インデックスファンドの低コスト競争において、最前線で戦っているアセットマネジメントOneのたわらノーロードシリーズ。iDeCoやつみたてNISAに採用されており、純資産総額を着実に伸ばしています。
今日は、たわらノーロード先進国株式の評価や評判、実質コストなどについて独自目線で分析したいと思います。
こんなことがわかる
- たわらノーロード先進国株式って投資対象として、あり?なし??
- たわらノーロード先進国株式より良いファンドってある?
といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、悩みは解消すると思います。
たわらノーロード先進国株式の評判や口コミは?
まず、皆さんが一番気になるであろうたわらノーロード先進国株式の評判や口コミを見ていきます。
たわらノーロード先進国株式の評判を知る上でいくつかの方法があります。
①純資産総額から見える評判
純資産総額とは、投資家から集めまっている資金の総額だと思ってください。
純資産総額が大きい=多くの投資家が将来性を感じて投資をしていることになるため、評判の良さを測る上での1つの指標になります。
あくまでも感覚値ですが、
ポイント
- 100億以下=評判よくない
- 100~500億=どっちつかず
- 500億円以上=評判いい
- 1000億円以上=かなり評判いい
と思っておけばいいです。
では、たわらノーロード先進国株式の純資産総額がいくらかと言うと、2024年9月時点で約6100億円ですので、かなりの評判のいいファンドだと判断できます。
※引用:マンスリーレポート
②資金流出入額から見える評判
資金流出入額では、毎月ファンドに資金が流入しているのか流出しているのかがわかります。
純資産総額と併せて、資金流出入額を見ることで、純資産額が大きくても、評判が落ちてきているファンドに気づくことができます。
例えば、AIやDX、ヒトゲノム、モビリティなど、特定のテーマが非常に人気になり、資金が大量に流入し、純資産総額が1000億円をゆうに超えているファンドが多数あります。
ただ、中にはテーマの人気がなくなり、どんどん資金が流出しているファンドもあるのですが、それでも依然1000億円以上の純資産総額のファンドもあります。
こういったファンドはピークが過ぎており、お世辞にも評判が良いとは言えないわけですが、純資産総額だけを見ていても、判断ができません。
そのため、月次の流出入額を見ることで、資産規模が大きく今も流入を続けている評判の良いファンドなのか、資産規模が大きいが流出が続いており、評判は良くないファンドなのかを判断する役に立ちます。
たわらノーロード先進国株式は、総資産額が1000億円を超えているだけでなく、月次資金流入額は下のように毎月増えていますので、さらに評判が良くなっていることがわかります。
※引用:ウエルネスアドバイザー
③Yahoo!ファイナンス掲示板やXの口コミから見える評判
ここでは、Yahoo!ファイナンス掲示板やXでの口コミをまとめました。
口コミ①
長期のパフォーマンスを比較すると、全世界株式よりも、先進国株式のほうがパフォーマンスは優れているので、新興国株は投資をしなくてもいいという考え方は正しいと思っています。
新興国株式は値動きが大きいので、あるタイミングでは、良い成績となりますが、長期で見ると、実はたいしたことがないです。何でもかんでも分散すればいいというものでもありません。
口コミ②
案外、知らない人がいますが、日本の株式ファンド以外のファンドを購入する場合、為替ヘッジをしない限りは、為替の影響を受けます。
つまり米ドル円で言えば、円高に進むと、あなたの保有資産が目減りして、円安に進むと、あなたの保有資産が増えます。
株価の影響×為替の影響が実質的にパフォーマンスに影響を与えるというわけですね。長期的に見れば、円安トレンドは継続だと思うので、この考え方は正しいと思います。
口コミ③
超低コストで先進国株1000銘柄以上に分散投資ができるたわらノーロード先進国株式は、とても素晴らしいファンドの1本です。
口コミ④
先進国株式ファンドと聞くと、先進国に満遍なく投資ができるファンドと思いがちですが、実際は7割近くが米国株式になります。なので、米国株が急落すると、たわらノーロード先進国株式の基準価額も大きく下げるということは覚えておいたほうがいいですね。
さて、ここまでたわらノーロード先進国株式の評判や口コミを見てきましたが、
要注意
投資において、よくわからないからという理由で、評判や口コミだけを信じて投資をする人は三流投資家です。
多くの投資家を見てきましたが、ほぼ100%どこかで大損します。
ですので、他人の評判だけをアテにするのではなく、自分でもちゃんと納得した上で投資をしたい人は、私が独自の切り口で、たわらノーロード先進国株式を評価・分析していますので、参考にしてください。
投資はどこまでいっても自己責任です。評判だけを頼りに投資をしている人よりも1ランク2ランクは軽くレベルアップできるはずです。
たわらノーロード先進国株式の独自評価と分析
投資対象は?
