銘柄を20銘柄程度に厳選して運用しているファンドというと、スパークスの厳選投資が有名ですが、アセマネOneからも銘柄を厳選して運用するファンドが登場しました。その名も厳選ジャパン。

優れた運用チームが運用に携わっているので、期待はしていたのですが、直近でかなり高いパフォーマンスとなっており、注目が集まっています。

「厳選ジャパンって投資対象としてどうなの?」

「厳選ジャパンって持ってて大丈夫なの?」

「厳選ジャパンより良いファンドってある?」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、悩みは解消すると思います。


厳選ジャパンの基本情報

投資対象は?

厳選ジャパンは、日本国内の株式を投資対象とし、今後高い利益成長率が期待できる20社程度を厳選し、投資をしていきます。

銘柄を絞りこむというのは、一般的に分散効果が薄れてリスクが高くなると思われがちですが、しっかり考え抜かれて選ばれた20銘柄であれば、それだけでも十分分散効果を発揮できます。

20銘柄程度に絞り込むには、各銘柄についてしっかり分析して、相当の自信がないとできないことですので、私個人としては、厳選ジャパンのように銘柄を絞り込んでいるファンドは高評価です。

具体的に、厳選ジャパンが組入れている銘柄を見てみましょう。


※引用:マンスリーレポート

1位のロート製薬は一般医薬品の目薬で有名です。最近では「肌研」が急成長しスキンケアが主力になっています。2位のリログループは社宅管理、賃貸管理、福利厚生の代行業を行っている企業です。3位のダイキンはエアコンが特に有名で業務用エアコンでは国内ダントツの企業です。

純資産総額は?

続いて、厳選ジャパンの純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の総額だと思ってください。ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで売買できなかったり、コストが嵩みますので、事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

厳選ジャパンの純資産総額は、現在53億円程度です。厳選ジャパンのように小型株へ投資するファンドというのは、資金が集まりすぎると、運用に支障が出るので、あまり大きすぎない純資産が理想なのですが、少し心もとない水準ではあります。


※引用:マンスリーレポート

つみたてNISAとiDeCoの対応状況は?

厳選ジャパンのつみたてNISAとiDeCoの対応状況を
確認しておきましょう。

ハイリスク・ハイリターンの国内小型株ファンドなので、
つみたてNISA、iDeCoともに対応していません。

つみたてNISA iDeCo
× みずほ銀行

※2022年10月時点

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、
株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなる
のが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければ
なりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

厳選ジャパンの実質コストは1.79%となっており、かなり割高です。購入時手数料も3.3%かかりますので、普通であれば、まず投資をしてはいけないファンドです。

購入時手数料 3.3%(税込)※上限
信託報酬 1.694%(税込)
信託財産留保額 0.3%
実質コスト 1.79%(概算値)

※引用:最新運用報告書

「ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?」と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

厳選ジャパンの評価分析

基準価額をどう見る?

厳選ジャパンの基準価額はコロナショック以降、急騰しました。ただ、2021年以降は下落トレンドが続いており、お世辞にも良いパフォーマンスとは言えません。

銘柄を絞り込んでいるからこそ、銘柄選定がうまくいった時のインパクトが大きいことがよくわかりますね。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

続いて、厳選ジャパンの利回りを見てみましょう。直近1年間の利回りは▲17%程度となっています。3年、5年平均利回りで15%近くありますので、パフォーマンスは悪くないように見えます。

ただし、この利回りだけで投資判断をしてはいけません。他にも優れたファンドがないか類似ファンドとの利回りを比較してから投資をするようにしてください。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 ▲17.42%
3年 17.09%
5年 14.78%
10年

※2022年10月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している国内中小型株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは?

厳選ジャパンは、国内小型グロースカテゴリーに属しています。

投資をするのであれば、誰しも優秀なパフォーマンスのファンドに投資したいと思うので、同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングを調べました。

厳選ジャパンは直近1年は平均的な水準ですが、3年平均、5年平均では上位5%に入る非常に優秀なパフォーマンスとなっています。

銘柄を絞り込んでいるため、パフォーマンスが良いときと悪いときでムラがありますが、総じて優れていると言えますね。

上位●%
1年 53%
3年 4%
5年 3%
10年

※2022年10月時点

年別の利回りは?

