2020年、コロナ禍の中、圧倒的に優れたパフォーマンスを
見せ、その後、パフォーマンスが急落したことで、良くも
悪くも注目を集めているのが、日興アセットマネジメントの
グローバル全生物ゲノム株式ファンドです。
ひと昔前までは、自分の全遺伝子情報を解析するとなれば、
数千万円かかっていたのが、今や1万円程度で解析できる
ようになりました。
これにより、病気の早期発見が可能になり、希少疾患の治療も
行えるようになることが期待されています。
それ以外にもゲノム革命が進むことで、食糧問題やエネルギー問題までが
解決できると言われており、多くの新規企業が続々とこの分野に
乗り込んでいます。
今日は、そんなゲノムをテーマにしたグローバル全生物
ゲノム株式ファンドを徹底分析していきます。
「グローバル全生物ゲノム株式ファンドって投資対象としてどうなの？」
「グローバル全生物ゲノム株式ファンドって持ってて大丈夫なの？」
「グローバル全生物ゲノム株式ファンドより良いファンドってある？」
といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。
そもそもゲノムとは？
まずゲノムとは何なのか説明していきます。
よくヒトゲノムという言葉を聞くと思いますが、ゲノムというのは
DNAがもつすべての遺伝情報のことです。
人間の場合、1つの細胞に46本の染色体というものがあり、染色体は
以下の図のようにDNAが折りたたまれてできています。
このDNAはカセットテープのテープ部分だと思ってもらうとわかり
やすいかもしれませんが、人間を構成している情報がすべてDNAに
書き込まれています。
そして、そのDNAの中でも特に重要な部分というのが、遺伝子です。
この遺伝子部分を書き換えると突然変異体が生まれてきたり、希少疾患
にかかってしまったりします。
細かい話をし過ぎても仕方ないので、ゲノムというのは1つの細胞がもつ
DNAすべての遺伝情報のことだと覚えておいてください。
ゲノム革命とは？
では、ゲノム革命とは何なのか。それは2つのことを意味します。
1つ目はゲノム解析です。
2006年には人間1人のゲノムを解析するのに2000万ドルかかっていました。
それが、現在では100ドル程度金額で解析できるようになっています。
これにより膨大なゲノムのデータベースを作成できるようになり、
例えばある病気にかかった人とかかっていない人のゲノムを比較する
ことで、遺伝子レベルで問題を特定し、治療をすることが可能になります。
それ以外にも、病気に弱いトマトと、病気に強いトマトのゲノムを
比較することで、病気に強いトマトを栽培できるようになります。
このように、ゲノム解析の低コスト化は非常に重要なイノベーションと
言えるでしょう。
2つ目が、ゲノム編集です。
これは神のハサミと呼ばれることもありますが、DNA配列をハサミで
切って繋ぎ変えることで、遺伝子情報を書き換えるというものです。
これにより、例えば、免疫機能が弱っている人のゲノムを編集し、
免疫力を高めることで病気を治すという試みや、温暖化や環境に強い
作物を作ることで、人口増加や温暖化による不作などに対応すること
もできます。
もちろん倫理的な境界線をどこに引くのかという問題は常に残っています
が、非常に将来性があるということは感じてもらえたのではないでしょうか。
それでは早速ファンドの中身を見ていきましょう。
グローバル全生物ゲノム株式ファンドの基本情報
投資対象は？
グローバル全生物ゲノム株式ファンドの投資対象は世界の株式です。
ゲノム関連ビジネスを行う企業及びゲノム技術の恩恵を受ける企業の
株式に投資をしていきます。
組入銘柄数は53銘柄となっており、ファンドの国別構成比を見て
みると、アメリカが80%近くを占めており、次いで、スイス・中国
となっています。
※引用：マンスリーレポート
運用体制は？
グローバル全生物ゲノム株式ファンドの運用を実質行っているのは、
アーク・インベストメントです。
このブログでもフィンテックや自動運転関連ファンドで紹介している
ので、もう名前は聞いたことがある人もいるでしょう。
アーク・インベストメントが優れているのは、その独特な調査方法です。
グローバル全生物ゲノム株式ファンドのアナリストはスタンフォード
大学でバイオを学び、研究所に勤めていた専門家です。
一般的な運用会社であれば、企業の財務分析が中心になりますが、
彼らは外部の専門家と意見交換しながら、自分たちの知見を
深めていきます。
最新の論文を読み、自分たちでレポートを書いて、広くネット上で
専門家から意見を仰ぐことでさらに磨きをかけるわけです。
当然、このような方法で調査している運用会社はほぼ皆無ですので、
ゲノム技術に関連する知見については、ずば抜けていることになります。
純資産総額は？
投資を検討するうえで、純資産総額は必ず確認するようにしてください。
純資産総額が大きいほうが、ファンドマネージャーが資金を運用する際に
効率よく運用できますし、ファンドの運用で必ず発生する保管費用や
監査費用が相対的に低くなりますので、コストが相対的に低く抑えられます。
また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその投資信託に
力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなることもありますので
