ひと昔前までは全世界の株式に投資をするとなれば、
それ相応のコストを支払わなければなりませんでしたが、
今やどの運用会社からも全世界株式に超低コストで投資が
できるようになりました。

その1つがSBIアセットのSBI・全世界株式インデックス・
ファンド『愛称:雪だるま(全世界株式)』です。

ベンチマークはFTSEグローバル・オールキャップなので、
楽天・全世界株式インデックスファンドと似たような結果に
なると思いますが、構成が少し異なりますので、はたして
利回りにどう影響するのか。

早速、分析していきます。

「SBI・全世界株式インデックス・ファンドって投資対象としてどうなの?」

「SBI・全世界株式インデックス・ファンドって持ってて大丈夫なの?」

「SBI・全世界株式インデックス・ファンドより良いファンドってある?」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。


SBI・全世界株式インデックス・ファンド『雪だるま(全世界株式)』の基本情報

投資対象は?

SBI・全世界株式インデックス・ファンドの投資対象は、
全世界の株式です。

FTSE グローバル・オールキャップ・インデックスに連動
する投資成果を目指します。

ただし、直接連動するようなETFを保有するのではなく、
以下のように、シュワブUSブロードマーケットETFで
米国株に投資し、

SPDR ポートフォリオ・ディベロップド・ワールドETFで
米国以外の先進国株に、SPDR ポートフォリオ・エマージ
ングマーケッツETFで新興国株に投資をしていきます。

楽天の場合は、ベンチマークに連動するVTというETFに
直接投資をしますので、実質コストベースで見ると差が
出てきそうです。


※引用:マンスリーレポート

国別の組入比率を見てみると、米国が約50%、続いて、
日本、中国となっています。

日本が2位になっているのが、MSCI ACWIと大きく違う
点ですね。


※引用:マンスリーレポート

つみたてNISAとiDeCoの対応状況は?

SBI・全世界株式インデックス・ファンドのつみたてNISAと
iDeCoの対応状況を確認しておきましょう。

つみたてNISA、iDeCoともに対応していますので、投資をする際は
使わない手はありません。

つみたてNISA iDeCo
SBI証券(セレクトプラン)

※2021年4月時点

純資産総額は?

投資を検討するうえで、純資産総額は必ず確認するように
してください。

純資産総額は大きいほうが、ファンドマネージャーが資金
を運用する際に効率よくできたり、保管費用や監査費用が
相対的に低くなりますので、コストが低く抑えられます。

また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその
投資信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなる
こともありますので注意が必要です。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

SBI・全世界株式インデックス・ファンドは約160億円程度
で、着実に純資産を積み上げています。

積立で投資をしている人がメインなので、今後も安定的に
純資産を増やしていきそうです。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

投資信託には、購入時の手数料や信託報酬の他にも費用が
かかっていることをご存知ですか?

これを実質コストと言いますが、実質コストには、株式売買
手数料や有価証券取引税、監査費用などが含まれています。

特に純資産総額が小さいときには、信託報酬より実質コストが
かなり割高になっている場合もあるので、注意が必要です。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

SBI・全世界株式インデックス・ファンドの実質コストは
0.133%と信託報酬を最安値水準まで切り下げたことにより、
eMAXIS Slimシリーズと値下げ合戦を繰り広げています。

投資家としては、非常にありがたいですね。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 0
信託報酬 0.1102%(税込)
信託財産留保額 なし
実質コスト 0.133%(概算値)

※引用:最新運用報告書

ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?
と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

SBI・全世界株式インデックス・ファンド『雪だるま(全世界株式)』の評価分析

基準価額の推移は?

SBI・全世界株式インデックス・ファンドの基準価額は
コロナショックで一時は10,000円を割り込みましたが、
コロナショック以降は、大きく上昇に転じています。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

SBI・全世界株式インデックス・ファンドの直近1年間の
利回りは57.97%となっており、かなり高い利回りとなっています。

これはコロナショックで大きく下落した後だからこその利回り
ですので、他のファンドも同様にかなり高い利回りになっています。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 57.97%
3年 12.97%
5年
10年

※2021年4月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している海外株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは?

SBI・全世界株式インデックス・ファンドは、
日本を含むグローバル株式カテゴリーに属しています。

投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀な
パフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、
同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは
事前に調べておいて損はありません。

SBI・全世界株式インデックス・ファンドは利回りだけを
見ると、とても優れているように見えますが、実際には
平均より少し上程度の順位であることがわかります。

とはいえ、インデックスファンドとしては十分な水準です。

上位●%
1年 43%
3年 38%
5年
10年

※2021年4月時点

年別の運用利回りは?

