身近なテーマに投資したい!という人をター
ゲットに設定された世界eコマース関連株式
オープン『みらい生活』。

 

いまやamazonでネットショッピングをした
ことがない人のほうが少ない時代になりました。

 

典型的なテーマ型のファンドですが、果たして
中身はどうなのでしょうか?

 

今日はみらい生活について徹底分析していきます。

 

 

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の基本情報

投資対象は?

まず投資対象は、日本を含む世界の株式のうち、
主としてeコマース(電子商取引)をはじめとした
消費関連サービスの成長から恩恵を受けるであろう
株式です。

 

大きくは下記のように2つに分かれており、オン
ラインショッピング等を提供する消費サービス
企業と、オンラインショッピングを可能にする
決済システム等を提供する消費インフラ企業です。

 


※引用:交付目論見書

 

国別の構成は以下のようになっており、アメリカ株
の比率が7割を超えています。

 

次いで中国、日本となっています。


※引用:マンスリーレポート

 

もう少しイメージがつきやすいように組入銘柄
上位を見てみましょう。

 

まず消費サービス系の組入上位トップ5を見て
いきます。

 

1位はアマゾンです。さすにアマゾンの名前を
知らないという人は少ないでしょう。

 

2位はアリババです。中国最大のeコマースプラット
フォーム運営会社ですね。日本でいうアマゾンや
楽天のようなものです。

 

3位のメルカドリブレはアルゼンチンのオンライン
小売業者でメキシコ、ブラジル、チリなどの各地で
事業を展開しています。

2020年1月 2020年7月
1 アリババ アマゾン
2 アマゾン アリババ
3 テンセント メルカドリブレ
4 メルカドリブレ ピンデュオデュオ
5 ロジックインターナショナル エッツィ

※引用:マンスリーレポート

 

続いて、消費インフラ系企業のトップ5を見ていき
たいと思います。

 

1位のビザと2位のマスターカードはクレジットカード
会社なのであなたも名前を知っているでしょう。

 

3位のプロロジズは米国を中心にグローバルに物流施設を
はじめとする産業用不動産ポートフォリオを保有しています。

2020年1月 2020年7月
1 プロロジス ビザ
2 マスターカード マスターカード
3 ビザ プロロジズ
4 トゥイリオ ペイパル
5 ゼンデスク ZTOエクスプレス

※引用:マンスリーレポート

 

e-コマースを利用しない人にとっては、成長性
を感じにくい分野かもしれませんが、私の周り
では、せどりといって個人で商品をアマゾンや
メルカリに商品登録して、販売している友人が
何人かいます。

 

彼らが非常に景気が良いと言っていたので、
この分野には将来性を感じています。

 

純資産総額は?

続いて、純資産総額はどうなっているか見て
みましょう。

 

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家
から集めた資金の総額だと思ってください。

 

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイ
ミングで銘柄を入れ替えることができなかったり、
純資産総額が大きく減少していると、ファンドの
組み替えがうまくできず、予期せぬマイナスを生む
可能性がありますので、事前に確認すべきポイント
の1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

 

みらい生活は、2017年の設定以来、順調に
純資産を伸ばしていましたが、2018年10月以降
はパフォーマンスが悪化したことで資金が流出
しています。

 

現在は490億円規模になっており、規模の問題
はありません。

 

直近パフォーマンスがかなり改善しているので、
今後、純資産総額は大きく増えそうですね。

 


※引用:マンスリーレポート

 

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の
信託報酬以外に、株式売買委託手数料や、保管
費用、印刷費用などが含まれています。

 

そのため、実際に支払うコストは、目論見書
記載の額より高くなるのが通例で、実際に
かかる実質コストをもとに投資判断をしなけ
ればなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

 

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』
の実質コストは、1.797%となっており、かなり
割高です。

 

販売手数料と併せると初年度は5%程度取られて
しまうので、普通に考えればかなり高いですね。

購入時手数料 3.3%(税込)※上限
信託報酬 1.43~1.76%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 1.797%(概算値)

※引用:最新運用報告書

 

実質コスト以外にも、多くの投資家が気づいていない
投信運用での成果を出すのに妨げとなる間違った考え方
をまとめました。参考にしてください。

無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

 

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の評価分析

基準価格をどう見る?

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の
基準価額はコロナショックで20%近く下落しました。

 

しかし、その後、驚異的な伸びを見せており、すでに
コロナ前の高値水準を大きく超えています。

 

銘柄をよく見るとわかりますが、みらいの生活に組入れ
られている銘柄は、コロナ禍で売上を伸ばしている企業
が多く、みらいの生活にとっては大きな追い風となりました。

 


※引用:モーニングスター

 

利回りはどれくらい?

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の
直近1年間の利回りは30.18%となっています。

 

コロナショックで多くのファンドが苦戦している中、
eコマース関連の銘柄は非常に好調だったことが
要因です。

 

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法は
すでに理解していますか?

