誰しも自分が買った株の価格が10倍以上になることを
夢見るもの。

そんな投資家の気持ちを見抜いて、新規設定されたのが、
フィデリティ・世界割安成株投信『テンバガー・ハンター』です。

※テンバガーとは将来10倍以上に株価が上がると期待される銘柄のことです。

ただ、中身を見ると、テンバガーを狙っているはファンドの
ごく一部のようなので、注意が必要です。

テンバガー・ハンターには為替ヘッジ有のAコースと
為替ヘッジ無のBコースがありますが、今日はより人気が
高いBコースを分析していきます。


フィデリティ・世界割安成長株投信『テンバガー・ハンター』の基本情報

投資対象は?

テンバガー・ハンター Bコースの投資対象は成長力が高い
にもかかわらず、割安と判断されている世界の株式です。

大きくコア銘柄とニッチ銘柄に分類し、ニッチ銘柄で、
将来10倍以上に化けるか株式に投資をしていくようです。

ただ気になるのは、組入銘柄が非常に多く、仮にいくつかの
銘柄が10倍以上になったとしても、そこまでファンド全体には、
影響がないように思います。

※引用:交付目論見書

テンバガー・ハンター Bコースの国別の構成比を見てみると、
アメリカが約50%、次いで日本、韓国となっています。

組入銘柄数が540ですので、かなり分散されており、
正直1銘柄が10倍以上になったところで、大して基準価額
が上昇しないようなポートフォリオになってしまっています。

私からすると、もっと銘柄を絞り込んで、運用をしないと
面白みに欠けると思います。


※引用:マンスリーレポート

組入れ銘柄上位は以下のようになっています。

日本の銘柄だと、総合商社として今一番勢いのある
伊藤忠商事がランクインしています。


※引用:マンスリーレポート

つみたてNISAとiDeCoの対応状況は?

テンバガー・ハンター BコースのつみたてNISAとiDeCoの
対応状況を確認しておきましょう。

残念ながらどちらも対応していません。

つみたてNISA iDeCo
× ×

※2021年9月時点

純資産総額は?

続いて、テンバガー・ハンター Bコースの純資産総額は
どうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から
集めた資金の総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで
銘柄を入れ替えることができず、予期せぬマイナスを
生むことがあります。

また、相対的にコストが高くなるので、実質コストが
高くなる傾向があります。

そのため、事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

テンバガー・ハンター Bコース現在は2000億円程度で、
非常に人気のファンドとなっています。

テンバガーに投資をするという耳障りの良い言葉が並んで
いますので、その影響もありそうですね。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬
以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用など
が含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より
高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに
投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

テンバガー・ハンター Bコースは購入時手数料がしっかり
3.3%取られますので、この時点で評価が下がりますが、
信託報酬も割高で投資家としては厳しいです。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 3.3%(税込)※上限
信託報酬 1.65%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 1.86%(概算値)

※引用:最新運用報告書

フィデリティ・世界割安成長株投信『テンバガー・ハンター』の評価分析

基準価格の推移は?

テンバガー・ハンター Bコースはコロナショックで株価が
急落した直後に設定されたこともあり、パフォーマンスは
かなり高くなっています。

ただ、2021年の後半からは伸び悩んでいるのがわかりますね。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

続いて、テンバガー・ハンター Bコースの利回りを
見ていきます。

直近1年間の利回りは44.31%となっています。

これだけ優れたパフォーマンスなので、すぐ投資をしたくなる
気持ちもわかるのですが、同カテゴリー内での他のファンドと
比較をして確信を持ってから投資をするようにしてください。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 44.31%
3年
5年
10年

※2021年9月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している先進国株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは?

せっかく投資をするのであれば、同じカテゴリー内でも、
優れたファンドに投資をするべきです。

テンバガー・ハンター Bコースは日本株を含む
グローバル株式カテゴリーに属しています。

このカテゴリー内でのランキングを確認すると、上位
10%程度にランクインしており、非常に優秀な運用が
されていることがわかります。

投資するのであれば、これくらい優れたパフォーマンスの
アクティブファンドに投資をしたいものです。

上位●%
1年 11%
3年
5年
10年

※2021年9月時点

年別のパフォーマンスは?