厳選ジャパンの年別の利回りを見てみましょう。2019年、2020年のパフォーマンスは非常に好調だったこともあり、トータルで見ると、大きくプラスになっています。

ただ、2021年は日経平均に連動するようなインデックスファンドでもプラスが出ていますので、銘柄選定にかなり影響を受けることが分かります。

年間利回り
2022年 ▲12.34%(1-9月)
2021年 ▲7.30%
2020年 +75.65%
2019年 +22.98%
2018年 ▲1.60%
2017年
2016年

※2022年10月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、重要なテーマです。ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみてください。

>>まさか考えたことがない?運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略

インデックスファンドとの利回り比較

厳選ジャパンに投資を検討する上で、より低コストで運用ができるインデックスファンドとの利回りを比較しておいて損はありません。

今回は日経225に連動するニッセイ 日経225インデックスファンドと利回りを比較してみました。


※引用:モーニングスター

コロナショック前まではニッセイ 日経225インデックスファンドと大した差はありませんでした。しかし、コロナショック以降の上昇率で厳選ジャパンが圧倒しています。

下落相場で銘柄を自由に入れ替えられるファンドというのはやはり強いですね。

厳選ジャパン ニッセイ日経 225F
1年 ▲17.42% ▲10.29%
3年 17.09% 7.77%
5年 14.78% 6.77%
10年 13.08%

※2022年10月時点

アクティブファンドとの利回り比較

厳選ジャパンのようなアクティブファンドに投資をするのであれば、他のアクティブファンドと利回りを比較してから投資をしても遅くはありません。

今回は、国内のアクティブファンドで有名な東京海上のジャパン・オーナーズ株式オープンと比較をしました。


※引用:モーニングスター

コロナショック以降も、2020年5月ごろまではの東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンほうがパフォーマンスで上回っていましたが、そこから厳選ジャパンが大きく差をつけました。

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンも優秀なファンドですが、直近の厳選ジャパンは異常ですね。

厳選ジャパン ジャパン・オーナーズ
1年 ▲17.42% ▲16.84%
3年 17.09% 7.65%
5年 14.78% 13.80%
10年

※2022年10月時点

最大下落率は?

厳選ジャパンに投資をする前に、最大でどの程度下落する可能性があるのかを知っておくことは非常に重要です。どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、大きく下落した相場でも落ち着いて保有を続けられるからです。

それでは厳選ジャパンの最大下落率を見てみましょう。

期間 下落率
1カ月 ▲15.35%
3カ月 ▲27.75%
6カ月 ▲20.04%
12カ月 ▲26.66%

※2022年10月時点

最大下落率は3カ月間で▲27.75%となっています。パフォーマンスは優れていますが、その分値動きは相当大きいので、覚悟をもって保有をする必要があると言えます。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

評判はどう?

厳選ジャパンの評判はネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額です。

資金が流入しているということは、それだけ厳選ジャパンを購入している人が多いということなので、評判が良くなっているということです。

厳選ジャパンは、パフォーマンスが好調だった2020年後半に資金の流入超過が大きくなっていましたが、2021年はあまり運用がうまくいっていないことも流出超過に転じていた時期もありました。

ただ、2022年は毎月資金が流入超過となっており、一定の人気はあるということがわかります。


※引用:モーニングスター

厳選ジャパンの評価まとめと今後の見通し

いかがでしたでしょうか?

厳選ジャパンはDIAM新興市場日本株ファンドという非常に優れたファンドがあるのですが、その運用チームが厳選ジャパンも担当しています。そのため、新規設定当初から、期待ができるのではと言ってきましたが、やはり高い結果を出しています。

2020年のパフォーマンスが良すぎたため、2021年以降の運用が伸び悩んでいますが、引き続き期待できるファンドの1本であると思います。

ハイリスク・ハイリターンの小型株投資に興味がある人は、投資を検討する価値がある1本と言えます。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。その理由をこちらで話をしています。

>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点