『発掘名人』日本中小型株ファンドの評価や評判は？今後の見通しはいかに？

ちばぎんアセットマネジメントが運用しているファンドの中で、
一番人気があるのが日本中小型株ファンド『愛称：発掘名人』です。

ちばぎんアセットが運用するファンドは、何とも微妙なパフォーマンス
のファンドが多いのですが、唯一まだましなファンドが発掘名人です。

「発掘名人って持ってて大丈夫なの？」

「発掘名人って投資対象としてどうなの？」

「発掘名人より良いファンドってある？」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。

今日は、発掘名人について独自の目線で徹底分析していきます。

日本中小型株ファンド『発掘名人』の基本情報

投資対象は？

発掘名人は、日本国内の中小型株に投資をしていきます。

中小型株は企業数が多く、情報もあまり開示されていないため、
しっかり企業調査をすることで思わぬ発掘銘柄と出会うことが
あります。

現在の発掘名人は198銘柄で構成されており、そのうち、上位
10社は以下のようになっています。

※引用：マンスリーレポート

1位のＪＭＤＣはデータとＩＣＴの力で持続可能なヘルスケア
システムの実現を目指すヘルステックカンパニーです。

2位のスマレジはクラウド型POSレジである「スマレジ」を
提供するSaaS企業です。

3位のベイカレント・コンサルティングは経営戦略からITまで
サポートする高い専門性が強みの総合コンサルティングファームです。

純資産総額は？

続いて、発掘名人の純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の総額
だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで売買できな
かったり、コストが嵩みますので、事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない？絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

発掘名人の純資産総額は、現在45億円程度となっています。

武蔵野銀行、千葉銀行、ちばぎん証券の3社だけで45億円ですので、
かなり力を入れて販売していることがわかりますね。

※引用：マンスリーレポート

実質コストは？

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、
株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが
通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

発掘名人の実質コストは2.18%となっており、カテゴリー内で見ると、
割高となっています。

購入時手数料とこの実質コストでは相当パフォーマンスが優れていないと
投資する気になれません。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

※引用：最新の運用報告書

日本中小型株ファンド『発掘名人』の評価分析

基準価額をどう見る？

発掘名人の基準価額は、コロナショックで大きく急落し、
一時は10,000円を割り込みましたが、それ以降は順調に
基準価額を伸ばしています。

※2021年9月時点

利回りはどれくらい？

発掘名人の利回りを見てみましょう。
直近1年間の利回りは30.33％となっています。

この利回りの高さがやはり中小型株ファンドの魅力です。

ただ、この利回りだけを見て、利回りが高いと判断するのは
時期尚早です。他のファンドと利回りを比較してから投資を
するようにしてください。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか？
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

※2021年9月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している国内中小型株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは？

せっかく投資をするのであれば、同じカテゴリー内でも、
優れたファンドに投資をするべきです。

発掘名人は国内小型株の成長カテゴリーに属しています。

カテゴリー内でのランキングを確認すると、どの期間でも
上位30%に入っており、安定して高いパフォーマンスを
維持していることがわかります。

※2021年9月時点

年別のパフォーマンスは？

発掘名人の年別の利回りを見てみると、2018年はかなり厳しい
結果となりました。

しかし、2019年、2020年は20%以上のプラスを出しており、
非常に好調であることがわかります。

※2021年9月時点

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

アクティブファンドに投資をするのであれば、事前にインデックス
ファンドとのパフォーマスを比較しておいて損はありません。

今回は、日本を代表する指数である日経平均に連動する
ニッセイ 日経225インデックスファンドと比較してみました。

※引用：モーニングスター

コロナショック前まではニッセイ 日経225インデックスファンド
にパフォーマンスで劣後していましたが、2020年の後半からは
発掘名人が大きくリードしています。

インデックスファンドにこれだけ差をつけられるのであれば、
高いコストを支払ってでも投資をする価値があると言えますね。

※2021年9月時点

アクティブファンドとのパフォーマンス比較

アクティブファンドに投資をするのであれば、他のアクティブファンドと
パフォーマンスを比較してから投資をしても遅くはありません。

今回は、国内小型株カテゴリーで非常に優れた成果を出している
東京海上ジャパン・オーナーズ株式オープンと比較をしました。

※引用：モーニングスター

結果は、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの
圧勝です。

ここまで差がつくとは思いませんでしたが、いかに
東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンが
優れた運用をしているかがわかります。

発掘名人も悪くないファンドですが、あえて一本を選ぶ
のであれば、ジャパン・オーナーズ株式オープンのほうが
よいでしょう。

※2021年9月時点

最大下落率は？

投資を検討するうえで、標準偏差などから、価格変動の
範囲をある程度は予想できますが、やはり実際に下落した
度合いをみたほうがイメージがわきます。

発掘名人は2018年1月～12月の1年間で最大22.91%の
下落をしました。

まだ運用期間が短いので、そこまで大きな下落は経験して
いませんが、今後もっと大きな下落が来ることを想定して
運用してください。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかも
しれません。

しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの
可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは？

※2021年9月時点

評判はどう？

発掘名人の評判はネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、
評判を知るうえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額です。

資金が流出しているということは、それだけ発掘名人を解約している人が
多いということなので、評判が悪くなっているということです。

発掘名人は、直近、資金流出が続いており、評判はよくありません。
国内の小型株ファンドの大半が似たような状況に陥っていますね。

※引用：モーニングスター

日本中小型株ファンド『発掘名人』の評価まとめと今後の見通し

千葉銀行に口座をお持ちの方だと、発掘名人を勧められることが
増えてきているのではないかと思います。

少なくともインデックスファンドにはパフォーマンスで負けては
いませんので、最低限のラインをクリアしていると言えます。

ですので、保有していても悪くはないでしょう。

ただ、たいていの人が販売員におすすめされるがままに投資をしており、
他のファンドと比較することなく投資をしてしまっている人も
いるかと思いますが、投資信託は5000本超あるわけですから、
もっと自分にとって最適なファンド見つかる可能性は大いにあるわけです。

発掘名人に投資をしていても、年数％の利回りは期待できると
思いますが、せっかくであれば、ファンドの利回りを比較して、
より高い利回りが期待できるファンドに投資をするべきだと思います。