テンバガー・ハンター Bコースの年別のパフォーマンスを
見てみましょう。

期間が短いので、ここはサッと流してしまいましょう。

年間利回り
2021年 +26.86%(1-6月)

※2021年9月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>まさか考えたことがない?運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

テンバガー・ハンター Bコースへの投資を検討するのであれば、
少なくとも低コストのインデックスファンドよりは、
パフォーマンスが優れていなければ投資する価値がありません。

テンバガー・ハンター Bコースは、米国を中心に世界中の株式に、
分散投資をしていますので、同じく世界の株式に投資ができる
eMAXIS Slim 全世界株式(オールカントリー)と比較をしました。


※引用:モーニングスター

2020年まではテンバガー・ハンター Bコースがパフォーマンスで
負けていたのですが、2021年以降は大きく差を広げています。

この結果を見れば、高いコストを支払ってでも投資をする価値が
あるように見えますが、少し運用期間がまだ短い点だけ気になりますね。

テンバガーハンター Slim 全世界株式
1年 44.31% 33.65%
3年
5年
10年

※2021年9月時点

類似ファンドとのパフォーマンス比較

アクティブファンドに投資をするのであれば、他のアクティブ
ファンドとパフォーマンスを比較しておいて損はありません。

今回は、テンバガー・ハンター Bコースと同じように米国を
中心に世界の株式に分散投資をしているセゾン 資産形成の
達人ファンド
と比較を行いました。


※引用:モーニングスター

この比較でも、テンバガー・ハンター Bコースは2021年に入って
から大きく差を広げています。

ただ、やはりもう少し長期のパフォーマンスで比較をしたいですね。

テンバガーハンター 資産形成の達人
1年 44.31% 31.52%
3年 12.22%
5年 15.89%
10年 17.15%

※2021年9月時点

最大下落率はどれくらい?

投資をするにあたって、気にあるのがどの程度下落するかでしょう。

標準偏差である程度は理解できるものの、やはり実際に下落したかは
気になります。

テンバガー・ハンター Bコースはコロナショック以降に設定された
こともあり、まだ大きな下落を経験していません。

ファンドの運用ですので、今後、大きく下落することもありますが、
長期保有をすることでしっかりプラスのリターンが出ていますので、
くれぐれもパニック売りはしないようにしてください。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。
しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を
限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲2.30%
3カ月
6カ月
12カ月

※2021年9月時点

評判はどう?

ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を
知るうえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額でしょう。

資金が流出しているということは、それだけこのファンドを
解約している人が多いということなので、評判が悪いということです。

逆に資金が流入超過となっていれば、それだけこのファンドに
投資をしている人が増えているということなので、評判が良いと
言えます。

テンバガー・ハンター Bコースは直近になればなるほど、資金の
流入額が増加しており、非常に人気が出てきていることがわかります。


※引用:モーニングスター

為替ヘッジ有と無はどちらがいい?

テンバガー・ハンター Bコースに投資をする上で、
為替ヘッジ有のAコースか無のBコースかで悩む人も
いるかもしれません。

為替ヘッジ有にすればわずかなコストを支払うことで、
為替による影響を受けなくなります。

今後、円高に進むのであれば、為替ヘッジをしておいた
ほうが良いですし、円安に進むのであればヘッジ無を
選択したほうが良いことになります。

ただ、結局為替の将来を予測するなど不可能に近いです。

なのであれば、どうしても為替リスクを取りたくない、
と言う人はヘッジ有を選択し、そこまでこだわりがない
と言う人はヘッジ無しを選択すれば十分です。

フィデリティ・世界割安成長株投信『テンバガー・ハンター』の評価まとめと今後の見通し

いかがでしょうか?

テンバガー・ハンター Bコースは運用期間がまだ短いとはいえ、
現時点では優れた成果を残しています。

この調子であと1~2年運用ができれば、かなり有望なアクティブ
ファンドと言っていいと思います。

ただ、テンバガー・ハンター と名前を付けた割には500銘柄近くに
分散投資をしており、今後、eMAXIS Slim全世界株式に勝ち続ける
ことができるのか少し疑問が残ります。

パフォーマンスは十分優れていますが、もう少し様子を見たいと
いうのが正直なところですね。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点