1985年に設定以来、長期間投資家に愛されている大和投信の
ストック インデックスファンド225。
他のインデックスファンド何か違いがあるのかというと、特に
違いがあるわけではありませんが、500億円以上の純資産を維持
できているというのは、人気が衰えていないという証拠です。
近年は、日経225に連動するインデックスファンドの低コスト競争
が激化しており、厳しい環境にありますが、はたしてどのような
ポジションにいるのでしょうか？
今日は、ストックインデックスファンド225について徹底分析して
いきます。
「ストックインデックスファンド225って投資対象としてどうなの？」
「ストックインデックスファンド225って持ってて大丈夫なの？」
「ストックインデックスファンド225より良いファンドってある？」
といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。
ストックインデックスファンド225の基本情報
投資対象は？
ストックインデックスファンド225の投資対象は、日本国内の
株式で、日経平均株価の動きに連動するような投資成果を
目指します。
日経平均株価に採用されている銘柄で200銘柄以上に等株数投資を
していきます。
現在の組入銘柄数は225銘柄となっているので、ほぼ100％
連動していることになりますね。組入銘柄上位の銘柄は以下
のようになっています。
※引用：マンスリーレポート
つみたてNISAとiDeCoの対応状況は？
ストックインデックスファンド225のつみたてNISAと
iDeCoの対応状況を確認しておきましょう。
残念ながら、つみたてNISA、iDeCoともに対応していません。
| つみたてNISA | iDeCo |
| × | × |
※2021年4月時点
純資産総額は？
続いて、ストックインデックスファンド225の純資産総額は
どうなっているか見てみましょう。
純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた
資金の総額だと思ってください。
純資産総額が多いほうが、ファンドマネージャーが資金を
投資する際に有利であったり、他の投資家の解約の際の
影響が小さくなりますので、優れた投資信託と言えます。
投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその投資
信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなることも
ありますので注意が必要です。
ストックインデックスファンド225の純資産総額は、現在
約720億円となっており、リーマンショック以降は700～800億円
あたりを推移しています。
※引用：マンスリーレポート
実質コストは？
私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬
以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用など
が含まれています。
そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より
高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに
投資判断をしなければなりません。
信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方
ストックインデックスファンド225の実質コストは0.576%と
なっており、近年の低コストファンドと比べるとかなり割高です。
さらに今どき購入時手数料を取るなんていうのもあり得ないですね。
残念ながら、このコストでは他の低コストファンドと戦えません。
| 購入時手数料 | 2.2%(税込)※上限 |
| 信託報酬 | 0.572%(税込) |
| 信託財産留保額 | 0 |
| 実質コスト | 0.576%(概算値) |
※引用：最新運用報告書
と聞かれてあなたは何と答えますか？
もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。
＞＞無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む９つの誤り
ストックインデックスファンド225の評価分析
基準価額の推移は？
ストックインデックスファンド225の基準価額は、2020年の
コロナショックで大きく下落しましたが、それ以降は非常に
好調に推移しており、かなり大きく基準価額を伸ばしています。
※引用：モーニングスター
利回りはどれくらい？
ストックインデックスファンド225 の利回りを見てみましょう。
直近1年間の利回りは39.10%とかなり好調です。
3年、5年、10年の平均利回りも10％を超えてきていますので、
このパフォーマンスで文句を言う人はいないでしょう。
ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか？
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。
| 平均利回り | |
| 1年 | 39.10% |
| 3年 | 11.17% |
| 5年 | 14.21% |
| 10年 | 12.09% |
※2021年4月時点
10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。
10年間圧倒的に高いリターンを出している国内大型株式ファンドランキング
同カテゴリー内での利回りランキングは？
ストックインデックスファンド225は、国内大型グロース
カテゴリーに属しています。
投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀な
パフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、
同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは
事前に調べておいて損はありません。
ストックインデックスファンド225 は一見すると、かなり優れた
成果を残しているように見えますが、同カテゴリーの中では
どの期間で見ても、上位30%程度ですので、上には上がいることが
わかります。
| 上位●％ | |
| 1年 | 44% |
| 3年 | 32% |
| 5年 | 31% |
| 10年 | 30% |
※2021年4月時点
年別の運用利回りは？
ストックインデックスファンド225の年別の運用パフォーマンスを
見てみましょう。
