近年、インデックスファンドが脚光をあびるようになり、アクティブファンドは
インデックスファンドには勝てないという意見がかなり増えてきました。

たしかにアクティブファンド全体で見るとインデックスファンドのリターンと
ほぼ変わらず、データのとり方によっては、インデックスファンドのほうが
リターンが高いなんてこともあります。

私はこのブログでも300以上のファンドを分析していますので、より詳しく状況が
わかっているつもりですが、下手にアクティブファンドに投資するよりは、
インデックスファンドに投資しておいたほうが無難であることは間違いありません。

これは250本超のファンドを分析した結論ですので、ほぼ間違いないと言えます。
10年の長期のリターンで比較をしてみても、インデックスファンドに勝てている
ファンドはかなり少ないです。

しかし、そんなファンドの中にも優れたアクティブファンドが存在しているのも
事実です。人によっては、優れたアクティブファンドを事前に選ぶのは難しいと
切って捨ててしまう人もいますが、私はそうは思っていません。

しっかりと分析することで、優れたアクティブファンドを選択できる確率は
圧倒的に高くなると考えています。ですので、今日は、私が多くのファンドを
分析してきた中でもおすすめのアクティブファンドをランキング ベスト6を
紹介していきます。

おすすめのアクティブファンド①

おすすめのアクティブファンドの1本目はアライアンス・バーンスタインの
米国成長投信Bコースです。モーニングスターのFund of the Year 2018で
最優秀賞に輝きました。

米国成長投信BコースはS&P500をベンチマークとして、成長の可能性が
高い米国株式に投資を行います。

平均利回り %ランク
1年 1.89% 7%
3年 12.92% 20%
5年 14.52% 3%
10年 17.11% 30%

※2019年1月時点

直近1年間の利回りはわずかにプラスといった状況ですが、中長期で
見ると、10%以上のパフォーマンスを維持しており、同カテゴリーの
中でも、常に上位にランクインしています。

直近1年間のリターンでは多くのファンドがマイナス中で、高い利回りを
見せており、さすがの一言ですね。信託報酬は1.70%と高い印象を持つ
かもしれませんが、それに見合うだけのパフォーマンスを発揮してくれて
います。

アライアンス・バーンスタインの米国成長株投信Bコースは2009年初旬に
保有を開始し、8年ほど持っていますが、4.5倍くらいになっています。

この投資信託はフランク・カールソという優れたファンドマネジャーを
中心に、20年以上運用に携わるメンバーが多数在籍し、ベテランチームで
構成されていいます。

このファンドのおすすめポイントは、(1)投資先を60銘柄程度に絞り込んでいる、
(2)テクノロジーやヘルスケアの分野に注力している、(3)運用チームは人種・
性別多種多様な構成で非常に仲の良いチームであることがあげられます。

あなたも経験があるかもしれませんが、チームとしてまとまっている組織と
ギクシャクしている組織では、仕事の成果に大きな影響が出ますよね。
それと同じで運用チームとして、きちんとまとまっているというのは、
非常に大きいポイントです。

アライアンス・バーンスタインの米国成長株投信について、もっと詳しく
分析した記事を下に用意していますので、興味ある方は合わせてご覧ください。

【マニア向け】アライアンス・バーンスタイン 米国成長株投信 Bコースの評価や評判は?

おすすめのアクティブファンド②

おすすめのアクティブファンドの2本目はがスパークス・新・国際優良
日本株ファンド『厳選投資』です。こちらのファンドは、国内企業で
技術力やブランド力があり、今後グローバルで活躍が期待できる日本企業に
投資をしています。

平均利回り %ランク
1年 ▲4.55% 2%
3年 12.30% 1%
5年 15.53% 1%
10年 16.59% 1%

※2019年1月時点

10年間の平均リターンは、16.59%と非常に高いだけでなく、3年、5年、
10年平均利回りでは、常に1位をキープしています。国内大型株ファンドは
日経平均やTOPIXに長期で勝てていないファンドも多いのですが、さすが
厳選投資というところです。

