独立系の運用会社といえば、ひふみ投信のレオスキャピタル
やセゾン グローバルバランスのセゾン投信が有名ですが、
その次くらいに有名なのが、コモンズ投信です。

コモンズ、セゾン、レオスは「長期投資を日本に根付かせ
たい!」という共通の思いから、草食投資隊というチーム
を結成し、コツコツ、ゆったり、ハラハラしない投資を全国
各地でセミナーで伝えています。

実際に、コモンズ、セゾン、レオスの顧客というのは、長期
投資を前提に投資をしていることから、他の証券会社や銀行
経由で投資信託を購入している投資家よりもはるかにプラス
のリターンが出ています。

今日は、そんなコモンズ投信のコモンズ30ファンドを徹底
分析していきます。

「コモンズ 30ファンドって投資対象としてどうなの?」

「コモンズ 30ファンドって持ってて大丈夫なの?」

「コモンズ 30ファンドより良いファンドってある?」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。


コモンズ 30ファンドの基本情報

投資対象は?

コモンズ 30ファンド の投資対象は真のグローバル企業を
中心に30社程度を厳選し、投資をしていきます。

以下の図のように、収益力、競争力、経営力、対話力、
企業文化などを軸に企業の選別を行っていきます。


※引用:交付目論見書

ポートフォリオの比率の見せ方が他の運用会社とは違い、
未来のテーマ別に分類されています。

将来性のあるテーマに幅広く分散投資をしていることが
わかります。


※引用:マンスリーレポート

続いて、コモンズ 30ファンドの組入銘柄を見ていきましょう。

海外でも競争力のある企業を選別みしていることから、組入
銘柄の上位10社を見てみると、あなたも名前を聞いたこと
のある企業が多いのではないでしょうか。


※引用:マンスリーレポート

ファンドの特徴は?

コモンズ30ファンドの30には2つの意味での30があります。

1つは組入銘柄が30ということ。

もう一つが30年という長い目線で長期投資をしていくという
想いを込めています。

確かに長期投資をしている投資家はプラスのリターンを残せ
ていますし、長期投資をお客様とともにと言うメッセージは
ささる投資家も多いと思います。

ただ、運用会社目線でみれば、ファンドのパフォーマンス
だけで比較をされては、資金の流出入が激しくなるので、
コモンズ30ファンドで長期投資をしてもらうことでお預かり
する資産の総額を安定してい増やしていきたいという想いが
あるのでしょう。

後述しますが、確かにコモンズ投信で運用している投資家は
プラスのリターンが出ているのかもしれませんが、明らかに
インデックスファンドに劣後しますので、投資する前に
パフォーマンスの比較は必須です。


※引用:交付目論見書

つみたてNISAとiDeCoの対応状況は?

コモンズ 30ファンドのつみたてNISAとiDeCoの対応状況を
確認しておきましょう。

つみたてNISA、iDeCoともに取り扱いがあるので、投資を
する場合は、積極的に活用していきましょう。

つみたてNISA iDeCo
SBI証券、楽天証券

※2021年4月時点

純資産総額は?

投資を検討するうえで、純資産総額は必ず確認するように
してください。

純資産総額は大きいほうが、ファンドマネージャーが資金
を運用する際に効率よくできたり、保管費用や監査費用が
相対的に低くなりますので、コストが低く抑えられます。

また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその
投資信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなる
こともありますので注意が必要です。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

コモンズ 30ファンド の直近の純資産総額は240億円です。

着実に純資産を増やしていることはわかりますが、さすがに
10年以上運用していて、この規模の純資産というのは物足り
なさを感じてしまいます。

ただ、規模としては問題ありません。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

投資信託には、購入時の手数料や信託報酬の他にも費用が
かかっていることをご存知ですか?

これを実質コストと言いますが、実質コストには、株式売買
手数料や有価証券取引税、監査費用などが含まれています。

特に純資産総額が小さいときには、信託報酬より実質コストが
かなり割高になっている場合もあるので、注意が必要です。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

コモンズ 30ファンド の実質コストは1.24%とアクティブ
ファンドとしては割安ですが、近年の超低コストインデッ
クスファンドと比較をすると、まだまだ割高な水準です。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 なし
信託報酬 1.078%(税込)
信託財産留保額 なし
実質コスト 1.24%(概算値)

※引用:最新運用報告書

ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?
と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

コモンズ 30ファンドの評価分析

基準価額をどう見る?

コモンズ 30ファンドの基準価額は2018~2019年にかけては
ぱっとしませんでした。

しかし、コロナショック以降は非常に好調で基準価額を
大きく伸ばしています。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

コモンズ 30ファンド の直近1年間の利回りは32.86%です。

30%のプラスが出れば満足しない人はいないでしょう。

どの期間をとっても、年平均6%以上で運用ができている
ので、悪くないですね。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 32.86%
3年 5.95%
5年 12.43%
10年 10.79%

※2021年4月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している国内大型株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは?