2018年は残念ながら2桁マイナスで終わっていますが、それ以外の
年ではしっかりとプラスを残しています。
こうしてみると、直近10年程度はとにかく株式市場は好調である
ことがわかりますね。
| 年間利回り | |
| 2021年 | +6.83%(1-3月) |
| 2020年 | +17.85％ |
| 2019年 | +20.06% |
| 2018年 | ▲10.76% |
| 2017年 | +20.59% |
| 2016年 | +1.88% |
| 2015年 | +10.40% |
| 2014年 | +8.32% |
※2021年4月時点
考えずに投資をしてしまいがちです。 しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。 ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。 ＞＞まさか考えたことがない？運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略
類似ファンドとの利回り比較
ストックインデックスファンド225へ投資をするのであれば、
他のインデックスファンドとパフォーマンスを比較してからでも
遅くはありません。
実質コストを込みで考えると、信託報酬が安くても、
パフォーマンスが優れないといったことが時々起こります。
今回は、日経225に連動するインデックスファンドの中でも、
信託報酬が最安値のeMAXIS Slim 国内株式(日経平均)と利回りを
比較をしてみました。
※引用：モーニングスター
結果は信託報酬分、eMAXIS Slim国内株式(日経平均)のほうが
勝ちました。
長期運用を前提とした場合、年間数％の差が大きな差を生む
ことになりますので、できる限りコストは安いファンドを
選ぶようにしてください。
| ストックインデックス | slim 国内株式 | |
| 1年 | 39.10% | 39.39% |
| 3年 | 11.17% | 11.57% |
| 5年 | 14.21% | – |
| 10年 | 12.09% | – |
※2021年4月時点
アクティブファンドとの利回り比較
ストックインデックスファンド225 のようなインデックスファンドに
投資をするのであれば、コストは高くなるものの高い利回りが
期待できるアクティブファンドと利回りを比較してから投資を
しても遅くはありません。
今回は、国内のアクティブファンドで有名なスパークスの
新・国際優良日本株ファンド『厳選投資』と比較をしました。
※引用：モーニングスター
終始、スパークスの厳選投資のほうがパフォーマンスでわずかに
上回っていることがわかります。
5年、10年平均利回りでみると、厳選投資のほうがパフォーマンスで
大きく差をつけていますので、インデックスファンド以外へも
投資を検討してみてもよいと思います。
| ストックインデックス | 厳選投資 | |
| 1年 | 39.10% | 38.69% |
| 3年 | 11.17% | 11.39% |
| 5年 | 14.21% | 15.65% |
| 10年 | 12.09% | 17.43% |
※2021年4月時点
最大下落率は？
投資するのであれば、ファンドがどの程度下落する可能性が
あるのかは知っておきたいところです。
もちろん標準偏差から変動幅を予測することはできますが、やはり
過去にどの程度下落したことがあるのかを調べるのがよいでしょう。
ストックインデックスファンド225は2007年11月～2008年10月の間
に最大48.19%下落しています。
リーマンショック級の下落が早々来るものではないですが、株式
ファンドはこういうこともあり得ると肝に銘じて起きたほうがよいです。
下落したタイミングで売ってしまうのが最悪ですので、下落しても
動じずに長期で保有しましょう。
最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。
しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を
限りなく低くすることが可能です。
| 期間 | 下落率 |
| 1カ月 | ▲23.98% |
| 3カ月 | ▲35.58% |
| 6カ月 | ▲41.86% |
| 12カ月 | ▲48.19% |
※2021年4月時点
評判はどう？
ストックインデックスファンド225の評判はネットでの書き込みなどで
調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、月次の
資金流出入額です。
資金が流入しているということは、それだけストックインデックス
ファンド225を購入している人が多いということなので、評判がよく
なっているということです。
ストックインデックスファンド225は、流入超過となっている月も
ありますが、全体としては流出傾向にあります。
コストが半分以下の同類ファンドが出てきていますので、当然と
言えば当然の結果ですね。
※引用：モーニングスター
ストックインデックスファンド225の評価まとめと今後の見通し
いかがでしょうか？
今は株式市場が非常に好調なので、年10%程度の利回りを期待できる
のでは？と思ってしまいますが、過去のリターンを分析してみると、
5％程度が妥当な水準です。
それでも定期預金よりははるかに高い利回りですので、投資をする
価値は十分にあると言えます。
ただ、ストックインデックスファンド225がよいかは別問題です。
日経225に連動するインデックスファンドは数多く存在します。
どのファンドも日経225に連動するので、パフォーマンスは変わりません。
そうすると、コストが安いかどうかがあなたの手元に残る利益を
左右することになります。
近年では、ETFと変わらないレベルの超低コストファンドが出てきて
いますので、日経225に連動するインデックスファンドに投資をしたい
のであれば、eMAXIS Slim国内株式あたりのほうがよいと思います。
また先ほど比較をしたように、アクティブファンドの中にも優れたファンドは
存在しています。
ですので、アクティブファンドはすべてダメだと思うのではなく、優良な
アクティブファンドを見つけて投資をすると、インデックスファンドを
上回るパフォーマンスも狙っていくのも悪くないと思います。
当然ながら、弱点もあります。 今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。 その理由をこちらで話をしています。 ＞＞私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点
