三菱UFJ国際から新しくつみたて8資産均等バランス
ファンドが登場しました。

コロナショックで多くのファンドがの基準価額が大暴落
して、資金流出が続く中、つみたて系のファンドは着実
に純資産を増やしています。

今日は、その中でもとても人気の高いつみたて8資産均等
バランスについて徹底分析していきます。

「つみたて8資産均等バランスって投資対象としてどうなの?」

「つみたて8資産均等バランスって持ってて大丈夫なの?」

「つみたて8資産均等バランスより良いファンドってある?」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。


つみたて8資産均等バランスの基本情報

投資対象は?

つみたて8資産均等バランスの投資対象は日本を含む世界
各国の株式、公社債およびリートです。

国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、
新興国債券、国内リート、先進国リートの8つの資産に均等
分配していきます。


※引用:交付目論見書

そして、この8資産それぞれがインデックスファンドに
投資をしていきます。具体的にどこに投資をしているのか
は下図をご覧ください。

バランスファンドは初心者向きなんて言う人もいますが、
8つのインデックスファンドに投資をする時点で、何に
投資をしているのかよくわからなくなる人がほとんどだ
と思います。

そうすると、結局あとは放置することになるので、投資の
地力がつきません。

ですので、私は投資初心者の方はバランスファンドはやめて
おいたほうがよいと思っています。


※引用:交付目論見書

eMAIXS Slim バランス(8資産均等型)との違いは?

ある程度インデックスファンドに詳しい人であれば、
「あれ?三菱UFJ国際と言えば、eMAXIS Slim バランス
8資産均等型があったような・・・」と思うかもしれません。

そう思ったあなたはさすがです。

つみたて8資産均等バランスはeMAXIS Slimバランス8資産
均等型と中身は同じファンドになります。違うのは、コスト
と販売会社ですね。

eMAXIS Slimバランス8資産均等型は基本、ネット証券で販売
されています。一方で、つみたて8資産均等バランスは地方銀行
が名前を連ねています。

純資産総額は?

続いて、つみたて8資産均等バランス の純資産総額はどう
なっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた
資金の総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄
を入れ替えることができなかったり、コストが嵩みます。

また純資産総額が大きく減少していると、ファンドの組み替えが
うまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性がありますので、
事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

つみたて8資産均等バランスの純資産総額は、すでに270億円を
突破しました。きれいな右肩上がりの曲線を描いているのは、
毎月の積立額が純資産に反映されていくからですね。

純資産が増えることにより、来期以降は実質コストも下がって
いきそうです。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬
以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用など
が含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より
高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資
判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

つみたて8資産均等バランスの実質コストは0.310%となって
おり、バランスファンドの中でもかなり割安です。

つみたて資金は毎月着実に流入していますので、今後も
純資産は増加し、コストはさらに安くなると思います。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 0
信託報酬 0.242%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 0.310%(概算値)

※引用:最新運用報告書

ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?
と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

つみたて8資産均等バランスの評価分析

基準価額の推移は?

つみたて8資産均等バランスの基準価額は、2020年の2月
まで堅調に推移していました。

しかし、コロナショックの影響で、一時は30%近く下落
しており、現在はようやく10000円近くまで戻ってきま
した。

今回は株式だけでなく、債券やRIETも軒並み下落した
こともあって、バランス型ファンドでも大きく下落を
してしまいました。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

つづいて、つみたて8資産均等バランスの運用実績を
見てみましょう。

直近1年間の利回りは▲5.98%と厳しい結果です。。

3年平均利回りもなんとかプラスになっている程度で、
やはりリートの回復が遅いのが影響していますね。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 ▲5.98%
3年 0.91%
5年
10年

※2020年11月時点

同カテゴリー内での利回りランキングは?

つみたて8資産均等バランスは、株式・REITの組入比率が
50%~75%未満のバランスカテゴリーに属しています。

投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀な
パフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、
同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは
事前に調べておいて損はありません。

つみたて8資産均等バランスは直近1年間の利回りでは、
平均以下の順位となっています。

上位●%
1年 76%
3年 40%
5年
10年

※2020年11月時点

年別のパフォーマンスは?

