またまた新たに登場したのが米国の大型株式に投資を
していくJPモルガンアセットのJPモルガン・アメリカ
成長株ファンド『愛称:アメリカの星』です。

これだけ米国ファンドが多数運用されている中で、
まだ新規で設定するかと思ってしまいますが、果たして
どのようなファンドなのでしょうか。

アメリカの星には、年1回決算型と予想分配型の2種類が
あり、為替有と無の2種類があります。

今日は、一番人気の年1回決算型の為替無しを中心に
残りのファンドとも比較をしながら、分析していきます。

「JPモルガン・アメリカ成長株ファンド『愛称:アメリカの星』って投資対象としてどうなの?」

「JPモルガン・アメリカ成長株ファンド『愛称:アメリカの星』って持ってて大丈夫なの?」

「JPモルガン・アメリカ成長株ファンド『愛称:アメリカの星』より良いファンドってある?」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。


JPモルガン・アメリカ成長株ファンド『愛称:アメリカの星』の基本情報

投資対象は?

アメリカの星の投資対象は米国の大型成長株です。ただ場合に
よってはカナダの株式にも投資をするようです。

以下のように、リーマンショック後の10年近くは、とにかく
米国の大型株が強かったこともあり、この傾向が今後も
続くと考えているということでしょう。


※引用:交付目論見書

組入れ比率を見てみると、よく見る銘柄が上位を占めて
おり、あまり特徴はないと言えます。


※引用:交付目論見書

純資産総額は?

続いて、純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた
資金の総額だと思ってください。

純資産総額は大きいほうが、ファンドマネージャーが資金
を運用する際に効率よくできたり、保管費用や監査費用が
相対的に低くなりますので、コストが低く抑えられます。

また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその
投資信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなる
こともありますので注意が必要です。

アメリカの星の純資産は約150億円となっており、順調な
滑り出しと言えます。

米国株はとにかく好調なので、資金が集まる理由もよく
わかりますね。

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬
以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用など
が含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より
高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに
投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

アメリカの星の実質コストはまだ運用報告書が出ていないので
わかりませんが、ファンド・オブ・ファンズの高コスト構造に
なっていることも考えると、1.8%は超えてきそうです。

パフォーマンスが優れていればよいですが、購入時手数料と
信託報酬をしっかり取られることを考えると気軽には投資を
できません。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 3.3%(税込)※上限
信託報酬 1.62(税込)
信託財産留保額
実質コスト まだ不明

※引用:最新運用報告書

ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?
と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

JPモルガン・アメリカ成長株ファンド『愛称:アメリカの星』の評価分析

基準価額をどう見る?

アメリカの星の基準価額を見てみましょう。

新規設定以来、10,000円前後を上下に推移しています。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

随時更新予定

平均利回り
1年
3年
5年
10年

※2021年5月時点

年別の運用利回りは?

随時更新予定

年間利回り
2021年

※2021年5月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは

インデックスファンドとの利回り比較

アメリカの星に投資を検討しているのであれば、より低コストの
インデックスファンドとのパフォーマンスは比較しておいて損は
ありません。

アメリカの星は米国の大型株に投資をするファンドなので、
米国の大型株の指数であるS&P500に連動するeMAXIS Slim
米国株式(S&P500)
とパフォーマンスを比較してみました。

※引用:モーニングスター

わずか数か月で、10%以上差がついており、これではあえて
高いコストを支払ってまでアメリカの星に投資をする理由が
見当たりません。

アメリカの星 Slim米国株式
1年
3年
5年
10年

※2021年5月時点

アクティブファンドとの利回り比較

アメリカの星に投資を検討しているのであれば、他のアクティブ
ファンドとパフォーマンスを比較しておいて損はありません。

そこで、今回は米国の大型株を中心にアクティブ運用している
アライアンス・バーンスタインの米国成長株投信Bコースと
パフォーマンスを比較しました。


※引用:モーニングスター

こちらも運用数か月で8%近い差がついています。

これだけ差がつくと、高いコストを支払うのであれば、
米国成長株投信に投資をしたいと思ってしまいます。

アメリカの星 米国成長株投信
1年
3年
5年
10年

※2021年5月時点

アメリカの星の他コースとの利回り比較

アメリカの星へ投資をするのであれば、為替ヘッジ有と無、
年1回決算型と予想分配型のどれを選ぶかで迷う人もいると
思います。

そこで、4つのファンドのパフォーマンスを比較しました。

まず、為替ヘッジ有と無で見ると、為替ヘッジ無のほうが
パフォーマンスが高くなっています。

このブログでは常々言っていますが、為替の将来を予測することは
不可能に近いので、為替ヘッジコストのことを考えると、ヘッジ無を
選択しておけばよいと思います。

どうしても為替リスクを抑えたいという人は為替ヘッジ有を選択しても
全く問題ありません。

年1回決算型と予想分配型では、まだ分配金を出していないことから、
パフォーマンスは変わっていません。

最大下落率は?

随時更新予定

期間 下落率
1カ月
3カ月
6カ月
12カ月

※2021年5月時点

評判はどう?

続いて、アメリカの星の評判を見てみましょう。

ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、
評判を知るうえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額です。

資金が流入しているということは多くの投資家がファンドを
購入しているということなので、評判がいいということに
なります。

まだ運用を開始したばかりですが、毎月の資金流入額もどんどん
大きくなっており、評判は上がってきているということです。


※引用:モーニングスター

JPモルガン・アメリカ成長株ファンド『愛称:アメリカの星』の評価まとめと今後の見通し

いかがでしょうか?

今まで米国株のファンドに投資をしたことがない人であれば、
米国株のアクティブファンドをポートフォリオに入れると
いうのは悪い考えではありません。

ただ、低コストのインデックスファンドにわずか数か月で
10%近い差をつけられてしまっている時点で、あえて高い
コストを支払ってまで投資をする価値があるとは思えません。

また米国株に投資ができるアクティブファンドは山ほどあり、
もう10年以上、高いパフォーマンスを出し続けているファンド
も存在します。

その1例がさきほど比較したアライアンス・バーンスタインの
米国成長株投信Bコースだったわけですが、コストが同じくらい
なのであれば、すでに高い実績を出しているファンドを選択
したほうが賢明です。

米国株のファンドなので、大きな火傷をすることにはならない
ですが、せっかく投資をするのであれば、パフォーマンスの
優れたファンドを選ぶようにしましょう。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点