銘柄を20銘柄程度に厳選して運用しているファンドというと、スパークスの厳選投資が
有名ですが、アセマネOneからも銘柄を厳選して運用するファンドが登場しました。

その名も厳選ジャパン。

まだあまり注目を集めていないため、純資産規模は小さいのですが、優れた運用チームが
運用に携わっており、今後注目を集める可能性が高いファンドです。
今日は、厳選ジャパンについて徹底分析していきます。

厳選ジャパンの基本情報

投資対象は?

厳選ジャパンは、日本国内の株式を投資対象とし、今後高い利益成長率が期待できる
20社程度を厳選し、投資をしていきます。

銘柄を絞りこむというのは、一般的に分散効果が薄れてリスクが高くなると
思われがちですが、しっかり考え抜かれて選ばれた20銘柄であれば、
それだけでも十分分散効果を発揮できます。

20銘柄程度に絞り込むには、各銘柄についてしっかり分析して、相当の自信がないと
できないことですので、私個人としては、厳選ジャパンのように銘柄を絞り込んでいる
ファンドは高評価です。

具体的に、厳選ジャパンが組入れている銘柄を見てみましょう。

1位のオイシックスは、有機野菜や自然食品などの食材の宅配を行っている企業です。
2位のビジョンは、グローバルwifiで有名な会社です。
3位のジャパンエレベーターサービスは関東、北海道でエレベーターの保守・保全を
行っている会社です。


※2018年10月時点

運用体制は?

厳選ジャパンは、日本中小型株運用で定評のある岩谷さんがファンドマネージャーとして
運用しています。

新規設定ファンドの場合、1年程度の実績では、たまたま成績が良かったこともあり得る
ため、良し悪しを判断できませんが、厳選ジャパンのファンドマネージャーが過去に
運用していた他ファンドでの運用実績を分析することである程度の予測は可能となります。

岩谷さん率いる運用チームが運用する代表ファンドとして、DIAM新興市場日本株ファンドが
ありますが、このファンドのパフォーマンスを見てみましょう。

ご覧の通り、1年、3年、5年、10年平均利回りのどの期間で見ても、驚異の30%超えと
なっています。

何より、国内小型株というカテゴリーはパフォーマンスの高いファンドが多いのですが、
そのなかで1位を獲得できている点も非常に評価できます。

この運用チームが厳選ジャパンの運用も担当していますので、高いパフォーマンスが
期待できますね。


※2018年10月時点

純資産総額は?

続いて、厳選ジャパンの純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の総額だと思ってください。
ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで売買できなかったり、
コストが嵩みますので、事前に確認すべきポイントの1つです。

厳選ジャパンの純資産総額は、現在30億円程度です。純資産総額がまだ小さいため、
コストが嵩んでいる可能性がありますので、注意しなければなりません。

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、株式売買委託手数料や、
保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが通例で、
実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

厳選ジャパンの実質コストは2.009%と カテゴリー内では割高です。
購入時手数料も3.24%かかりますので、普通であれば、まず投資をしてはいけない
ファンドです。

購入時手数料 3.24%(税込)
信託報酬 1.6632%(税込)
信託財産留保額 0.3%
実質コスト 2.009%(概算値)

※第1期 運用報告書(決算日2018年3月23日)より

厳選ジャパンの評価分析

基準価額の推移は?

厳選ジャパンの基準価額で注目すべき点は、2018年1月末時点の高値を更新している
という点です。多くの日本株ファンドが2018年1月末時点の水準を超えられていない中で、
厳選ジャパンは超えてきています。

これは、銘柄の選定がうまくできていると言うことで評価できるポイントです。

利回りはどれくらい?

厳選ジャパンの利回りを見てみましょう。直近1年間の利回りは+39.78%となっています。
カテゴリーランキングでも1位となっており、非常に優れた結果を残していることがわかります。


※2018年10月時点

四半期別のパフォーマンスは?

厳選ジャパンの四半期別のパフォーマンスを見てみましょう。
多くの日本株ファンドでマイナスのパフォーマンスとなる中で、
四半期ごとのパフォーマンスがすべてプラスとなっています。

日経平均とのパフォーマンスの差は?

アクティブファンドに投資をするのであれば、事前にインデックスファンドとの
パフォーマンスを比較しておいて損はありません。

今回は、日経平均株価だけでなく、厳選ジャパンと銘柄数を同程度まで絞り込んで
運用しているスパークス 新・国際優良日本株ファンド『厳選投資』を比較してみました。

結果としては、厳選ジャパンのパフォーマンスがずば抜けていると言う結果となりました。
まだ1年程度の運用期間しかないので、中長期的にどうなるかはわかりませんが、
非常に優れた結果となっています。

評判はどう?

厳選ジャパンの評判はネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、
評判を知るうえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額です。

資金が流入しているということは、それだけ厳選ジャパンを購入している人が多い
ということなので、評判が良くなっているということです。

厳選ジャパンは、2018年の7月、8月に資金が流出超過となっていますが、
全体としては、毎月流入超過となっており、評判が良いことがわかります。

厳選ジャパンの今後の見通し

いかがでしたでしょうか?
冒頭でも述べましたが、基本的に新規設定ファンドというのは、運用チームの実力が
わからないため、投資をしないほうが無難です。

ただ、今回のように、同じ運用チームがすでに他のファンドを運用していた場合は
そのファンドの運用実績を参考にすることができます。

岩谷さん率いる運用チームはすでに国内小型株ファンドで非常に優秀なパフォーマンスを
残していますので、厳選ジャパンにも期待がもてると思います。