全国各地の信用金庫のみで取り扱われているしんきん インデックス
ファンド225。

 

もともと投資信託の販売にはあまり積極的でなかった信金ですが、
新たな収益源の確保を目指して一部の信金では投資信託の販売が
活発化しています。

 

信金だけで取り扱われているから、何かしらメリットがあるのか?
と思ってしまいますが、どちらかというと問題点しかありません。

 

「しんきん インデックスファンド225って投資対象としてどうなの?」

「しんきん インデックスファンド225って持ってて大丈夫なの?」

「しんきん インデックスファンド225より良いファンドってある?」

 

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。

 

今日は、しんきん インデックスファンド225について徹底的に
分析していきます。

 

 

しんきん インデックスファンド225の基本情報

投資対象は?

投資対象は、日経平均株価採用銘柄を主要投資対象とし、
日経平均株価(日経225)に連動する投資成果を目指して
運用を行います。

 

日経平均株価は東京証券取引所一部上場銘柄のうち、代表的な
225銘柄を対象として算出される指数です。

 

では、しんきん インデックスファンド225に実際に組入れられている
銘柄を見てみましょう。ほとんど、名前を聞いたことがある大手企業
であることがわかります。

 


※引用:マンスリーレポート

 

ベンチマークの推移は?

日本株のインデックスファンドに投資をするのであれば、日経225か
TOPIXに連動したインデックスファンドだと安易に選択する人が多い
ですが、そもそもベンチマークとなる指標がしっかり右肩上がりに
伸びていなければ、あなたの資産も減る一方です。

 

ですので、インデックスファンドに投資をするのであれば、
ベンチマークの推移を必ずチェックするようにしてください。

 


※引用:交付目論見書

 

私が、国内のインデックスファンドをあまりおすすめしない理由の
ひとつが、上手のように、日経平均株価は1989年が最高値であり、
右肩上がりに成長している指標ではないという点です。

 

世界には右肩上がりに成長しつづけている指数がありますので、
日本株にこだわりがない人は確実にS&P500やNYダウ等に連動する
インデックスファンドを購入したほうがよいでしょう。

 

純資産総額は?

続いて、純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

 

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の
総額だと思ってください。

 

インデックスファンドの運用において、純資産総額というのも
見るべきポイントです。

 

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ
替えることができず、インデックスから乖離してしまうリスクが
あります。

 

また純資産総額が大きく減少していると、ファンドの組み替えが
うまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性があります。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

 

しんきん インデックスファンド225は一時期700億円ちかくまで
膨らみましたが、現在は400億円程度となっています。

 

特に規模の大きさは問題ありませんね。

 


※引用:マンスリーレポート

 

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、
株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

 

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが
通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

 

日経225連動型のファンドは運用会社各社が作っていますが、
運用リターンはベンチマークに連動するため、どこも差がつきません。

 

そうすると、実質コストの部分で良し悪しを決めることになるわけです。

 

しんきん インデックスファンド225の実質コストは0.926%で、
日経225に連動するファンドの中では、かなり割高です。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 0
信託報酬 0.88%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 0.926%(概算値)

※引用:最新の運用報告書

 

ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?
と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

 

しんきん インデックスファンド225の評価分析

基準価額の推移は?

しんきん インデックスファンド225の基準価額は、コロナショックで
大きく下落して以来、急速に回復しました。

 

ただし、まだコロナ前の最高値までは戻ってきていない状況です。

 


※引用:モーニングスター

 

利回りはどれくらい?

続いて、しんきん インデックスファンド225の利回りを
見ていきます。

 

直近1年間の利回りは7.86%となっています。

 

どの期間においても5%程度の利回りは確保できていますので、
まずまずの成果と言えます。

 

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 7.86%
3年 5.72%
5年 7.09%
10年 10.61%

※2020年10月時点

 

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している国内大型株式ファンドランキング

 

同カテゴリー内における利回りランキング(上位●%)の変化

しんきん インデックスファンド225は国内大型株カテゴリーに
属しています。

 

投資をするのであれば、同カテゴリーでも優秀なパフォーマンスの
ファンドに投資をしたいと思うので、同カテゴリー内での
パフォーマンスのランキングを調べました。

 

しんきん インデックスファンド225は、どの期間においても平均以下
の水準となっており、実質コストが高いことが裏目に出ていますね。

 

上位●%
1年 88%
3年 57%
5年 69%
10年 66%

※2020年10月時点

 

年別のパフォーマンスは?

