インデックスファンドというと、最近では三菱UFJ国際の
eMAXIS Slimシリーズが圧倒的な認知度を誇っており、
それ以外の運用会社のインデックスファンドが霞んで
しまっています。

 

ですが、国内最大規模の運用会社である野村アセットも
世界の株式に分散投資ができるインデックスファンドの
運用を行っています。

 

今日は、野村 つみたて外国株投信について徹底分析して
いきます。

 

 

野村 つみたて外国株投信の基本情報

投資対象は?

野村 つみたて外国株投信の投資対象は、先進国および
新興国の大型株、中型株に投資をしていきます。

 

MSCI ACWI(除く日本、配当込み、円換算ベース)に中長期的
に連動する成果を目指します。

 

MSCI ACWIは非常に有名な指数で、eMAXIS Slim 全世界株式
(除く日本)
やたわらノーロード全世界株式(含む日本)でも利用
されています。

 

以下のように先進国株が約85%、新興国株が約15%の比率と
なっています。


※引用:マンスリーレポート

 

現在は約2200銘柄で構成されており、国別の比率で見ると、
アメリカが約60%、次いでイギリス、フランスが続きます。

 


※引用:マンスリーレポート

 

純資産総額は?

投資を検討するうえで、純資産総額は必ず確認するように
してください。

 

純資産総額は大きいほうが、ファンドマネージャーが資金
を運用する際に効率よくできたり、保管費用や監査費用が
相対的に低くなりますので、コストが低く抑えられます。

 

また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその
投資信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなる
こともありますので注意が必要です。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

 

野村 つみたて外国株投信は現在130億円程度で、インデックス
ファンドの積立にしては資金が十分集まっています。

 

規模としては問題ありませんね。


※引用:マンスリーレポート

 

実質コストは?

投資信託には、購入時の手数料や信託報酬の他にも費用が
かかっていることをご存知ですか?

 

これを実質コストと言いますが、実質コストには、株式売買
手数料や有価証券取引税、監査費用などが含まれています。

 

特に純資産総額が小さいときには、信託報酬より実質コストが
かなり割高になっている場合もあるので、注意が必要です。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

 

野村 つみたて外国株投信の実質コストは0.249%で最安値
争いを繰り広げています。

 

この手数料で全世界の株式に分散投資ができるのは魅力的
ですね。

 

優れたファンドでなければ、まず投資をしてはいけませんが、
コストに見合うリターンを提供してくれるのであれば、投資
をする価値も出てきます。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 0
信託報酬 0.209%(税込)
信託財産留保額 なし
実質コスト 0.249%(概算値)

※引用:最新運用報告書

 

実質コスト以外にも、多くの投資家が気づいていない
投信運用での成果を出すのに妨げとなる間違った考え方
をまとめました。参考にしてください。

無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

 

野村 つみたて外国株投信の評価分析

基準価額の推移は?

野村 つみたて外国株投信の基準価額は2018年末に大きく
下落した分も2019年の前半で取り戻し、年末にかけては
大きく上昇しています。

 


※引用:モーニングスター

 

利回りはどれくらい?

野村 つみたて外国株投信の直近1年間の利回りは18.99%と
なっており、同カテゴリー内でも平均的な水準です。

 

とは言え、インデックスファンドで20%近いリターンを
受け取れるのであれば、十分でしょう。

 

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解
していますか?

 

もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいて
ください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り %ランク
1年 18.99% 51%
3年
5年
10年

※2020年2月時点

 

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している海外株式ファンドランキング

 

標準偏差は?

標準偏差まで確認する人はあまりいませんが、野村 つみたて
外国株投信の基準価額の変動幅の大きさを知るには役立ちます。

 

野村 つみたて外国株投信の標準偏差は通常の株式ファンド
とほぼ同じです。

 

まだ計算方法を知らないと言う方はこの機会に覚えておいて
くださいね。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法

標準偏差 %ランク
1年 13.65 67%
3年
5年
10年

※2020年2月時点

 

年別のパフォーマンスは?

野村 つみたて外国株投信の年別のパフォーマンスも見て
みましょう。

 

2018年は10%超のマイナスとなりましたが、2019年に入り、
しっかりと挽回しています。

年間利回り
2019年 +27.46%
2018年 ▲11.91%

※2020年2月時点

 

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは

 

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

野村 つみたて外国株投信に投資を検討する上で、他の
インデックスファンドとパフォーマンスを比較して
おいて損はありません。

 

実質コストを加味すると、信託報酬が同じでもパフォー
マンスに差がつく可能性が十分にあります。

 

今回は、野村 つみたて外国株投信と同じ、MSCI ACWIに
連動するeMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)とMSCIコク
サイに連動するeMAXIS Slim 先進国株式インデックス
比較をしてみました。

 

結果、eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)とはほぼ互角
のパフォーマンスで実質コストの差でわずかに野村 つみ
たて外国株投信は負けてしまっています。

 

ただ、eMAXIS Slim 先進国株式インデックスと比べると、
明らかにパフォーマンスで劣る結果となりました。

 


※引用:モーニングスター

 

最大下落率は?

野村 つみたて外国株投信に投資をする前に、最大でどの
程度下落する可能性があるのかを知っておくことは非常
に重要です。

 

どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、大きく
下落した相場でも落ち着いて保有を続けられるからです。

 

それではここで野村 つみたて外国株投信の最大下落率を
見てみましょう。

 

最大下落率は運用期間がまだ短いので15%程度しかありま
せんが、リーマンショックのときは株式ファンドは50%程度
下落したこともありますので、今後、まだまだ大きな下落を
することはあると思っておいたほうがいいですね。

 

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかも
しれません。

 

しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの
可能性を限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲9.94%
3カ月 ▲15.38%
6カ月 ▲8.89%
12カ月 ▲11.91%

※2020年2月時点

 

評判はどう?

それでは、野村 つみたて外国株投信の
評判はどうでしょうか?

 

ネット等で口コミを調べることもできますが、資金の流出入
を見ることで、評判がわかります。

 

評判がよければ、資金が流入超過になりますし、評判が悪く
なっていれば、資金が流出超過になります。

 

野村 つみたて外国株投信は設定来、安定的に流入が続いて
おり、安定して人気を維持していることがわかります。

 

つみたてという特性上、毎月つみたてるのが基本なので、
毎月流入があるのは当然なのですが、やはりグローバル
株式に投資をしたいというニーズは強いということですね。

 


※引用:モーニングスター

 

野村 つみたて外国株投信の今後の見通し

2020年の目玉はやはり米大統領選になると思いますが、
2019年はあれだけ株式相場を騒がせましたが、選挙を
にらんで、株式相場を荒らすような暴挙には出づらい
状況だと思います。

 

そのため、2020年の後半までは安定して推移することが
考えられます。

 

グローバル株式自体は長期間で見ても、一桁後半の利回り
は出ているので、途中で解約せずに長期で積み立てるのが
ベストでしょう。

 

つみたてNISAでの積立もできますので、20年間しっかり
と運用をすれば、売却益に税金もかからず、投資家のメリ
ットはかなり大きいです。

 

よく聞かれる質問として、全世界株式に投資すべきか先進国
株式だけでいいかというものがあります。

 

正直、どちらが良いかという明確な回答はないのですが、
パフォーマンスを見ると、先進国株式インデックスのほう
が優れています。

 

ですが、より分散させたいなら全世界株式を選べばよいと
思います。

 

私が投資をするのであれば、私はあまり新興国株式に魅力
を感じていないので、先進国株式だけに投資します。

 

 

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点