たわらノーロード先進国株式の投資対象は、日本を除く先進国の株式で、MSCIコクサイ・インデックス(円換算ベース)と連動する投資成果を目指して運用を行います。
たわらノーロード先進国株式の国別、地域別の構成比率は下図のようになっており、米国を中心に先進国株式約1230銘柄で構成されています。
※引用:マンスリーレポート
ファンドの組み入れ銘柄も見てみましょう。北米の組み入れ比率が高いので、上位はすべて米国株ですが、アップル、マイクロソフト、アマゾンとあなたも聞いたことがある大手企業が上位を占めています。
※引用:マンスリーレポート
純資産総額は?
続いて、純資産総額はどうなっているか見てみましょう。
純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の総額だと思ってください。
ファンドの純資産総額が小さいと、監査費用や印刷費用、その他諸経費が相対的に比率が高くなるので、実質コストが高くなりがちです。早期償還のリスクもありますね。
また会社としてもファンドの運用に人員を割けなくなるため、パフォーマンスが悪化する原因にもなります。
たわらノーロード先進国株式は下図のように2015年の新規設定以来、純資産総額を伸ばしており、現在の純資産総額は約6,100億円となっています。ファンドの規模としては全く問題ありません。
※引用:マンスリーレポート
実質コストは?
投資信託には信託報酬や購入時手数料がかかりますが、実際にそれ以外にも印刷費用や監査費用、有価証券取引税などのコストがかかります。
これを実質コストと言いますが、インデックスファンドにおいて、実質コストというのは何よりも重要な項目です。
信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方
MSCIコクサイ・インデックス連動型のファンドは各社が作っていますが、運用リターンはベンチマークに連動するため、どこも差がつきません。そうすると、実質コストの部分で良し悪しを決めることになるわけです。
たわらノーロード先進国株式の実質コストは0.133%となっており、かなり割安です。この手数料で世界の先進国株式に投資ができるのは魅力的ですね。ただ、他のファンドも同程度に信託報酬を下げてきているので、比較はしたほうがよいでしょう。
購入時手数料 | 0 |
信託報酬 | 0.09889%(税込) |
信託財産留保額 | 0 |
実質コスト | 0.133%(概算値) |
※引用:最新 運用報告書
「ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?」と聞かれてあなたは何と答えますか?
もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。
信託報酬の比較
MSCIコクサイに連動するインデックスファンドは各運用会社が設定していますので、ここでは各社の信託報酬を比較してみたいと思います。
eMAXIS Slim 先進国株式インデックス | 0.09889%(税込) |
ニッセイ 外国株式インデックス | 0.09889%(税込) |
iFree外国株式インデックス | 0.209%(税込) |
たわらノーロード先進国株式 | 0.09889%(税込) |
※2024年9月時点
現在は、たわらノーロード先進国株式、三菱UFJ国際のeMAXIS Slim 先進国株式インデックスとニッセイアセットのニッセイ外国株式インデックスファンドとが同じ信託報酬で最安値となっています。
各社譲れない戦いがあるようで、毎年のように信託報酬が下がっていきます。投資家としては非常にありがたいです。
基準価額をどう見る?
たわらノーロード先進国株式の基準価額は、ゆるやかではありますが、着実に上昇を続けており、2022年は停滞していましたが、2023年に入り、また勢いよく上昇を続けています。
※引用:ウエルスアドバイザー
利回りはどれくらい?
つづいて、たわらノーロード先進国株式の運用実績を見てみましょう。
平均利回り | |
1年 | +22.30% |
3年 | +17.15% |
5年 | +20.66% |
10年 | - |
※2024年9月時点
直近1年間の利回りは22.30%で、3年、5年平均利回りは17%以上ですので、インデックスファンドで、これくらいのリターンが期待できるのであれば、かなり優れたファンドのように見えます。
ただ、この段階で判断するのはやめてください。他のファンドとパフォーマンスを比較してから正しく判断するようにしましょう。
同カテゴリー内での利回りランキングは?
たわらノーロード先進国株式は、日本を除く海外カテゴリー属しています。
投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀なパフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは事前に調べておいて損はありません。
たわらノーロード先進国株式はどの期間でも上位20%以内にランクインしており、インデックスファンドとしてはかなりすごい順位です。
上位●% | |
1年 | 17% |
3年 | 15% |
5年 | 7% |
10年 | - |
※2024年9月時点
年別のパフォーマンスは?
つづいて、たわらノーロード先進国株式の年別のパフォーマンスを見てみましょう。
2018年、2022年はマイナスとなりましたが、それ以外の年ではしっかりプラスの運用ができています。
インデックスファンドに投資をしていて、これだけ2桁プラスが出るのであれば、文句は出ないですね。
短期で見ると、マイナスの年もありますが、長期で保有すれば安定的にプラスが出ますので、くれぐれも直近のパフォーマンスが悪いからといって、すぐに解約するのはやめてください。
年間利回り | |
2024年 | +25.85%(1-6月) |
2023年 | +32.48% |
2022年 | ▲5.49% |
2021年 | +38.33% |
2020年 | +8.98% |
2019年 | +28.77% |
2018年 | ▲11.10% |
2017年 | +18.60% |
2016年 | +3.02% |
※2024年9月時点
投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を考えずに投資をしてしまいがちです。
しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、重要なテーマです。ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみてください。
>>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは類似ファンドとのパフォーマンスの差は?