SBI・全世界株式インデックス・ファンドの年別の
パフォーマンスも見てみましょう。

2018年は10%超のマイナスとなりましたが、2019年以降は
着実に成果を上げています。

年間利回り
2021年 +12.89%(1-3月)
2020年 +8.86%
2019年 +25.32%
2018年 ▲12.59%

※2021年4月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>まさか考えたことがない?運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略

インデックスファンドとの利回り比較

SBI・全世界株式インデックス・ファンドに投資を検討
する上で、他のインデックスファンドとパフォーマンスを
比較しておいて損はありません。

特に今回は同じFTSE グローバル・オールキャップ・イン
デックスを参考指数としている楽天・全世界株式インデックス・
ファンド
との比較は必須でしょう。

また、ベンチマークは違いますが、同じく全世界の株式に
分散投資ができ、コスト最安値争いをしているeMAXIS Slim
全世界株式(オールカントリー
)ともパフォーマンスを比較して
おきたいところです。

信託報酬はほとんど変わらないので、あとは実質コストと
ベンチマークとしている指数の違いによる影響ということ
になります。


※引用:モーニングスター

結果、わずかではありますが、eMAXIS Slim全世界株式
(オールカントリー)のパフォーマンスが優れていました。

楽天にもわずかですが負けています。

パフォーマンスにそこまで大きな差はないので、どれを
選んでもよいのですが、あえて選ぶとすれば、やはり
MSCI AWCIに連動するeMAXIS Slim全世界株式となるでしょう。

SBI・全世界株式 slim 全世界株式
1年 57.97% 57.98%
3年 12.97% 13.15%
5年
10年

※2021年4月時点

類似ファンドとの利回り比較

SBI・全世界株式インデックス・ファンドへ投資をする
のであれば、他の指数に連動するインデックスファンドと
パフォーマンスを比較してからでも遅くはありません。

今回は、S&P500に連動するeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)と
先進国株式に投資ができるeMAXIS Slim 先進国株式インデックス
と比較をしました。


※引用:モーニングスター

結果は、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)がパフォーマンスで
一番優れていることがわかります。

直近数年間は、先進国株式が好調ということもあり、2番は
eMAXIS Slim 先進国株式インデックスとなっています。

SBI・全世界株式 slim 米国株式
1年 57.97% 55.49%
3年 12.97%
5年
10年

※2021年4月時点

アクティブファンドとの利回り比較

SBI・全世界株式インデックス・ファンドのようなインデックス
ファンドに投資をするのであれば、コストは高くなるものの高い利回りが
期待できるアクティブファンドと利回りを比較してから投資をしても
遅くはありません。

今回は、全世界に投資ができるアクティブファンドとして、高い
パフォーマンスを出しているグローバル・ハイクオリティ成長株式
ファンド『未来の世界』と比較をしました。


※引用:モーニングスター

どの期間で見ても、未来の世界のほうがパフォーマンスで上回っており、
これだけ差が開くと、インデックスファンドではなくて、アクティブ
ファンドに投資するのも選択肢の1つとして考える価値がありますね。

SBI・全世界株式 G・ハイクオリティ
1年 57.97% 72.55%
3年 12.97% 23.72%
5年
10年

※2021年4月時点

最大下落率は?

SBI・全世界株式インデックス・ファンドに投資をする
前に、最大でどの程度下落する可能性があるのかを知って
おくことは非常に重要です。

どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、大き
く下落した相場でも落ち着いて保有を続けられるからです。

それではここでSBI・全世界株式インデックス・ファンド
の最大下落率を見てみましょう。

最大下落率は2020年1月~3月の3か月間で、22.21%となって
います。

運用期間がまだ短いので、そこまで大きな下落は経験して
いませんが、リーマンショックのときは株式ファンドは
50%程度下落したこともありますので、今後、まだまだ
大きな下落をすることはあると思っておいたほうがいいですね。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかも
しれません。

しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの
可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲14.85%
3カ月 ▲22.21%
6カ月 ▲13.53%
12カ月 ▲13.18%

※2021年4月時点

評判はどう?

それでは、SBI・全世界株式インデックス・ファンドの
評判はどうでしょうか?

ネット等で口コミを調べることもできますが、資金の流出入
を見ることで、評判がわかります。

評判がよければ、資金が流入超過になりますし、評判が悪く
なっていれば、資金が流出超過になります。

SBI・全世界株式インデックス・ファンドは設定来、安定
的に流入が続いており、安定して人気を維持していることが
わかります。

つみたて投資をメインに据えていますので、つみたての特性
上、毎月流入があるのは当然なのですが、やはりグローバル
株式に投資をしたいというニーズは強いということですね。


※引用:モーニングスター

SBI・全世界株式インデックス・ファンド『雪だるま(全世界株式)』の評価まとめと今後の見通し

SBI・全世界株式インデックス・ファンドが登場したことで、
全世界の株式に投資ができるインデックスfなどのコストが
さらに一段と下がるようになりました。

SBIアセットと三菱UFJ国際の値下げ合戦は今後も続くと
思いますので、投資家としてはありがたい限りです。

全世界の株式に投資ができるファンドは長期間で見ると、
1桁後半の利回りは出ているので、途中で解約しない限りは
高い利回りが期待できます。

現状はMSCI ACWIに連動するファンドか、FTSEグローバル
オールキャップ・インデックスに連動するファンドの
どちらかを選択することになりますが、あまりこだわらず
選んでしまってよいと思います。

ただ、あえて選ぶとすれば、MSCI ACWIに連動する
インデックスファンドのほうがパフォーマンスで勝っているので、
eMAXIS Slim 全世界株式(オールカントリー)になるでしょうか。

またアクティブファンドの中にも数は少ないですが、
インデックスファンドを大きく上回るパフォーマンスの
ファンドが存在します。

インデックスファンドを中心に投資をしながら、ポートフォリオの
一部にアクティブファンドを組み入れて投資をしていくと、
手堅く、かつ高いリターンが期待できるので、ぜひ挑戦してみてください。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点