信託報酬は1.77%と平均よりも高いですが、この実績を出してくれるなら
喜んで払いますね。スパークスの厳選投資は2010年ごろから保有しており、
約3.5倍くらいにまで増えています。

このアクティブファンドのおすすめポイントは、ベンチマークを設けないで、
約20銘柄程度に厳選して投資をしているというところです。

ファンドマネジャーの武田政和さん率いる運用調査部の平均運用経験年数は
14年とかなり高く、経験豊富なベテランが企業調査の分析・調査を行っています。

スパークスの厳選投資は間違いなくおすすめできるアクティブファンドだと思いますが、
もっと詳しく分析した記事を下に用意していますので、興味ある方は合わせてご覧ください。

【マニア向け】スパークス・新・国際優良日本株ファンド 厳選投資の評価は?

おすすめのアクティブファンド③

おすすめのアクティブファンドの3本目はSBIアセットの中小小型割安
成長株ファンド『ジェイリバイブ』です。こちらのファンドは中小型株の
うち、財務安定性や業績も安定しているが、なぜか株価が下落している
銘柄に厳選投資をしています。

平均利回り %ランク
1年 ▲28.57% 89%
3年 8.83% 70%
5年 17.49% 22%
10年 22.52% 6%

※2019年1月時点

10年間の平均リターンは脅威の20%超えです。5年、10年の長期の
パフォーマンスは優れているのですが、今年1年間がとにかく運用が
うまく行っていません。

今年1年だけ見ると、どうなの?と思ってしまう人もいますが、今までの
運用実績を考慮しておすすめに入れています。

信託報酬は1.84%とやはり高めなのですが、その分しっかりと企業調査を
してくれている証ですので、ここは惜しみなく支払いたいところです。

ジェイリバイブは2008年初旬の基準価額約10000円のときに保有し、
そこから11年保有し続けることで、約5倍まで増えています。

この投資信託は、エンジェル・ジャパン・アセットマネジメントという
会社の投資助言を受けており、この会社が非常に優れた独自のリサーチを
しています。

エンジェル・ジャパンの運用チームの特徴として、(1)必ず経営トップと
面談する、(2)運用チーム全員が出席する、(3)5年先の収益予想シートを
作成しているという点が挙げられます。

これにより、将来性の確度であったり、企業への偏る見方を減らし、
正確なリサーチができるということです。

SBIアセットのジェイリバイブは間違いなくおすすめできるアクティブファンドだと
思いますが、もっと詳しく分析した記事を下に用意していますので、興味ある方は
合わせてご覧ください。

【投資マニア向け】SBI 中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブの評価は?

おすすめのアクティブファンド④

おすすめのアクティブファンドの4本目は三井住友アセットの
グローバルAIファンドです。

投資対象は、AI(人工知能)の進化、応用により高い成長が期待できる
企業の株式で、ロボティクス、IoT、フィンテックの各分野に注力していきます。

平均利回り %ランク
1年 ▲0.04% 16%
3年
5年
10年

※2019年1月時点

直近1年間の利回りは▲0.04%とマイナスになっていますが、ファンド
設定来のパフォーマンスはここ2年程度で約50%近くプラスです。

こちらもモーニングスターのFund of the Year 2018で優秀賞を受賞して
おり、評価の高いファンドです。信託報酬は1.89%と高いですが、それを
支払うだけの価値はあります。

テーマ型のファンドは息が短いことが多いため、あまりおすすめして
こなかったのですが、グローバルAIファンドはおすすめできるアクティブ
ファンドだと判断しました。

テーマ型ファンドは、そのテーマの勢いが非常に重要になってきますが、
AI関連銘柄というのは、マーケットとしてもまだまだ勢いが衰えていないと
言えるでしょう。

三井住友アセットのグローバルAIファンドは間違いなくおすすめできる
アクティブファンドだと思いますが、もっと詳しく分析した記事を下に
用意していますので、興味ある方は合わせてご覧ください。

【マニア向け】グローバルAIファンドの評価や評判は?今後の見通しは?