注意が必要です。
グローバル全生物ゲノム株式ファンドの純資産総額は約430億円です。
一時期は1000億円を超えていましたが、パフォーマンスの悪化に
伴い、資金の流出が続いています。
※引用：マンスリーレポート
実質コストは？
投資信託には、購入時の手数料や信託報酬の他にも費用が
かかっていることをご存知ですか？
これを実質コストと言いますが、実質コストには株式売買
手数料や有価証券取引税、監査費用などが含まれています。
特に純資産総額が小さいときには、信託報酬より実質コストが
かなり割高になっている場合もあるので、注意が必要です。
信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方
グローバル全生物ゲノム株式ファンドは購入時手数料も
信託報酬もかなり割高で、初年度は5%以上の手数料が
かかりますので、慎重に投資をするか検討する必要があります。
| 購入時手数料 | 3.3%(税込)※上限 |
| 信託報酬 | 1.804%(税込) |
| 信託財産留保額 | なし |
| 実質コスト | 1.918%(概算値) |
※引用：最新運用報告書
「ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか？」と聞かれてあなたは何と答えますか？
もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。
グローバル全生物ゲノム株式ファンドの評価分析
基準価額をどう見る？
グローバル全生物ゲノム株式ファンドの基準価額を見て
いきましょう。
2020年以降、異常な値上がりを見せており、2020年3月の
コロナショックの下落が小さな下落にしか見えないほど、
上昇しています。
ただ、2021年以降は異常な速度で下落しており、これでは
まったく意味がないの一言です。
※引用：モーニングスター
利回りはどれくらい？
つづいて、グローバル全生物ゲノム株式ファンドの運用実績を
見てみましょう。
直近1年間の利回りは▲46.00%と急激に下落しています。
1年前は90％以上の利回りが出ていたので、かなり激しく
変動しています。
正直、こういったファンドはとても投資がしづらいですね。
ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか？
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。
| 平均利回り | |
| 1年 | ▲46.00% |
| 3年 | ＋9.78％ |
| 5年 | - |
| 10年 | - |
※2022年2月時点
10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。
10年間圧倒的に高いリターンを出している米国株式ファンドランキング
同カテゴリー内での利回りランキングは？
グローバル全生物ゲノム株式ファンドは、優れたファンドが
多い北米株式カテゴリーに属しています。
投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀な
パフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、
同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは
事前に調べておいて損はありません。
グローバル全生物ゲノム株式ファンドは、
昨年時点では上位2％にランクインしていましたが、
現在は最下位と非常にパフォーマンスが悪い状況です。
| 上位●％ | |
| 1年 | 100% |
| 3年 | 81% |
| 5年 | - |
| 10年 | - |
※2022年2月時点
年別のパフォーマンスは？
グローバル全生物ゲノム株式ファンドの年別のパフォー
マンスを見てみましょう。
2019年の新規設定時から保有をしていた投資家は、わずか
2年で、資産が2倍になりました。
しかし、その反動で、2021年は▲25.36%になってしまって
います。
ボラティリティが大きすぎるファンドというのは特に
長期保有には向きませんので、注意してください。
| 年間利回り | |
| 2021年 | ▲25.36% |
| 2020年 | +90.36% |
| 2019年 | 7.88%(4-12月) |
※2022年2月時点
投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を考えずに投資をしてしまいがちです。
しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、重要なテーマです。ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみてください。
＞＞まさか考えたことがない？運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略インデックスファンドとのパフォーマンス比較
グローバル全生物ゲノム株式ファンドへの投資を検討するので
あれば、低コストのインデックスファンドよりもパフォーマンスが
