身近なテーマに投資したい!という人をターゲットに設定された
世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』。

いまやamazonでネットショッピングをしたことがない人のほうが
少ない時代になりました。

典型的なテーマ型のファンドですが、果たして中身はどうなのでしょうか?
今日はみらい生活について徹底分析していきます。

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の基本情報

投資対象は?

まず投資対象は、日本を含む世界の株式のうち、主としてeコマース
(電子商取引)をはじめとした消費関連サービスの成長から恩恵を受ける
であろう株式です。

大きくは下記のように2つに分かれており、オンラインショッピング等を
提供する消費サービス企業と、オンラインショッピングを可能にする
決済システム等を提供する消費インフラ企業です。


※引用:交付目論見書

国別の構成は以下のようになっており、アメリカ株の比率が7割を
超えています。


※引用:マンスリーレポート

もう少しイメージがつきやすいように組入銘柄上位を見てみましょう。

消費サービス企業では、1位がアマゾンです。さすがに皆さんもご存じ
でしょう。

2位はアリババです。アリババは中国最大のeコマースプラットフォーム
運営会社ですね。日本でいう楽天やアマゾンのようなものです。

3位のテンセントはWeChatという日本でいうLINEと同等のサービスを
メインで展開している中国最大のインタネット複合サービス会社です。

基本的には大型銘柄が上位を占めています。


※引用:マンスリーレポート

一方、消費インフラ企業の組み入れ銘柄の1位はプロロジスです。
米国を中心にグローバルに物流施設をはじめとする産業用
不動産ポートフォリオを保有しています。

2位はXPOロジスティクスといって、米国や欧州を中心に総合物流
サービスを提供しています。

3位のビザはクレジットカード会社です。こちらも皆さんご存知で
しょう。


※引用:マンスリーレポート

e-コマースを利用しない人にとっては、成長性を感じにくい分野
かもしれませんが、私の周りでは、せどりといって個人で商品を
アマゾンやメルカリに商品登録して、販売している友人が何人かいて
非常に景気が良いと言っていたので、この分野には将来性を感じています。

純資産総額は?

続いて、純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の
総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ替えることが
できなかったり、純資産総額が大きく減少していると、ファンドの組み替えが
うまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性がありますので、事前に確認
すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』は、2017年の設定以来、
順調に純資産を伸ばしていましたが、2018年10月以降はパフォーマンスが
悪化したことで資金が流出しています。

現在は660億円規模になっており、規模の問題はありません。

アセマネOneも販売会社を増やし、販促に力をいれていますので、
今後純資産総額は増えていくでしょう。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、
株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが通例で、
実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の実質コストは、
2.076%となっており、かなり高い設定となっています。

販売手数料と併せると初年度は5%程度取られてしまうので、
普通に考えればかなり高いですね。

購入時手数料 3.24%(税込)
信託報酬 1.728%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 2.076%(概算値)

※第1期 運用報告書(決算期2018年7月20日)より

本当にみらい生活で大丈夫?10年以上圧倒的なパフォーマンスのアクティブファンド特集

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の評価分析

基準価格をどう見る?

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の基準価額は
現在11,000円程度です。

2018年10月以降は株式市場全が下落しましたので、その影響を
もろに受けました。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の直近1年間の利回りは
▲6.83%となっています。これでも同カテゴリー内では上位30%程度
ですので、決してひどい結果ではないことがわかります。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り %ランク
1年 ▲6.83% 32%
3年
5年
10年

※引用:2019年2月時点

標準偏差は?

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の基準価額の変動幅を
調べる上で、標準偏差が役に立ちます。

標準偏差は25.13と同カテゴリー内でもほぼ最下位となっています。
国内の中小型株ファンドでもここまで大きくはなりませんので、想像以上に
上下に大きく揺れるファンドということです。

標準偏差から将来リターンがある程度予測できるのはご存じでしょうか?
まだ計算方法を知らないと言う方はこの機会に覚えておいてくださいね。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法

標準偏差 %ランク
1年 25.13 97%
3年
5年
10年

※引用:2019年2月時点

年別のパフォーマンスは?

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の年別のパフォーマンスも
見てみましょう。

2018年は▲9.64%となっていますが、他のファンドと比べると下落幅は
抑えられているようです。

年間利回り
2018年 ▲9.64%
2017年
2016年
2015年
2014年

※引用:2019年2月時点

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』への投資を検討する
のであれば、インデックスファンドよりパフォーマンスが優れている
ことは最低条件です。

みらい生活は米国株式の比率が高いため、MSCIコクサイに連動する
eMAXIS Slim 先進国株式インデックスと比較をしてみました。

わずかではありますが、みらい生活のほうが上回っていますので、
悪くはないといった印象です。

最大下落率は?

みらい生活に投資をする前に、最大でどの程度下落する可能性
があるのかを知っておくことは非常に重要です。

どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、大きく下落した
相場でも落ち着いて保有を続けられるからです。

それではここでみらい生活の最大下落率を見てみましょう。
最大下落率は3カ月で▲23.68%となっています。

1年間で見てみると、▲9.64%ですので、下落しても慌てず保有を
続ければ、回復してくることがわかります。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。
しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を
限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲16.82%
3カ月 ▲23.68%
6カ月 ▲18.03%
12カ月 ▲9.64%

※引用:2019年2月時点

評判はどう?

ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を知るうえで
一番役に立つのが、月次の資金流出入額でしょう。

資金が流入しているということは、それだけこのファンドを購入している人が多い
ということなので、評判がいいということです。

みらい生活は2018年は下落トレンドだったにも関わらず、直近でも
資金流入超過となっており、投資家の期待のほうが大きいことがわかります。


※引用:モーニングスター

世界eコマース関連株式オープン『みらい生活』の今後の見通し

私の周りでは、スーパーの会計が機械に置き換えられたり、メルカリを使って、
中古品を売ったり買ったりする人が増えたりと数え上げればきりがありませんが、
着実にeコマース市場の規模が拡大していることを実感しています。

AMAZONが無人店舗のコンビニをスタートさせたことも大きな話題となりましたが、
eコマースは今後もさらに進化していくでしょう。

市場の拡大に伴い、オンラインショッピングの運営企業や決済・物流を担う企業の
成長も予想されますので、ここ数年は基準価額も上昇していくのではないでしょうか?

まとめ

いかがでしたでしょうか?

正直、コストは高いので、無理して購入するファンドではないと思います。
実際、インデックスファンドと比べても、そこまで圧倒的な運用実績を
残せているわけでもありません。

ただ、色々投資信託を購入していると、飽きてくるのも事実で、少しリスクは
あっても面白そうなファンドに投資したくもなります。

メインの投資にはなりえませんが、物珍しさで買ってみるのは面白いファンド
なのではないでしょうか。

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