おすすめのアクティブファンド⑤

おすすめのアクティブファンドの5本目は日興アセットのグローバル・
フィンテック株式ファンドです。

投資対象は、電子決済や家計管理アプリ、資産運与のロボアドバイザーなど、
あなたの身の回りにも浸透しているフィンテック関連サービスを提供している
企業です。

グローバル・フィンテック株式ファンドもモーニングスターのFund of the
Yearで2017に続き、2018でも受賞している優れたファンドです。

平均利回り %ランク
1年 ▲3.32% 16%
3年
5年
10年

※2018年10月時点

直近1年間の利回りは▲3.32%と、わずかにマイナスとなっていますが、
設定来のパフォーマンスではここ2年間で+45%ほど出しています。
信託報酬は1.89%と高いですが、それを支払うだけの価値はあります。

こちらもテーマ型ファンドなので、なかなか紹介してこなかったのですが、
ついに、おすすめのアクティブファンドに追加しました。

多くのファンドが2018年に大きな下落をしており、2018年10月頃の
水準まで戻せていませんが、このファンドはかなりの速度で基準価額を
戻しています。

今年中に2018年10月時点の水準を超えてくる可能性も十分にあり、
こういった下落したあとに、しっかり反転してくるファンドというのは
評価できます。

グローバル・フィンテック株式ファンドについて、もっと詳しく分析した
記事を下に用意していますので、興味ある方は合わせてご覧ください。

【マニア向け】グローバル・フィンテック株式ファンドの評価や評判は?

おすすめのアクティブファンド⑥

おすすめのアクティブファンドの6本目は東京海上アセットの東京海上・
ジャパン・オーナーズ株式オープンです。

投資対象は、国内上場企業のうち経営者が実質的な株主である企業を
中心に投資していきます。企業の成長性だけでなく、経営者のリーダー
シップ等の定性分析を重視しているのが特徴です。

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンは2018年の国内株式
ファンドの中で唯一プラスのリターンを出した非常に優れたファンドです。

平均利回り %ランク
1年 11.01% 2%
3年 28.55% 7%
5年 21.27% 2%
10年

※2019年1月時点

直近1年間の利回りは11.01%と他の国内株式ファンドとは比べものに
ならないくらい高い成績です。3年、5年平均利回りを見ても、20%を
超えており、非常に優秀です。

私が何より評価しているのは、ほとんどの株式ファンドが大きく
下落するなかで、プラスのリターンを残したと言う点です。

ファンドの運用では大きくマイナスを出すと、もとの水準まで回復
させるのに下落した以上のパフォーマンスを出さなければいけません
ので、マイナスは小さいに越したことはありません。

株式市場全体が下落トレンドの場合、たいていの場合はひきづられて
マイナスになってしまうのですが、それを回避したというのは、非常に
評価できます。

東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンについて、もっと詳しく
分析した記事を下に用意していますので、興味ある方は合わせてご覧ください。

【マニア向け】東京海上・ジャパン・オーナーズ株式オープンの評価や評判は?

まとめ

いかがでしたでしょうか?

アクティブファンドよりインデックスファンドだと言われるように
なっていますが、アクティブファンドも捨てたものではないとわかって
いただけたのではないかと思います。

私のお客様にもよく言っているのですが、出回っている情報を簡単に
信じないでください。私の感覚では、ネットに出回っている情報の70%は
嘘だと思います。

今後も投資を続けていくのであれば、甘い言葉に踊らされず、自分で投資の
目利きができる力を付けていきましょう。

大損する前に、必ず知っておきたい投資信託の新常識8選

とは言ったものの、自分でどのアクティブファンドがいいのかわからないという人のために、
10平均リターンで高いパフォーマンスを発揮しているファンド一覧を作りました。

今日おすすめしたアクティブファンドと併せて投資の参考にしてください。