つみたて8資産均等バランスの年別の運用パフォーマンスも
見てみましょう。

2018年、2020年はマイナスとなっており、かなり厳しい
運用結果となっています。

設定された時期が悪かったというのもありますが、あらためて、
コロナショックのような暴落相場が来たときは、株式と債券、
REITのようなペーパーアセットに分散をさせていても、軒並み
すべてやられてしまうことがよくわかったと思います。

それよりも、キャッシュポジションを高めて、現金を手元
に置きつつ、残りを株式ファンドやREITなどのリスク性
資産に投資をしたほうが賢い戦略だと思います。

年間利回り
2020年 ▲4.56%(1-9月)
2019年 +16.22%
2018年 ▲6.72%
2017年

※2020年11月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>まさか考えたことがない?運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略

類似ファンドとのパフォーマンスの差は?

つみたて8資産均等型バランスを検討している方で
あれば、同じく三菱UFJ国際投信が設定している、
eMAXIS Slimバランス8資産均等型とのパフォーマンスが
気になるところでしょう。

実際に3年間のパフォーマンスを比較してみると、コストが
高い分、つみたて8資産均等型バランスのほうがパフォーマ
ンスは悪くなっています。

同じように8資産に分散投資ができるiFree 8資産バランスと
も比較をしてみますが、やはりコスト分だけeMAIXS Slim
バランス(8資産均等型)が有利となっていますね。

結局、実質コストの差分だけの違いですので、ネット証券を
お持ちなのであれば、eMAIXS Slimバランスを購入すべきで、
地方銀行等から購入予定の方は、つみたて8資産均等バランス
を購入する方針でよいと思います。


※引用:モーニングスター

アクティブファンドとのパフォーマンス比較

つみたて8資産均等型バランスへの投資を検討している方は
手堅く資産を増やしたいという思いが強いと思います。

そこで、よりリスクが低く手堅く運用できるアクティブファンド
である投資のソムリエとパフォーマンスを比較してみましょう。


※引用:モーニングスター

資産構成が全く異なるので、そのまま比較するのは悩ましいところ
ではありますが、見てわかる通り、投資のソムリエは大きく下落する
こともなく着実に成長しています。

このようにアクティブファンドであれば、コストは高くなりますが、
手堅く運用する方法もあるということです。

つみたて8資産バランス 投資のソムリエ
1年 ▲5.98% 2.80%
3年 0.91% 2.71%
5年 2.71%
10年

※2020年11月時点

最大下落率は?

つみたて8資産均等型バランスに投資をする前に、
最大でどの程度下落する可能性があるのかを知って
おくことは非常に重要です。

どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、
大きく下落した相場でも落ち着いて保有を続けられる
からです。

それではここでつみたて8資産均等型バランスの
最大下落率は2020年1~3月の3カ月間で最大▲16.47%と
なっています。

まだ運用期間が短いので、そこまで大きな下落は経験して
いませんが、焦って売却しなようにしてください。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまう
かもしれません。

しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れ
の可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲12.40%
3カ月 ▲16.47%
6カ月 ▲12.18%
12カ月 ▲9.87%

※2020年11月時点

評判はどう?

つみたて8資産均等バランスの評判はネットでの書き込みなどで
調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、
月次の資金流出入額です。

資金が流入しているということは、それだけつみたて8資産均等
バランスを購入している人が多いということなので、評判がよく
なっているということです。

つみたて8資産均等バランス は、つみたてNISAの始まりと同時に
人気が爆発しており、毎月資金が流入しています。

それだけ評判がよいということですね。


※引用:モーニングスター

つみたて8資産均等バランスの評価まとめと今後のまとめ

いかがでしょうか?

10年以上続いているバランスファンドでも1桁前半の利回りは
確保できているので、同程度の利回りは期待できると思います。

ただ、何度も言いますが、私個人としては、バランスファンドに
魅力があるとは思えません。

バランス型ファンドの本当のデメリット。なぜ私はおすすめしないのか

内容もよく調べず、よくわらかないまま投資するようなスタンス
では、いつか必ず大きな失敗をしてしまいます。

つみたて8資産均等バランスに投資を検討しているのであれば、
最低でも8本のインデックスファンドについて、それぞれが
どのような動きをしているのか等、自分で調べることは必要でしょう。

また繰り返しになりますが、単純にコストでみれば、eMAXIS Slim
バランス(8資産均等型)のほうが優れています。どうしてもということが
ない限りはネット証券口座を開設して、eMAXSI Slim シリーズを購入
することをお勧めします。

そして、コストは高くなりますが、アクティブファンドであれば、
よりリスクを抑えつつも、リターンが狙えるファンドがあります。

インデックスファンドだけに絞り込まずにアクティブファンドも
幅広く見ていくと、よりあなたに最適なファンドが見つかると
思いますよ。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点