しんきん インデックスファンド225の年別の運用パフォーマンスを
見てみると、2018年以外は毎年プラスのリターンを出すことができています。

 

このような運用ができていると投資家も安心できますが、
もっと利回りの良いファンドがあることを忘れないでください。

 

年間利回り
2020年 2.82%(1-9月)
2019年 +19.78%
2018年 ▲11.05%
2017年 +20.20%
2016年 +1.39%
2015年 +9.91%
2014年 +7.90%

※2020年10月時点

 

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは

 

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

しんきん インデックスファンド225への投資を検討する
のであれば、少なくとも低コストのインデックスファンド
よりはパフォーマンスが優れていなければ投資する価値が
ありません。

 

今回は、超低コストのインデックスファンドで人気の高い
eMAXIS Slim 国内株式(日経平均)と比較しました。

 


※引用:モーニングスター

 

結果は、同じ日経225をベンチマークとしているにも
関わらず、しんきん インデックスファンド225がかなり
パフォーマンスで劣っています。

 

これでは、あえてしんきん インデックスファンド225に
投資する理由がありません。

 

しんきん225 スリム日経平均
1年 7.86% 8.55%
3年 5.72%
5年 7.09%
10年 10.61%

※2020年10月時点

 

類似ファンドとのパフォーマンス比較

インデックスファンドに投資をするのであれば、一度アクティブ
ファンドとパフォーマンスを比較しておいて損はありません。

 

今回は、しんきん インデックスファンド225と同じように
国内の大型株に投資をしている厳選投資とパフォーマンス
の比較を行いました。

 


※引用:モーニングスター

 

こう比較をすると、厳選投資が圧倒的に優れていることが
わかります。

 

日経225に連動するインデックスファンドに投資をするのも
悪くないですが、収益を狙うのであれば、厳選投資のような
ファンドも検討の価値があると言えます。

 

しんきん225 厳選投資
1年 7.86% 18.25%
3年 5.72% 9.87%
5年 7.09% 13.23%
10年 10.61% 17.24%

※2020年10月時点

 

最大下落率は?

投資を始めようとしている、もしくは始めたばかりの人が気になる
のが、最大どの程度、資産が下落する可能性があるのかという点か
と思います。

 

下記に、ファンド設定来の最大下落率を期間別に集計してものを
載せます。

 

しんきん インデックスファンド225は2007年11月~2008年10月に
最大▲48.30%下落していたことがわかります。

 

リーマンショック級の大暴落がすぐに来る可能性は低いですが、
これくらいの下落はあるものと思っておきましょう。

 

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。
しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を
限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲24.03%
3カ月 ▲35.61%
6カ月 ▲41.92%
12カ月 ▲48.30%

※2020年10月時点

 

評判はどう?

続いて、このファンドの評判を見ていきたいと思います。

 

評判をはかる指標としては、ファンドへの資金流出入額が参考に
なります。

 

資金が流入しているということは多くの投資家がファンドを購入
しているということなので、人気が出てきているということになります。

 

しんきん インデックスファンド225は資金が流入しては流出し、
流出しては流入しを繰り返しています。

 

他の低コストインデックスファンドでは、直近流入が続いている
ことを考えても、あまり評判が良いとは言えません。

 


※引用:モーニングスター

 

しんきん インデックスファンド225の評価まとめと今後の見通し

インデックスファンドを選ぶ場合、ベンチマークは同じことが
多いので、実質コストで最終的にはパフォーマンスが変わってきます。

 

特に、近年はコスト競争が激化しており、ETFと変わらないレベル
のインデックスファンドが続々と登場しています。

 

しんきん インデックスファンド225の場合、さきほども話をした
ように、他のインデックスファンドよりもコストが高いため、
パフォーマンスが悪くなっています。

 

信用金庫にしか口座を持っていない人にとっては、他に選択肢がない
ということもあるかもしれませんが、他に証券口座や銀行口座をお持ち
の場合は、他の日経225に連動するインデックスファンドを購入すること
をお勧めします。

 

 

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点