三菱UFJ国際から新しくつみたて8資産均等バランスファンドが
登場しました。

ある程度インデックスファンドに詳しい人であれば、
「あれ?三菱UFJ国際と言えば、eMAXIS Slim バランス8資産均等型
があったような・・・」と思うかもしれません。

そう思ったあなたはさすがです。

つみたて8資産均等バランスはeMAXIS Slimバランス8資産均等型と
中身は同じファンドになります。違うのは、コストと販売会社ですね。

eMAXIS Slimバランス8資産均等型は基本、ネット証券で販売されています。

一方で、つみたて8資産均等バランスは地方銀行が名前を連ねています。
今日は、つみたて8資産均等バランスについて徹底分析していきます。

つみたて8資産均等バランスの基本情報

投資対象は?

つみたて8資産均等バランスの投資対象は日本を含む世界各国の株式、
公社債およびリートです。国内株式、先進国株式、新興国株式、
国内債券、先進国債券、新興国債券、国内リート、先進国リートの
8つの資産に均等分配していきます。


※引用:交付目論見書

そして、この8資産それぞれがインデックスファンドに投資をして
いきます。具体的にどこに投資をしているのかは下図をご覧ください。

バランスファンドは初心者向きなんて言う人もいますが、8つの
インデックスファンドに投資をする時点で、何に投資をしている
のかよくわからなくなる人がほとんどだと思います。

そうすると、結局あとは放置することになるので、投資の地力が
つきません。

ですので、私は投資初心者の方はバランスファンドはやめておいた
ほうがよいと思っています。


※引用:交付目論見書

純資産総額は?

続いて、つみたて8資産均等バランス の純資産総額はどうなって
いるか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の
総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ
替えることができなかったり、コストが嵩みます。

また純資産総額が大きく減少していると、ファンドの組み替えが
うまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性がありますので、
事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

つみたて8資産均等バランスの純資産総額は、すでに100億円を
突破しました。後述しますが、純資産が増えてきたことで、
実質コストも下がってきています。

来期以降は実質コストも下がっていきそうです。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、
株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが
通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

つみたて8資産均等バランスの実質コストは0.303%となっており、
前期から0.26%ほど下がりました。

つみたて資金は毎月着実に流入していますので、今後も純資産は
増加し、コストはさらに安くなると思います。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 0
信託報酬 0.2376%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 0.303%(概算値)

※引用:最新運用報告書

実質コストを加味しても、私が絶対オススメできるインデックスファンドを公開

つみたて8資産均等バランスの評価分析

基準価額の推移は?

つみたて8資産均等バランスの基準価額は、2018年に大きく下落しましたが、
2019年9月についに高値を更新しました。

2019年の運用はかなり好調に推移しているようです。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

つみたて8資産均等バランスの利回りを見てみましょう。

直近1年間の利回りは+1.96%となっており、同カテゴリー内でも
上位2割以内に入る成果を残しています。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り %ランク
1年 1.96% 15%
3年
5年
10年

※2019年9月時点

標準偏差は?

つみたて8資産均等バランスの標準偏差を見てみると、同カテゴリー
内で上位3割程度のランクとなっています。

バランス型ファンドの場合は、特に基準価額の推移を気にする人も
多いでしょうから、標準偏差が優れているのは重要ですね。

標準偏差から将来リターンがある程度予測できるのはご存じでしょうか?
まだ計算方法を知らないと言う方はこの機会に覚えておいてくださいね。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法

標準偏差 %ランク
1年 10.75 47%
3年
5年
10年

※2019年9月時点

年別のパフォーマンスは?

つみたて8資産均等バランスの年別の運用パフォーマンスも下に
載せておきます。

2018年は世界的に見ても、ほとんどのファンドが下落したので、
マイナスであっても仕方ないとして、2019年ではすでに、2018年の
マイナス分を取り戻しています。

年間利回り
2019年 7.86%(1-6月)
2018年 ▲6.72%
2017年

※2019年9月時点

類似ファンドとのパフォーマンスの差は?

つみたて8資産均等型バランスを検討している方であれば、
eMAXIS Slimバランス8資産均等型とのパフォーマンスが気になる
ところでしょう。

実際に3年間のパフォーマンスを比較してみると、コストが高い分、
つみたて8資産均等型バランスのほうがパフォーマンスは悪くなって
います。

ですので、ネット証券をお持ちでない方だけ、つみたて8資産均等型
バランスを購入すればよいと思います


※引用:モーニングスター

評判はどう?

つみたて8資産均等バランスの評判はネットでの書き込みなどで
調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、
月次の資金流出入額です。

資金が流入しているということは、それだけつみたて8資産均等
バランスを購入している人が多いということなので、評判がよく
なっているということです。

つみたて8資産均等バランス は、つみたてNISAの始まりと同時に
人気が爆発しており、毎月資金が流入しています。

それだけ評判がよいということですね。


※引用:モーニングスター

つみたて8資産均等バランスの今後の見通し

10年以上続いているバランスファンドでも1桁前半の利回りは
確保できているので、同程度の利回りは期待できると思います。

ただ、何度も言いますが、私個人としては、バランスファンドに
魅力があるとは思えません。

内容もよく調べず、よくわらかないまま投資するようなスタンス
では、いつか必ず大きな失敗をしてしまいます。

つみたて8資産均等バランスに投資を検討しているのであれば、
最低でも8本のインデックスファンドについて、それぞれが
どのような動きをしているのか等、自分で調べることは必要でしょう。

また繰り返しになりますが、単純にコストでみれば、eMAXIS Slim
バランス(8資産均等型)のほうが優れています。どうしてもということが
ない限りはネット証券口座を開設して、eMAXSI Slim シリーズを購入
することをお勧めします。

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