優れているかは確認しておく必要があります。
医療系のファンドではありますが、米国株式の比率が
80%程度なので、米国のS&P500に連動する超低コストファンドの
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)と比較をしました。
※引用：モーニングスター
コロナショック前までは、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)の
ほうが優れていましたが、コロナショック以降は大きな差を
つけていました。
しかし、2022年以降は、またeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)に
上抜かれています。
どう見ても、コストが低く、安定的に上昇しているeMAXIS Slim
米国株式(S&P500)に投資をするほうが安全ですね。
| 全生物ゲノム | slim 米国株式 | |
| 1年 | ▲46.00% | 30.76% |
| 3年 | 9.78% | 22.22% |
| 5年 | - | - |
| 10年 | - | - |
※2022年2月時点
アクティブファンドとのパフォーマンス比較
アクティブファンドへ投資をするのであれば、アクティブ
ファンドの中でも優れたファンドに投資をしたいものです。
そこで、今回は米国株ファンドで圧倒的に人気の高い、
アライアンス・バーンスタインの米国成長株投信Bコースと
パフォーマンスを比較しました。
※引用：モーニングスター
こちらもコロナショック前までは大きく米国成長株投信が
勝っていましたが、コロナショック以降は逆転しています。
しかしながら、こちらも2021年11月頃から、逆転し、
現在は米国成長株投信のほうが優れています。
| 全生物ゲノム | 米国成長株投信 | |
| 1年 | ▲46.00% | 24.14% |
| 3年 | 9.78% | 24.82% |
| 5年 | - | 20.66% |
| 10年 | - | 21.83% |
※2022年2月時点
こちらも間違いなく米国成長株投信に投資をしたほうが
よいでしょう。
最大下落率は？
グローバル全生物ゲノム株式ファンドに投資をする前に、
最大でどの程度下落する可能性があるのかを知っておくことは
非常に重要です。
どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、大きく
下落した相場でも落ち着いて保有を続けられるからです。
それではここでグローバル全生物ゲノム株式ファンドの
最大下落率を見てみましょう。
最大下落率は、2021年02月～2022年01月の▲46.00%です。
なかなか2021年～2022年で最大下落率を記録している
ファンドは少ないのですが、2020年の反動が大きかった
ということでしょう。
| 期間 | 下落率 |
| 1カ月 | ▲21.48% |
| 3カ月 | ▲35.13% |
| 6カ月 | ▲38.00% |
| 12カ月 | ▲46.00% |
※2022年2月時点
評判はどう？
それでは、グローバル全生物ゲノム株式ファンドの評判は
どうでしょうか？
ネット等で口コミを調べることもできますが、資金の流出入を
見ることで、評判がわかります。
評判がよければ、資金が流入超過になりますし、評判が
悪くなっていれば、資金が流出超過になります。
グローバル全生物ゲノム株式ファンドはかなり優れた運用が
できていましたので、売却する投資家が増えたことも流出超過の
要因だったと思われます。
しかしながら、最近はパフォーマンスの悪さから流出超過が
続いています。
※引用：モーニングスター
グローバル全生物ゲノム株式ファンドの評価まとめと今後の見通し
ゲノム分析が低コストで実用化したことと、狙った遺伝子情報だけを
ゲノム編集できるようになったことで、ビジネス的にも無限の可能性
が広がっています。
技術の進歩は急速に進んでいますが、一方で非常に専門的な分野である
ため、普通のアナリストでは詳細な分析が追いつきません。
ですので、いち早く将来性の高い銘柄を選定し、投資ができれば、
あとから他の運用会社が追随してくることになりますので、先行優位性
を発揮して、収益につなげることができるというわけです。
2020年のグローバル全生物ゲノム株式ファンドには多くの個人投資家が
驚かされ、今後も将来有望なテーマ型ファンドなのかと注目されて
いました。
しかし、2021年以降は、株式ファンドの中でも最下位クラスの
パフォーマンスになってしまっており、これでは全く意味が
ありません。
現状で言えば、低コストで手堅く運用できるeMAXIS Slim 米国株式の
ほうがはるかに安心して投資ができると言えます。
現時点で、グローバル全生物ゲノム株式ファンドにあえて投資を
する理由はありませんね。
最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、当然ながら、弱点もあります。
今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。その理由をこちらで話をしています。
＞＞私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点