2018年に入ってから、毎月大きく資金が流入し始めている
世界インパクト投資ファンド『Better World』。

社会貢献度が高い仕事というのは、どうしても儲けが少ないと
思われがちですが、社会貢献度も高く、経済的利益も大きい分野に
対して投資をしていくファンドが注目を集め始めました。

今日は世界インパクト投資ファンド『Better World』について
徹底的に分析していきます。

世界インパクト投資ファンド『Better World』の基本情報

投資対象は?

投資対象は主として、世界の株式の中から社会的な課題の解決に
あたる革新的な技術やビジネスモデルを有する企業に投資を行います。

世界インパクト投資ファンド『Better World』では、「衣食住の確保」
「生活の質向上」「環境問題」の3つのカテゴリーを対象に10の投資
テーマを設け、銘柄選定を行っていきます。

組入銘柄の構成比率を見ると、「衣食住の確保」が約4割、
「生活の質向上」が約3割、「環境問題」が約3割の比率となっています。

※2018年10月時点

では、もう少し具体的にイメージができるように実際の組み入れ
銘柄を見てみましょう。現在は66銘柄で構成されています。

1位のアバングリッドは風力、水力、太陽光など再生可能エネルギー
の発電や供給により、CO2の排出量削減に貢献しています。

2位のゾエティスは家畜やペット向けの医薬品、抗寄生虫薬など
300以上の製品ラインを有し、100以上の国で事業を展開しています。

3位のパグセグロデジタルはブラジルの小規模商店向けに安全かつ
簡単で、手ごろな価格帯の電子決済サービスを提供しています。

運用体制は?

実質的な運用は、ウエリントン・マネージメント・カンパニー・
エルエルピーが行います。

ウエリントンは1928年設立の米国で最も歴史のある大手独立系運用会社
です。50か国以上の機関投資家向けに米国ならびにグローバルの株式・
債券の運用を行っています。

純資産総額は?

続いて、純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の
総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ
替えることができなかったり、純資産総額が大きく減少していると、
ファンドの組み替えがうまくできず、予期せぬマイナスを生む
可能性がありますので、事前に確認すべきポイントの1つです。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

世界インパクト投資ファンド『Better World』は、ここ1年で
純資産を大きく伸ばしており、現在は400億円ほどとなっています。
規模としては全く問題ありませんね。

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬以外に、
株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用などが含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より高くなる
のが通例で、実際にかかる実質コストをもとに投資判断をしなければ
なりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

世界インパクト投資ファンド『Better World』の実質コストは2.6%と
異常に高くなっており注意が必要です。

内訳を確認すると、株式の売買回転率が高く、銘柄の入れ替えに
伴うコストが多くかかっているようです。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 3.24%(税込)
信託報酬 1.944%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 2.60%(概算値)

※第4期 運用報告書より(決算日2018年8月10日)

実質コストを加味しても、世界インパクト投資ファンドよりはるかに優れた海外株式ファンドランキング

世界インパクト投資ファンド『Better World』の評価分析

基準価額をどう見る?

現在の世界インパクト投資ファンド『Better World』の基準価額は
約10300円となっています。

2月、8月で分配金を出しているため、このよう推移をしていますが、
分配金再投資の基準価額(青線)の推移を見ると、2107年は非常に
好調でしたが、2018年1月の市場の大暴落以降は、パフォーマンスが
奮っていないことがわかります。

利回りはどれくらい?

世界インパクト投資ファンド『Better World』の直近1年間の
利回りは+8.13%となっています。

カテゴリー内では、102位となっており、良くもなく悪くもなく
といった結果です。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り %ランク
1年 8.13% 49%
3年
5年
10年

※2018年10月時点

標準偏差は?

世界インパクト投資ファンド『Better World』の標準偏差を
見てみると、同カテゴリー内では上位30%程度に位置しています。

今後1年間のリターンは▲10.25%~26.51%に収まることが予想されます。

標準偏差から将来リターンがある程度予測できるのはご存じでしょうか?
まだ計算方法を知らないと言う方はこの機会に覚えておいてくださいね。

本当にできてる?標準偏差から予測する将来リターンの計算方法

標準偏差 %ランク
1年 9.19 33%
3年
5年
10年

※2018年10月時点

年別のパフォーマンスは?

世界インパクト投資ファンド『Better World』のパフォーマンスを
年別のパフォーマンスを見てみましょう。

2018年はかなり苦戦していますが、なんとかプラスのリターンを
維持できています。

年間利回り
2018年 0.59%(9月末時点)
2017年 30.45%
2016年
2015年
2014年

※2018年10月時点

分配金の推移は?

つづいて分配金の推移を見ていきましょう。分配は毎年2月、8月
の2回行われます。

2017年は2月に1100円、8月に1000円と高額の分配がされました。

2018年2月も700円となっており、高い分配が行われていましたが、
8月の分配金は150円となっており、2018年の運用がうまくいって
いなかったことを象徴しています。

ただ、タコ足配当ではなく、ファンドの運用で増えた利益を
分配していますので、健全な運用がされているといえます。

分配金
2018年 1,000円
2017年 1,100円
2016年

※2018年10月時点

評判はどう?

ネットでの書き込みなどで調べる方法もありますが、評判を知る
うえで一番役に立つのが、月次の資金流出入額でしょう。

資金が流入しているということは、それだけこのファンドを購入
している人が多いということなので、評判が良いということです。

世界インパクト投資ファンド『Better World』は2018年に入り、
急に資金が大きく流入し始めており、人気を集めています。

健全に高い分配金を出していることが多くの投資家から高評価を
得ているようですが、今年のパフォーマンスを見る限り、
そこまで評判が良くなる理由はよくわかりませんね。

世界インパクト投資ファンド『Better World』の今後の見通し

テーマとしては、社会意義もあり、共感する部分もあるのですが、
やはり投資という目線で見れば収益を重視するべきだと思います。

世界インパクト投資ファンド『Better World』は実質コストも
異常に高いですし、高い分配金がでているとはいえ、他にもっと
パフォーマンスのよいファンドが多数存在しています。

高いコストを払ってまで投資をするに値するファンドだとは思えません。

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