募集から1カ月で純資産が1000億円を突破したグローバル・
プロスペクティブ・ファンド『イノベーティブ・フューチャー』。
破壊的イノベーションを起こし得る企業に投資をしていく
という耳ざわりの良い言葉を並べて作られていますが、
果たしてパフォーマンスはどうなっているでしょうか？
今日は、グローバル・プロスペクティブ・ファンドについて
徹底分析していきます。
グローバル・プロスペクティブ・ファンド『イノベーティブ・フューチャー』の基本情報
投資対象は？
グローバル・プロスペクティブ・ファンドの投資対象は、
世界の破壊的イノベーションを起こし得るビジネスを行う
企業の株式です。
破壊的イノベーションの3条件として、①劇的に生産性の向上
をもたらすこと②急激なコスト低下をもたらすこと③イノベ
ーション・プラットフォームであることが挙げられます。
個別銘柄の選定ではイノベーションにフォーカスした調査に
強みをもつ米国のアーク・インベストメントが行います。
日興アセットが最近設定しているファンドの多くがアーク社の
投資助言を受けており、日興アセットの力の入れ具合がわかります。
それでは、国別の構成比と業種別の構成比を見てみましょう。
まず国別の構成比ではアメリカの比率が90%を超えてきており、
ほぼ米国株のファンドといっても差し支えありません。
業種別で見ると、ヘルスケアや情報技術の比率が高いようです。
※引用：マンスリーレポート
もう少し具体的に組入銘柄を見てみましょう。テスラは
名前を聞いたことがあると思いますが、自動車メーカです。
ただ近年では、自動運転やライドシェアサービスなど、
副次的なサービスに注目が集まっています。
イルミナはゲノム解析装置製造の世界的リーダーです。
スクエアはモバイル決済のハードウェアを提供する企業
ですね。
インビテやCRISPRなどもイノベーションという言葉が
似合う企業群です。
※引用：マンスリーレポート
純資産総額は？
純資産総額は投資信託を購入する前に必ず確認しておきたい
ポイントです。
純資産総額が少ないと、銘柄の入れ替えに支障をきたすことが
あったり、運用時に必ずかかる印刷費用や監査費用が相対的に
高くなります。
さらに投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその投資
信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなることもあります。
グローバル・プロスペクティブ・ファンドは設定してから1カ月
経たずに1000億円を突破し、それ以降も着実に資産を増やして
いき、一時は3000億円を超える規模にまで成長しました。
コロナショックで一時は2000億円近辺まで下落しましたが、
パフォーマンスの回復に伴い、現在は2600億円程度まで
戻しています。規模としてはかなり大きいファンドなので、
問題ありませんね。
※引用：マンスリーレポート
実質コストは？
投資信託には、購入時の手数料や信託報酬の他にも費用が
かかっていることをご存知ですか？
これを実質コストと言いますが、実質コストには、株式
売買手数料や有価証券取引税、監査費用などが含まれています。
特に純資産総額が小さいときには、信託報酬より実質コストが
かなり割高になっている場合もあるので、注意が必要です。
グローバル・プロスペクティブ・ファンドの実質コストは
運用報告書が出ていないためわかりませんが、信託報酬が
1.6424%となっているので、実質コストは1.8%台になっても
おかしくありません。
| 購入時手数料 | 3.24%(税込)※上限 |
| 信託報酬 | 1.6424%(税込) |
| 信託財産留保額 | なし |
| 実質コスト | まだ不明 |
※引用：運用報告書
グローバル・プロスペクティブ・ファンド『イノベーティブ・フューチャー』の評価分析
基準価額の推移は？
グローバル・プロスペクティブ・ファンドの基準価額は、
2020年に13000円近辺まで上昇しましたが、コロナショック
の影響で8,000円を割るところまで下落しました。
※引用：モーニングスター
インデックスファンドとのパフォーマンス比較
グローバル・プロスペクティブファンドへの投資を検討
するのであれば、より低コストのインデックスファンドと
パフォーマンスを比較してからで損はありません。
グローバル・プロスペクティブファンドは90%が米国
株式ですので、今回はS&P500に連動するインデックス
ファンドであるiFree S&P500インデックスと比較をして
みます。
こう比較すると、グローバル・プロスペクティブファンド
は負けたり、買ったりしていますがS&P500のほうが変動
幅が小さいようです。
※引用：モーニングスター
評判はどう？
それでは、グローバル・プロスペクティブ・ファンドの
評判はどうでしょうか？
ネット等で口コミを調べることもできますが、資金の流出入
を見ることで、評判がわかります。
評判がよければ、資金が流入超過になりますし、評判が悪く
なっていれば、資金が流出超過になります。
グローバルプロスペクティブファンドはコロナショックを
受けて大きく下落した月も何とか流入超過を維持できて
おり、未だ人気が衰えていません。
高コストファンドなので、もう少し様子を見てから投資を
してもいいように思いますが、積極的に投資をしている
人も多いようです。
※引用：モーニングスター
グローバル・プロスペクティブ・ファンド『イノベーティブ・フューチャー』の今後の見通しと評価まとめ
いかがでしたでしょうか？
投資助言会社が同じ場合、組入られる銘柄というのは、基本的
に似通ってきます。
特に日興アセットはアーク社と似たようなファンドを何個も
設定しています。
日興アセットとアーク社は、フィンテック、宇宙、ゲノム、MaaS
などのテーマでファンドを設定しており、今回はこれらのテーマを
ひとまとめにしたファンドと言えるかもしれません。
iFree S&P500インデックスにパフォーマンスで勝てるアクティブ
ファンドはほとんどありませんので、互角の戦いができている
グローバル・プロスペクティブファンドは決して悪いファンド
ではありません。
ただ、販売手数料もかかりますし、信託報酬もかなり割高です
ので、もう少し様子を見てから投資をしても遅くはないでしょう。
考えずに投資をしてしまいがちです。
しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。
ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。
＞＞ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは
当然ながら、弱点もあります。
今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。
その理由をこちらで話をしています。
＞＞私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点
