新規設定から30年超、未だに800億円近くの純資産総額があり、根強い
人気のある三井住友アセットのトヨタグループ株式ファンド。

世界のトヨタグループのファンドであるがゆえに、人気も落ちないわけ
ですが、分析してみると色々気になる点が出てきました。

今日は、トヨタグループ株式ファンドについて徹底的に分析していきます。

トヨタグループ株式ファンドの基本情報

投資対象は?

投資対象は、トヨタグループ株式マザーファンドへの投資を通じて、
トヨタ自動車およびそのグループ会社の株式で東証第一部に上場
している株式を対象とします。

また投資比率はトヨタ自動車の株式が約50%、残りの50%でグループ会社の
株式に投資をしていきます。

引用:マンスリーレポート

トヨタ自動車のグループ会社なので当然といえば当然ですが、
組入銘柄は下図のように車のパーツを作っている企業が組入ら
れています。現在は18銘柄で構成されています。

純資産総額は?

続いて、トヨタグループ株式ファンド純資産総額はどうなっているか
見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の
総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ
替えることができなかったり、純資産総額が大きく減少していると、
ファンドの組み替えがうまくできず、予期せぬマイナスを生む可能性
がありますので、事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

トヨタグループ株式ファンドは2007年頃から800億円近辺をうろうろ
しています。規模としては全く問題ありません。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、
株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなるのが
通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

トヨタグループ株式ファンドの実質コストは0.789%となっており、
比較的低コストとなっています。

これは銘柄の入れ替えがほとんど起こらないためですね。

購入時手数料 1.62%(税込)
信託報酬 0.7452%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 0.789%(概算値)

※引用:運用報告書(決算日2018年11月13日)

まだトヨタグループ株式ファンドに投資してるの?トヨタグループ株式ファンドよりはるかに優れたアクティブファンド特集

トヨタグループ株式ファンドの評価分析

基準価額をどう見る?

トヨタグループ株式ファンドの基準価額は現在21000円前後となっています。

2018年1月に大きく下げて以来、完全に下落トレンドに入ってしまっており、
当面、もとの水準まで戻すのには相応の時間を要するでしょう。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

トヨタグループ株式ファンドの直近1年間の利回りは▲19.38%と
なっています。

10年平均利回りでは、10%を超えており、同カテゴリー内での
ランキングも上位1割に入る優れた結果を残していますが、
短期の運用結果がいまいちです。

長期のパフォーマンスが良いときも直近何か変更があったのかも
しれませんので、注意が必要です。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り %ランク
1年 ▲19.38% 59%
3年 ▲3.55% 82%
5年 1.52% 74%
10年 11.43% 6%

※2019年121時点

標準偏差は?

トヨタグループ株式ファンドの標準偏差を見てみると、同カテゴリー内
では下位2割程度の範囲に収まっています。

今後、1年間の期待利回りは▲56.38%~17.62%の間に収まることが
予想できます。

標準偏差から将来リターンがある程度予測できるのはご存じでしょうか?
まだ計算方法を知らないと言う方はこの機会に覚えておいてくださいね。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法

標準偏差 %ランク
1年 18.50 83%
3年 22.68 85%
5年 21.39 78%
10年 23.91 84%

※2019年1月時点

年別のパフォーマンスは?

では、トヨタグループ株式ファンドの年別のパフォーマンスを見て
みましょう。

直近では、プラスのリターンを出しても、その翌年に相殺してしまう
ような運用となっており、運用がうまく行っているとは言えない状況
です。

年間利回り
2018年 ▲19.38%
2017年 17.67%
2016年 ▲5.41%
2015年 4.70%
2014年 14.77%

※2019年1月時点

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

アクティブファンドに投資をするのであれば、低コストのインデックス
ファンドよりパフォーマンスが優れているか事前に確認することが重要です。

今回は、トヨタグループ株式ファンドと、ニッセイ 日経225インデック
スファンドを比較してみました。

その結果、見事にニッセイ日経225インデックスファンドのほうが
パフォーマンスが優れていることがわかります。

これでは、高いコストを払ってまでトヨタグループ株式ファンドに
投資をするメリットが全くありません。

最大下落率はどれくらい?

投資するにあたって、最大どの程度下落する可能性があるのか
知っておくことは非常に重要です。

結局、多くの人が、大きな下落を経験すると、もうこれ以上は
損をしたくないと思い、基準価額が大きく下がったタイミングで
売却してしまうのです。

トヨタグループ株式ファンドの最大下落率は、リーマンショック時で
▲56.85%となっています。

100年に一度と言われたリーマンショックの時期なので、また同じ
レベルの下落は来ないと思いますが、これくらいの下落はあり得ると
思っておいたほうがよいかと思います。

下落したタイミングで売らなければ、しっかり挽回できますので、
事前に想定しておくことは重要です。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

期間 下落率
1カ月 ▲20.74%
3カ月 ▲41.44%
6カ月 ▲50.25%
12カ月 ▲56.85%

※2019年1月時点

分配金の推移は?

トヨタグループ株式ファンドは毎年11月に分配金が支払われており、
直近4年間は400円前後の金額が分配されています。

利回りにして2.5%程度ですので、持続できるレベルの安定した
分配金と言えるでしょう。

このブログでは何度も言っていますが、分配金は受け取らずに
再投資したほうが投資効率は確実に高くなります。

計算するとよくわかる!分配金を受け取ることによるデメリットとは?

分配金
2018年 410円
2017年 560円
2016年 350円
2015年 400円

※2019年1月時点

評判はどう?

トヨタグループ株式ファンドの評判はネットでの書き込みなどで
調べる方法もありますが、評判を知るうえで一番役に立つのが、
月次の資金流出入額です。

資金が流出しているということは、それだけこのファンドを解約
している人が多いということなので、評判が悪いということです。

トヨタグループ株式ファンドは流入超過の月と流出超過の月が交互に
なっていますが、資金流出の金額のほうが大きくなっています。

いくら世界のトヨタと言っても、インデックスファンドに勝てないような
パフォーマンスでは、投資する価値がありませんね。

トヨタグループ株式ファンドの今後の見通し

さきほども言いましたが、インデックスファンドのパフォーマンスに
負けているようなアクティブファンドには投資をしてはいけません。
というより投資する意味がありません。

また、そもそも論として、トヨタ関連株式は、トヨタ自動車の株式の
値動きに引きずられる傾向があります。

投資信託の魅力のひとつは、分散投資によるリスクヘッジですが、
トヨタグループ株式ファンドにおいては、その恩恵をほぼ受けられません。

トヨタ株が下がれば他も軒並み下がりますし、トヨタ株が上がれば、
引きずられて上昇します。

であれば、直接トヨタ自動車の株式を購入して保有したほうが、
手数料もかかりませんし、よほどお勧めです。

自分に最適な至極の1本を見つけたい方はこちら

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