毎月分配型のファンドでありながら、毎月資金が流入し、
純資産総額が伸びているニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド
『ラッキー・カントリー』。

ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』には、
毎月分配型と資産成長型の2種類のファンドがありますが、今日はより、
人気の高い毎月分配型を分析していきます。

資産成長型を保有している人や、購入を検討している人の
参考になるように書いていますので、ぜひ参考にしてください。

ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』の基本情報

投資対象は?

まず投資対象は、相対的に配当利回りの高い「株式」および「リート」
を実質的な投資対象とします。業種別手見ると、金融の比率が高く、
次いでリート、生活必需品と続きます。

ファンドの仕組みは?

ファンドの運用はファンド・オブ・ファンズ方式で行い、オーストラリア株式の実質的な
運用はレッグ・メイソン・アセット・マネジメント・オーストラリア・リミテッドが行います。

レッグ・メイソンは1899年に設立され、米国メリーランド州ボルティモアに本部を置く
歴史ある資産運用会社です。グループ全体では、85兆円もの資産を運用しています。

オーストラリア株式の運用については30年以上の実績があります。

純資産総額は?

続いて、純資産総額はどうなっているか見てみましょう。純資産総額というのは、
あなたを含めた投資家から集めた資金の総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ替えることが
できなかったり、純資産総額が大きく減少していると、ファンドの組み替えが
うまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性がありますので、事前に確認すべき
ポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』は
現在、1700億円ほどの規模になっていますので、特に心配はありません。

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、株式売買委託手数料や、
保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが通例で、
実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

そして、ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』の
実質コストは1.7928%とかなり高いです。

基本的には手を出してはいけないファンドですね。

購入時手数料 3.24%(税込)
信託報酬 1.7928%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 1.7928%(概算値)

ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』の評価分析

基準価額をどう見る?

ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』の
基準価額は6,763円となっています。

分配金再投資の基準価額(青線)で見ると、下がってはいませんが、
1月末の相場の大暴落からまだ復活できておらず、運用は
うまくいっていないと言えます。

またタコ足分配が続いており、基準価額がかなり下がってきています。

利回りはどれくらい?

続いて、利回りは見ていきます。

直近1年間の利回りは▲1.78%、3年平均利回りが+2.50%、5年平均利回りが5.76%となっており、
パフォーマスがそこまで優れないにも関わらず、過剰な分配金を出せば、
当然基準価額は下がっていきますね。

将来リターンについては、標準偏差から計算できますので、ご自身で計算してみてください。
計算方法に自信がない方はこちらをご参考に。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法

最大下落率はどれくらい?

投資をするにあたって、気にあるのがどの程度下落するかでしょう。

標準偏差である程度は理解できるものの、やはり実際に下落したかは気になります。
ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』は2
015年3月~2016年2月までの1年間で最大-17.10%の下落をしています。

下落幅は思ったよりも小さいですね。

分配金の推移は?

分配金は2014年から毎月150円がずっと継続しています。

直近300円になっているように見えるのは、4月分の分配が5月1日だったためですので、
決して増えたわけではありません。

現在、基準価額に対する分配金の割合を示す分配利回りが26%と異常に高くなっており、
タコ足配当が続いています。

分配金余力も残り15.1カ月となり、そろそろ危険な水準まで来ています。

評判はどう?

ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』の評判は
ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、
月次の資金流出入額でしょう。資金が流入しているということは、それだけこのファンドを
購入している人が多いということなので、評判が良いということです。

ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』は2014年以降、
毎月資金が流入しており、2017年には大きく人気に火が付きました。

正直、評判がいい理由がさっぱりわかりませんが、事実は事実として受け止めたいと思います。

ニッセイ豪州ハイ・インカム株式ファンド『ラッキー・カントリー』の今後の見通し

まず、オーストラリアの株式市場は、経済の回復基調や好調な企業収益の下支えもあり、
株価の押し上げ要因になると考えます。2018年度の政府予算案でも所得税減税やインフラ投資に
重点が置かれた内容となっており、これも株価押し上げの要因となっています。

ですので、緩やかではありますが、今後も成長基調をたどるものと思います。
ただし、毎月分配型の投資信託となると話は変わります。さきほども話しましたが、
現在タコ足配当が続いており、分配金余力も15カ月を切っています。

当ファンドの収益力から考えて、適正な分配金は30円/月程度ですので、
今後は、分配金の切り下げが間違いなく行われます。

毎月、分配金がもらえているからと安心している人も多いかもしれませんが、
あなたが受け取っている分配金はあなたが投資した元本の中から払われているだけなので、
決して得をしていません。

他にもっと優れたファンドがいくらでもありますので、もし保有しているなら
即刻売ってしまったほうが賢明です。