身近なテーマに投資したい!という人をター
ゲットに設定された世界eコマース関連株式
オープン『みらい生活』。
いまやamazonでネットショッピングをした
ことがない人のほうが少ない時代になりました。
典型的なテーマ型のファンドですが、果たして
中身はどうなのでしょうか?
今日はみらい生活について徹底分析していきます。
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の基本情報
投資対象は?
まず投資対象は、日本を含む世界の株式のうち、
主としてeコマース(電子商取引)をはじめとした
消費関連サービスの成長から恩恵を受けるであろう
株式です。
大きくは下記のように2つに分かれており、オン
ラインショッピング等を提供する消費サービス
企業と、オンラインショッピングを可能にする
決済システム等を提供する消費インフラ企業です。
※引用:交付目論見書
国別の構成は以下のようになっており、アメリカ株
の比率が7割を超えています。
次いで中国、日本となっています。
※引用:マンスリーレポート
もう少しイメージがつきやすいように組入銘柄
上位を見てみましょう。
まず消費サービス系の組入上位トップ5を見て
いきます。
1位はアマゾンです。さすにアマゾンの名前を
知らないという人は少ないでしょう。
2位はアリババです。中国最大のeコマースプラット
フォーム運営会社ですね。日本でいうアマゾンや
楽天のようなものです。
3位のメルカドリブレはアルゼンチンのオンライン
小売業者でメキシコ、ブラジル、チリなどの各地で
事業を展開しています。
2020年1月 | 2020年7月 | |
1 | アリババ | アマゾン |
2 | アマゾン | アリババ |
3 | テンセント | メルカドリブレ |
4 | メルカドリブレ | ピンデュオデュオ |
5 | ロジックインターナショナル | エッツィ |
※引用:マンスリーレポート
続いて、消費インフラ系企業のトップ5を見ていき
たいと思います。
1位のビザと2位のマスターカードはクレジットカード
会社なのであなたも名前を知っているでしょう。
3位のプロロジズは米国を中心にグローバルに物流施設を
はじめとする産業用不動産ポートフォリオを保有しています。
2020年1月 | 2020年7月 | |
1 | プロロジス | ビザ |
2 | マスターカード | マスターカード |
3 | ビザ | プロロジズ |
4 | トゥイリオ | ペイパル |
5 | ゼンデスク | ZTOエクスプレス |
※引用:マンスリーレポート
e-コマースを利用しない人にとっては、成長性
を感じにくい分野かもしれませんが、私の周り
では、せどりといって個人で商品をアマゾンや
メルカリに商品登録して、販売している友人が
何人かいます。
彼らが非常に景気が良いと言っていたので、
この分野には将来性を感じています。
純資産総額は?
続いて、純資産総額はどうなっているか見て
みましょう。
純資産総額というのは、あなたを含めた投資家
から集めた資金の総額だと思ってください。
ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイ
ミングで銘柄を入れ替えることができなかったり、
純資産総額が大きく減少していると、ファンドの
組み替えがうまくできず、予期せぬマイナスを生む
可能性がありますので、事前に確認すべきポイント
の1つです。
みらい生活は、2017年の設定以来、順調に
純資産を伸ばしていましたが、2018年10月以降
はパフォーマンスが悪化したことで資金が流出
しています。
現在は490億円規模になっており、規模の問題
はありません。
直近パフォーマンスがかなり改善しているので、
今後、純資産総額は大きく増えそうですね。
※引用:マンスリーレポート
実質コストは?
私たちが支払うコストには、目論見書に記載の
信託報酬以外に、株式売買委託手数料や、保管
費用、印刷費用などが含まれています。
そのため、実際に支払うコストは、目論見書
記載の額より高くなるのが通例で、実際に
かかる実質コストをもとに投資判断をしなけ
ればなりません。
信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』
の実質コストは、1.797%となっており、かなり
割高です。
販売手数料と併せると初年度は5%程度取られて
しまうので、普通に考えればかなり高いですね。
購入時手数料 | 3.3%(税込)※上限 |
信託報酬 | 1.43~1.76%(税込) |
信託財産留保額 | 0 |
実質コスト | 1.797%(概算値) |
※引用:最新運用報告書
実質コスト以外にも、多くの投資家が気づいていない
投信運用での成果を出すのに妨げとなる間違った考え方
をまとめました。参考にしてください。
無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の評価分析
基準価格をどう見る?
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の
基準価額はコロナショックで20%近く下落しました。
しかし、その後、驚異的な伸びを見せており、すでに
コロナ前の高値水準を大きく超えています。
銘柄をよく見るとわかりますが、みらいの生活に組入れ
られている銘柄は、コロナ禍で売上を伸ばしている企業
が多く、みらいの生活にとっては大きな追い風となりました。
※引用:モーニングスター
利回りはどれくらい?
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の
直近1年間の利回りは30.18%となっています。
コロナショックで多くのファンドが苦戦している中、
eコマース関連の銘柄は非常に好調だったことが
要因です。
ちなみにあなたは実質利回りの計算方法は
すでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず
理解しておいてください。
平均利回り | 2020年1月 | 2020年7月 |
1年 | 7.71% | 30.18% |
3年 | – | – |
5年 | – | – |
10年 | – | – |
※2020年7月時点
10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。
10年間圧倒的に高いリターンを出している海外株式ファンドランキング
同カテゴリー内における利回りランキング(上位●%)の変化
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』は、
日本株を含むグローバル株式カテゴリーに属しています。
投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀な
パフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、
同カテゴリー内でもパフォーマンスのランキングは
事前に調べておいて損はありません。
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』は、
この半年で大きく順位を改善しており、なんと上位
5%に入る高パフォーマンスとなっています。
今回のコロナショックで改めてeコマース関連のビジネス
が手堅いことがよくわかりました。
2020年1月 | 2020年7月 | |
1年 | 70% | 5% |
3年 | – | – |
5年 | – | – |
10年 | – | – |
※2020年7月時点
年別のパフォーマンスは?
