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが通例で、
実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

女性活躍応援投資信託「椿」の実質コストは1.686%とかなり高いです。
パフォーマンスが悪ければ、まず手を出してはいけません。

購入時手数料 2.16%(税込)
信託報酬 1.566%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 1.686%

女性活躍応援投資信託「椿」の評価分析

基準価額をどう見る?

女性活躍応援投資信託「椿」の基準価額は18000円ほどです。

1月末の市場の暴落前の水準をすでに超えており、運用はうまく
いっていると言えます。下げた分をいかに早く取り戻せているかは
非常に重要なポイントになります。

利回りはどれくらい?

直近の利回りを見てみると、51.30%と驚異的なパフォーマンスとなっています。
3年平均利回りは26.64%とかなり高い実績を残しており、資金が流入する理由が
よくわかりますね。

評判はどう?

ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、
月次の資金流出入額でしょう。資金が流入しているということは、それだけこのファンドを
購入している人が多いということなので、評判が良いということです。

女性活躍応援投資信託「椿」は2016年以降、毎月資金が流入しており、
直近の流入が一番多くなっています。ここからも、現在非常に人気がでているファンドである
ことがわかります。パフォーマンスが優れているので当然の結果と言えるでしょう。

女性活躍応援投資信託「椿」の今後見通し

日経平均やTOPIXは、自動車や金融といった外部環境に業績を左右されやすく、
中長期的で飛躍的に成長することが難しい大型株が多く組み入れられています。

一方で、このファンドは、外部環境に左右されにくい内需株の中でも、長期的な
成長余地が大きい小型株に多く投資をしています。

ですので、外需・大型株が優位になる相場局面では、短期的にリターンが
伸び悩むかもしれませんが、長期的には成長の余地が十分あると思います。

まとめ

いかがでしたでしょうか?
一見、流行りを狙ったテーマファンドのように見えますが、女性の活躍というのは、
確かに今後大きなテーマのひとつとなってきますし、国をあげて女性の活躍を
支援する体制が整い始めていますので、女性の活躍に関わる企業というのは、
成長の余地はまだまだありそうですね。

中長期で期待できるファンドの一つだと思いますので、組み入れ候補の一つとして、
モニタリングしていこうと思います