インデックスファンドに投資をするのであれば、同じベンチマークを採用している他のファンドとのパフォーマンスの比較は事前にしておきたいところです。
今回は、たわらノーロード先進国株式と同じようにMSCIコクサイ・インデックスを採用している他ファンドとのパフォーマンスを比較してみました。
※引用:ウエルスアドバイザー
ほぼどのファンドも同じパフォーマンスですが、わずかにeMAXIS Slim先進国株式インデックスがリードしています。たわらノーロード先進国株式は3位となっています。
同じ指数に連動するファンドなのになぜ?と思うかもしれませんが、これが実質コストの差です。コストがかかっていない分、eMAXIS Slim先進国株式インデックスのパフォーマンスが高いということです。
ただ、見てわかる通り、3年間でのパフォーマンスの差はわずかであり、あなたがよく利用する証券会社で取り扱いのあるファンドを選択すれば十分です。
たわらノーロードシリーズのパフォーマンスの差は?
たわらノーロード先進国株式への投資を検討している人であれば、それ以外のカテゴリ―のインデックスファンドとのパフォーマンスの差はどうなのだろうと気になると思います。
そこで、たわらノーロードシリーズで人気の高いインデックスファンドとパフォーマンスを比較しました。
※引用:ウエルスアドバイザー
僅差ですが、たわらノーロードNYダウが一位で、たわらノーロード先進国株式は2位となっています。
日本株も悪くないですが、やはり米国株が強いというのは変わりありません。
一口に株式ファンドと言っても、内容によってパフォーマンスが全く変わりますので、慎重に選択しましょう。
アクティブファンドとのパフォーマンス比較
世間ではインデックスファンドが正という風潮が強いため、アクティブファンドなど検討さえもしていないという方も多いと思います。
しかし、数は少ないですが、長期に渡り圧倒的な成果を残しているアクティブファンドも存在しており、インデックスファンドとパフォーマンスを比較しておいて損はありません。
そこで、今回は先進国株式のアクティブファンドである大和住銀DC海外株式アクティブファンドとパフォーマンスを比較しました。
※引用:ウエルスアドバイザー
直近3年間では、ほぼ全期間において、たわらノーロード先進国株式が差をつけています。
5年平均利回りを見ても、たわらノーロード先進国株式が買っていますので、現時点で言えば、あえて高いコストを支払わずインデックスファンドに投資をするのが無難と言えます。
年平均利回り | たわら先進国 | 大和住銀DC |
1年 | +22.30% | +19.92% |
3年 | +17.15% | +9.12% |
5年 | +20.66% | +20.19% |
10年 | - | +15.00% |
※2024年9月時点
最大下落率はどれくらい?
投資信託は最低でも5~10年は投資をする気でなければ、投資をする意味がありませんが、その最大の障壁となりえるのが、資産の減少です。
特に20%や30%の下落相場を始めて経験すると、資産の減少額に耐えきれなくなり、本来手放すべきタイミングではないときに慌てて売却してしまいがちです。
そのため、事前にどの程度下落する可能性があるのかを知っておくことで、急落相場に遭遇しても、精神的に余裕を持って投資を続けられます。
期間 | 下落率 |
1カ月 | ▲15.06% |
3カ月 | ▲21.64% |
6カ月 | ▲15.97% |
12カ月 | ▲11.19% |
※2024年9月時点
たわらノーロード先進国株式は2020年1月~3月の3カ月で21.64%の下落を記録しています。
こんなに下落するの?と思ったかもしれませんが、しっかり長期で保有すれば、プラスのリターンが出ていますので、急に相場が下げたからといって、焦って売ってしまわないようにしてください。
ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。
たわらノーロード先進国株式の個人的評価まとめと今後の見通し
いかがでしょうか?
先進国株式に投資ができるインデックスファンドは1本は持っておきたいところですので、たわらノーロード先進国株式は十分に選択肢の1つになってくると思います。
ポイント
実質コストの差でわずかにeMAXIS Slim 先進国株式インデックスやニッセイ外国株式インデックスには遅れをとってはいますが、ほぼ誤差の範囲なので、そこまで気にする必要がありません。
あなたがメインで取引している証券会社で取引できるファンドがあれば、それを選択すれば十分です。
ただ、今後のことを考えた場合、eMAXIS Slimシリーズは信託報酬の最安値を公言していますので、他のファンドが信託報酬を下げれば、ほぼ間違いなく追随するはずです。
そう考えると、eMAIXS Slim 先進国株式インデックスを保有しておけば、他社の信託報酬がどうのこうのと考える必要はなくなりますので、どちらも投資ができる証券会社なのであれば、Slimシリーズを選択するのが無難でしょう。
最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、当然ながら、弱点もあります。
今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。その理由をこちらで話をしています。
>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点