アクティブファンド分析

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの評価や評判は?今後の見通しはどう?

高いパフォーマンスを出しているファンドが多い国内小型株ファンドの中で、設定以、非常に優れた結果を残しているのが、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンです。

モーニングスターのファンド・オブ・ザ・イヤーも受賞しており、投資家からの評判だけでなく、プロの目から見ても、とても評価が高くなっています。

今日は、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンについて独自目線で徹底分析していきます。

「東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンって投資対象としてどうなの?」

「東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンって持ってて大丈夫なの?」

「東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンより良いファンドってある?」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、悩みは解消すると思います。

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東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの基本情報

投資対象は?

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの投資対象は、株式のうち経営者が実質的に主要な株主である企業です。

経営者が実質的な株主である企業は、経営者のリーダーシップによる「長期的な株主利益の追求」「経営理念・哲学の貫徹」「迅速な意思決定」等の特徴をもっていると考えられます。

こういった経営者の定性分析に加え、企業の成長性や収益性に着目して割安株に投資をしていきます。

組入銘柄数は50銘柄となっており、内需関連企業を中心に銘柄を選定しているのが特徴です。


※引用:マンスリーレポート

つみたてNISAとiDeCoの対応状況は?

つみたてNISAやiDeCoで積立投資を検討している人も多いと思いますが、残念ながら、どちらも対応していません。

つみたてNISA iDeCo
× ×

※2022年10月時点

純資産総額は?

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで売買できなかったり、コストが嵩みますし、何より会社として重要度が下がり運用が疎かになりかねませんので、事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの純資産総額は、2013年以降10~20億円程度しかありませんでしたが、2018年以降急激に純資産を伸ばしています。現在では、700億円をこえており、規模としては全く問題ありません。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの実質コストは1.64%と割高です。

ただし、後述しますが、手数料が高くてもパフォーマンスが優れているのであれば投資価値は十分ありますので、コストだけに注目してもあまり意味はありません。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 3.3%(税込)※上限
信託報酬 1.584%(税込)
信託財産留保額 なし
実質コスト 1.64%(概算値)

※引用:最新運用報告書

「ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?」と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの評価分析

基準価額をどう見る?

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの基準価額は、2020年のコロナショックで30%近く下落しました。しかし、その後は2021年まで上昇し、2022年に入ると、また下落基調となっています。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの利回りはどうでしょうか?

直近1年間の利回りは▲16.84%と大きくマイナスとなっていますが、3年、5年平均利回りは悪くないように思えます。

ただ、この時点ではパフォーマンスの良し悪しを判断できませんので、他のファンドと必ず比較をしてから投資判断するようにしてください。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 ▲16.84%
3年 +7.65%
5年 +13.80%
10年 -

※2022年10月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している国内中小型株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは?

せっかく投資をするのであれば、同じカテゴリー内でも、優れたファンドに投資をするべきです。

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンは国内小型株の成長カテゴリーに属しています。

このカテゴリー内でのランキングを確認すると、直近1年は平均以下となっていますが、5年平均は上位2%に入っており、かなり優秀です。

国内小型株ファンドは非常に優秀なファンドが多いので、この順位は素晴らしいですね。

上位●%
1年 59%
3年 39%
5年 2%
10年 -

※2022年10月時点

年別のパフォーマンスは?

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの年別のパフォーマンスを見てみると、2022年以外はすべてプラスという素晴らしい結果を残しています。

インデックスファンドのリターンだけでは物足りないという人は、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンへの投資を検討してみてください。

年間利回り
2022年 ▲9.70%(1-9月)
2021年 +5.70%
2020年 +15.45%
2019年 +33.95%
2018年 +5.76%
2017年 +55.65%
2016年 +12.01%
2015年 +13.62%

※2022年10月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、重要なテーマです。ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみてください。

>>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

アクティブファンドに投資をするのであれば、事前にインデックスファンドとのパフォーマスを比較しておいて損はありません。

まずは日本を代表する指数である日経225に連動するニッセイ日経225インデックスファンドと比較してみました。


※引用:モーニングスター

2021年までは、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンがリードしていましたが、2022年以降はニッセイ 日経225インデックスファンドが逆転しています。