 

もし、理解していないのであれば、必ず
理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り 2020年1月 2020年7月
1年 7.71% 30.18%
3年
5年
10年

※2020年7月時点



10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している海外株式ファンドランキング

 

同カテゴリー内における利回りランキング(上位●%)の変化

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』は、
日本株を含むグローバル株式カテゴリーに属しています。

 

投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀な
パフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、
同カテゴリー内でもパフォーマンスのランキングは
事前に調べておいて損はありません。

 

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』は、
この半年で大きく順位を改善しており、なんと上位
5%に入る高パフォーマンスとなっています。

 

今回のコロナショックで改めてeコマース関連のビジネス
が手堅いことがよくわかりました。

2020年1月 2020年7月
1年 70% 5%
3年
5年
10年

※2020年7月時点

 

年別のパフォーマンスは?

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の
年別のパフォーマンスも見てみましょう。

 

2018年はなかなか厳しい結果で終わりましたが、
2019年2020年は20%以上のプラスを出しており、
今後にもかなり期待が持てます。

年間利回り
2020年 28.74%(1-6月)
2019年 23.76%
2018年 ▲9.64%
2017年

※2020年7月時点

 

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>まさか考えたことがない?運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略

 

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』への
投資を検討するのであれば、インデックスファンドより
パフォーマンスが優れていることは最低条件です。

 

みらい生活は米国株式を中心に先進国、新興国株式に
分散投資をしているので、全世界の株式に分散投資が
できるeMAXIS Slim 全世界(オールカントリー)
パフォーマンスを比較しました。

 

コロナ前まではほぼ互角の戦いを演じていましたが、
コロナショック後はかなり大きく差が開きました。

 

やはり、コロナショック下では、銘柄を自由に出し入れ
できるアクティブファンドに歩が合ったと言えますね。

 


※引用:モーニングスター

 

みらい生活 slim オールカントリー
1年 30.18% 1.62%
3年
5年
10年

※2020年7月時点

 

類似ファンドとのパフォーマンス比較

せっかくアクティブファンドに投資をするのであれば、
同じカテゴリーの中でも優秀なファンドに投資をしたい
と思うもの。

 

今回は、米国株ファンドで非常に優秀な成果を出している
アライアンス・バーンスタインの米国成長株投信
パフォーマンスを比較してみます。

 

直近までは、米国成長株投信のほうがかなり優位に推移して
いましたが、コロナショック以降の急上昇で、みらい生活が
追いついてきています。

 

こういった下落相場で強いファンドというのは、安心感が
ありますので、今後の運用先の有力候補になりますね。

 


※引用:モーニングスター

 

みらい生活 米国成長株投信
1年 30.18% 22.09%
3年 17.07%
5年 12.49%
10年 18.55%

※2020年7月時点

 

最大下落率は?

みらい生活に投資をする前に、最大でどの程度
下落する可能性があるのかを知っておくことは
非常に重要です。

 

どの程度下落する可能性があるかを把握して
おけば、大きく下落した相場でも落ち着いて
保有を続けられるからです

それではここでみらい生活の最大下落率を見て
みましょう。

 

最大下落率は2018年10~12月の3カ月で▲23.68%
となっています。

 

1年間で見てみると、▲15.62%ですので、下落
しても慌てず保有を続ければ、回復してくる
ことがわかります。

 

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止ま
ってしまうかもしれません。

 

しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、
元本割れの可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲16.82%
3カ月 ▲23.68%
6カ月 ▲18.03%
12カ月 ▲15.62%

※2020年7月時点

 

積立NISAとiDeCoの対応状況は?

積立NISAやiDeCoで積立投資を検討している人も多いと
思います。

 

そこで、積立NISAやiDeCoの対応状況をまとめました。

積立NISA iDeCo
× ×

※2020年7月時点

 

評判はどう?

ネットでの書き込みなどで調べる方法もあり
ますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、
月次の資金流出入額でしょう。

 

資金が流入しているということは、それだけ
このファンドを購入している人が多いという
ことなので、評判がいいということです。

 

みらい生活は2019年に入り、資金流出が続いて
おり、評判は決して良いとは言えません。

 

ただ、パフォーマンスは明らかに改善していますので、
今後、また資金流入をし始めると思います。


※引用:モーニングスター

 

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の評価まとめと今後の見通し

私の周りでは、スーパーの会計が機械に置き
換えられたり、メルカリを使って、中古品を
売ったり買ったりする人が増えたりと着実に
eコマース市場の規模が拡大していることを
実感しています。

 

AMAZONが無人店舗のコンビニをスタート
させたことも大きな話題となりましたが、
eコマースは今後もさらに進化していくでしょう。

 

またコロナショックを経て、改めて、ネット完結の
ビジネスモデルの頑強さに気づいたという人も多か
ったのではないでしょうか。

 

コロナショック前までは、そこまで優れた運用が
できているわけではありませんでしたが、コロナ
ショックを経て、急に優れたファンドの仲間入り
を果たしました。

 

インデックスファンドと比較をしても、十分高い
パフォーマンスを残すことができていますし、
他のアクティブファンドと比較をしても、十分
通用するレベルです。

 

コロナショックをとてもうまく乗り切ったという点
だけでも評価に値しますが、今後、このパフォーマ
ンスをどこまで維持できるか注目していきたいと思います。

 

 

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点