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の
年別のパフォーマンスも見てみましょう。
2018年はなかなか厳しい結果で終わりましたが、
2019年2020年は20%以上のプラスを出しており、
今後にもかなり期待が持てます。
年間利回り | |
2020年 | 28.74%(1-6月) |
2019年 | 23.76% |
2018年 | ▲9.64% |
2017年 | – |
※2020年7月時点
考えずに投資をしてしまいがちです。 しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。 ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。 >>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは
インデックスファンドとのパフォーマンス比較
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』への
投資を検討するのであれば、インデックスファンドより
パフォーマンスが優れていることは最低条件です。
みらい生活は米国株式を中心に先進国、新興国株式に
分散投資をしているので、全世界の株式に分散投資が
できるeMAXIS Slim 全世界(オールカントリー)と
パフォーマンスを比較しました。
コロナ前まではほぼ互角の戦いを演じていましたが、
コロナショック後はかなり大きく差が開きました。
やはり、コロナショック下では、銘柄を自由に出し入れ
できるアクティブファンドに歩が合ったと言えますね。
※引用:モーニングスター
みらい生活 | slim オールカントリー | |
1年 | 30.18% | 1.62% |
3年 | – | – |
5年 | – | – |
10年 | – | – |
※2020年7月時点
類似ファンドとのパフォーマンス比較
せっかくアクティブファンドに投資をするのであれば、
同じカテゴリーの中でも優秀なファンドに投資をしたい
と思うもの。
今回は、米国株ファンドで非常に優秀な成果を出している
アライアンス・バーンスタインの米国成長株投信と
パフォーマンスを比較してみます。
直近までは、米国成長株投信のほうがかなり優位に推移して
いましたが、コロナショック以降の急上昇で、みらい生活が
追いついてきています。
こういった下落相場で強いファンドというのは、安心感が
ありますので、今後の運用先の有力候補になりますね。
※引用:モーニングスター
みらい生活 | 米国成長株投信 | |
1年 | 30.18% | 22.09% |
3年 | – | 17.07% |
5年 | – | 12.49% |
10年 | – | 18.55% |
※2020年7月時点
最大下落率は?
みらい生活に投資をする前に、最大でどの程度
下落する可能性があるのかを知っておくことは
非常に重要です。
どの程度下落する可能性があるかを把握して
おけば、大きく下落した相場でも落ち着いて
保有を続けられるからです
それではここでみらい生活の最大下落率を見て
みましょう。
最大下落率は2018年10~12月の3カ月で▲23.68%
となっています。
1年間で見てみると、▲15.62%ですので、下落
しても慌てず保有を続ければ、回復してくる
ことがわかります。
最大下落率を知ってしまうと、少し足が止ま
ってしまうかもしれません。
しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、
元本割れの可能性を限りなく低くすることが可能です。
期間 | 下落率 |
1カ月 | ▲16.82% |
3カ月 | ▲23.68% |
6カ月 | ▲18.03% |
12カ月 | ▲15.62% |
※2020年7月時点
積立NISAとiDeCoの対応状況は?
積立NISAやiDeCoで積立投資を検討している人も多いと
思います。
そこで、積立NISAやiDeCoの対応状況をまとめました。
積立NISA | iDeCo |
× | × |
※2020年7月時点
評判はどう?
ネットでの書き込みなどで調べる方法もあり
ますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、
月次の資金流出入額でしょう。
資金が流入しているということは、それだけ
このファンドを購入している人が多いという
ことなので、評判がいいということです。
みらい生活は2019年に入り、資金流出が続いて
おり、評判は決して良いとは言えません。
ただ、パフォーマンスは明らかに改善していますので、
今後、また資金流入をし始めると思います。
※引用:モーニングスター
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の評価まとめと今後の見通し
私の周りでは、スーパーの会計が機械に置き
換えられたり、メルカリを使って、中古品を
売ったり買ったりする人が増えたりと着実に
eコマース市場の規模が拡大していることを
実感しています。
AMAZONが無人店舗のコンビニをスタート
させたことも大きな話題となりましたが、
eコマースは今後もさらに進化していくでしょう。
またコロナショックを経て、改めて、ネット完結の
ビジネスモデルの頑強さに気づいたという人も多か
ったのではないでしょうか。
コロナショック前までは、そこまで優れた運用が
できているわけではありませんでしたが、コロナ
ショックを経て、急に優れたファンドの仲間入り
を果たしました。
インデックスファンドと比較をしても、十分高い
パフォーマンスを残すことができていますし、
他のアクティブファンドと比較をしても、十分
通用するレベルです。
コロナショックをとてもうまく乗り切ったという点
だけでも評価に値しますが、今後、このパフォーマ
ンスをどこまで維持できるか注目していきたいと思います。
当然ながら、弱点もあります。 今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。 その理由をこちらで話をしています。 >>私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点