コモンズ 30ファンド は、国内大型ブレンドカテゴリー
に属しています。

投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀な
パフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、
同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは
事前に調べておいて損はありません。

コモンズ 30ファンドはどの期間で見ても、上位20%に
ランクインしており、カテゴリー内では優秀な成績を
残していることがわかります。

上位●%
1年 17%
3年 20%
5年 15%
10年 5%

※2021年4月時点

年別の利回りは?

コモンズ 30ファンド の年別のパフォーマンスも見てみ
ましょう。

2018年はマイナスとなっていますが、それ以外の年で
しっかりとプラスのリターンを残しています。

これくらい安定してプラスの運用がなされていると投資家
としては安心して長期投資を続けられますね。

年間利回り
2021年 +9.93%(1-3月)
2020年 +15.54%
2019年 +19.23%
2018年 ▲16.92%
2017年 +25.02%
2016年 +4.16%
2015年 +8.77%

※2021年4月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは

インデックスファンドとの利回り比較

コモンズ 30ファンドに投資を検討する上で、より低コスト
で運用ができるインデックスファンドとの利回りを比較
しておいて損はありません。

今回は日経225に連動するニッセイ 日経225インデックス
ファンド
と利回りを比較してみました。


※引用:モーニングスター

同カテゴリー内では、高い成果を出していたコモンズ30ファンドですが、
ニッセイ 日経225インデックスファンドと比較をすると、
かなりパフォーマンスが劣っていることがわかります。

これでは、あえて高いコストを支払って投資をする理由がありません。

さらに長期の利回りを比較してみるとどうでしょうか?

コモンズ30 ニッセイ日経 225F
1年 32.86% 39.36%
3年 5.95% 11.45%
5年 12.43% 14.50%
10年 10.79% 12.35%

※2021年4月時点

5年、10年の長期の利回りを比較しても、ニッセイ 日経225
インデックスファンドが上回っていることがわかります。

これでは積極的に投資はおすすめできません。

アクティブファンドとの利回り比較

コモンズ 30ファンドのようなアクティブファンドに投資を
するのであれば、他のアクティブファンドと利回りを比較
してから投資をしても遅くはありません。

今回は、国内のアクティブファンドで有名なスパークスの
新・国際優良日本株ファンド『厳選投資』と比較をしました。


※引用:モーニングスター

終始、スパークスの厳選投資のほうがパフォーマンスで上回っている
ことがわかります。

さすがにこれだけい利回りに差がつくと、積極的にコモンズ
30ファンドに投資をする気になれません。

さらに長期の利回りを比較してみるとどうでしょうか?

コモンズ30 厳選投資
1年 32.86% 38.69%
3年 5.95% 11.39%
5年 12.43% 15.65%
10年 10.79% 17.43%

※2021年4月時点

長期の利回りで比較をしても、コモンズ30ファンドが利回りで
勝っている期間はありませんでした。

このように、単にファンドの利回りを見るだけでなく、他の
アクティブファンドとパフォーマンスを比較すると、投資判断が
より正確にできるようになります。

最大下落率は?

コモンズ 30ファンド に投資をする前に、最大でどの程度
下落する可能性があるのかを知っておくことは非常に重要
です。

どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、大きく
下落した相場でも落ち着いて保有を続けられるからです。

それではここでコモンズ 30ファンド の最大下落率を見て
みましょう。

10年以上、運用されていますが、最大下落率は20%以内に
収まっています。

リーマンショックのあとに組成されている関係で、まだ耐え
られそうな下落率にはなっています。

とは言っても、やはり大きく下落して損はしたくないのも
事実。

以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を
限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲11.34%
3カ月 ▲19.84%
6カ月 ▲16.10%
12カ月 ▲18.50%

※2021年4月時点

評判はどう?

それでは、コモンズ 30ファンド の評判はどうでしょうか?

ネット等で口コミを調べることもできますが、資金の流出入
を見ることで、評判がわかります。

評判がよければ、資金が流入超過になりますし、評判が悪く
なっていれば、資金が流出超過になります。

コモンズ 30ファンドはほぼ毎月資金が流入超過となっており、
評判は悪くないファンドであることがわかります。

やはり、全国でセミナーをしたり、投資家との対話を重視する
ことで、顧客との関係性を作っているのが大きいですね。


※引用:モーニングスター

コモンズ 30ファンドの評価まとめと今後の見通し

6000本以上のファンドがあると、どうしても自分のファンド
のパフォーマンスがいまいちだと他のファンドが良く見えて
しまいます。

もちろん粗悪なファンドを選んでしまっていては話になりま
せんが、あなたが資産を増やすためにはパフォーマンスの良い
ファンドにコロコロ乗り換えるのではなく、中長期で同じファ
ンドに投資をすることです。

そういう意味ではコモンズ30ファンドのコンセプトはわかり
やすく、年5%程度の利回りであれば、今後も十分期待ができ
ます。

一方で、さきほども比較をしたとおり、低コストのインデック
スファンドにパフォーマンスで劣っているのも事実。あえて、
コモンズ30ファンドに投資をするメリットは感じません。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>なぜ私が投信運用に限界を感じたのか。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点