より長期のパフォーマンスはどうでしょうか。

年平均利回り ジャパン・オーナーズ ニッセイ 日経225
1年 ▲16.84% ▲10.29%
3年 +7.65% +7.77%
5年 +13.80% +6.77%
10年 - +13.08%

※2022年10月時点

5年平均利回りは東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンがかなり大きくリードしており、この結果を見ると、高いコストを支払ってでも東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンに投資をする価値があると言えます。

アクティブファンドとのパフォーマンス比較

アクティブファンドに投資をするのであれば、他のアクティブファンドとパフォーマンスを比較してから投資をしても遅くはありません。

今回は、国内大型株カテゴリーで非常に優れた成果を出しているスパークスの新・国際優良日本株ファンド『厳選投資』と比較を行いました。


※引用:モーニングスター

全期間でかなり競ってはいますが、直近では東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンがリードする形となっています。

中長期のパフォーマンスを見ても、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンが大きく差をつけていますので、ポートフォリオにぜひ1本入れておきたいですね。

年平均利回り ジャパン・オーナーズ スパークス厳選投資
1年 ▲16.84% ▲22.13%
3年 +7.65% +5.38%
5年 +13.80% +5.59%
10年 - +16.29%

※2022年10月時点

最大下落率は?

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンへの投資を検討するのであれば、どの程度下落する可能性があるのかは知っておきたいところです。

標準偏差からある程度の変動範囲は予測できますが、過去に実際にどの程度下落したのかを確認しておいたほうがよいでしょう。

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープン の最大下落率は、2020年1月~2020年3月の3カ月間で最大19.79%下落しています。

期間 下落率
1カ月 ▲12.27%
3カ月 ▲19.79%
6カ月 ▲15.96%
12カ月 ▲16.84%

※2022年10月時点

やはりコロナショックの影響は大きかったようですね。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

分配金は?

分配金を出すくらいであれば、再投資に回してほしいところですが、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンでは年2回分配金を出しています。

パフォーマンスに対してはわずかな配当ですので、今後も配当の継続に問題はなさそうです。

また、このブログでは何度も言っていますが、分配金は受け取らずに再投資したほうが投資効率は確実に高くなります。

計算するとよくわかる!分配金を受け取ることによるデメリットとは?

分配金
2022年 700円
2021年 650円
2020年 600円
2019年 500円
2018年 450円
2017年 400円
2016年 400円

※2022年10月時点

評判はどう?

資金の流出入を見るのはそのファンドの評判を確認するために有効な手段です。

資金が多く入っていれば人気があるファンドですし、流出が続いているようであれば、評判が悪いファンドと言えます。

それでは、東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンはどうでしょうか?

流出している月もありますが、2022年は概ね流入しており、評判は悪くないと言えますね。


※引用:モーニングスター

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの評価まとめと今後の見通し

いかがでしょうか?

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンは国内小型株という優秀な結果を残しているファンドが多い中でもトップクラスの成績を残しています。

何より注目すべきは、国内株式市場が苦戦をしている中で、景気動向に左右されにくく、個別要因により持続的に成長可能な内需関連企業を選定することで、高いパフォーマンスを維持できているということです。

国内株に投資をすると考えたとき、大抵の人は、日経225やTOPIXに連動するインデックスファンドをまず検討すると思います。

ただ、日経225やTOPIXに連動するインデックスファンドは先進国株式ファンドや世界株式ファンドと比べるとどうしてもパフォ―マンスで見劣りします。

また、今日比較したようにコストだけに注目すれば、インデックスファンドが良いわけですが、パフォーマンスに注目すれば、アクティブファンドも選択肢になってきます。

厳選投資や東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンといったかなり優秀なファンドが数本はありますので、ぜひ検討してみてください。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。その理由をこちらで話をしています。

>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点

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ネコみたいに気楽に生きたい投資マニア いの

【理論より実践】で役立つ投資情報を配信中。投資歴20年超。元大手証券マン。投資経験は100案件超。 【保有資格】1級ファイナンシャルプランニング/プライマリープライベートバンカー/MBA/証券外務員一種/宅地建物取引士/AFP/相続診断士/競売不動産取扱主任者/

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