『楽天VYM』楽天・米国高配当株式インデックス・ファンドの評価や評判は？今後の見通しはどう？

シーゲル博士の米国株式投資術を知っている人であれば、配当利回りが相対的に高い企業への長期投資が中長期でのパフォーマンスがかなり良くなるという話はご存知かと思います。

シーゲル博士の書籍はベストセラーとして多くの投資家がバイブルとして実践しているので、楽天VYMが登場した当初は人気がでるか？と思いました。しかし、運用が開始されて3年以上経ちますが、そこまで人気が出てもいません。

それはなぜなのか、楽天VYMを徹底分析していきます。

「楽天VYMって投資対象としてどうなの？」

「楽天VYMって持ってて大丈夫なの？」

「楽天VYMより良いファンドってある？」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、悩みは解消すると思います。

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『楽天VYM』楽天・米国高配当株式インデックス・ファンドの基本情報

投資対象は？

楽天VYMの投資対象は米国の高配当株式です。米国の高配当銘柄の銘柄を対象とするFTSE ハイディビデンド・イールド・インデックス(円換算)に連動する投資成果を目指します。

組入資産を見てわかるとおり、実際はバンガード・米国高配当株式ETFであるVYMに投資をしていきます。

投資信託について少し勉強したことがある人であれば、バンガードの名前を知らない人はいないと思いますが、バンガードとは、世界最大級の運用会社でローコストリーダーとして、インデックスファンドのシェアは世界一です。

日本でも超低コストのインデックスファンドに投資をできるようになったのも、こういった超低コストで運用されているETFに間接的に投資ができるからですね。

※引用：マンスリーレポート

楽天VYMの組入銘柄を見てみると、10年、15年と連続増配を続けている安定・優良企業が上位にランクインしています。

※引用：マンスリーレポート

純資産総額は？

投資を検討するうえで、純資産総額は必ず確認するようにしてください。

純資産総額は大きいほうが、ファンドマネージャーが資金を運用する際に効率よくできたり、保管費用や監査費用が相対的に低くなりますので、コストが低く抑えられます。

また投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその投資信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなることもありますので注意が必要です。

まさか知らない？絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

楽天VYMの純資産総額は137億円とまだ少し物足りたいですが、着実に資産は増やしています。

やはり、シーゲル流の投資術を実践している人であれば、個別株に投資をしている場合のほうが多いでしょうし、S&P500や米国全体に投資ができるファンドのほうがパフォーマンスも優れているので、そこまで注目している投資家がいないと言えます。

※引用：マンスリーレポート

実質コストは？

投資信託には、購入時の手数料や信託報酬の他にも費用がかかっていることをご存知ですか？

これを実質コストと言いますが、実質コストには、株式売買手数料や有価証券取引税、監査費用などが含まれています。特に純資産総額が小さいときには、信託報酬より実質コストがかなり割高になっている場合もあるので、注意が必要です。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

楽天VYMの実質コストは0.256%となっており、以前と比べると実質コストもかなり下がってきました。

とはいえ、まだ純資産総額が小さいので、コスト自体は少し割高になってしまうのは割り切って投資するしかないですね。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料	なし
信託報酬	0.192%(税込)
信託財産留保額	なし
実質コスト	0.256%(概算値)

※引用：最新運用報告書

「ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか？」と聞かれてあなたは何と答えますか？

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

＞＞無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む９つの誤り

『楽天VYM』楽天・米国高配当株式インデックス・ファンドの評価分析

基準価額をどう見る？

楽天VYMの基準価額は、2021年以降、着実に上昇しています。多くの株式ファンドが2022年は大きくマイナスとなっている中で、プラスの運用ができているのは評価に値します。

※引用：ウエルスアドバイザー

利回りはどれくらい？

楽天VYMの直近1年間の利回りは14.63%となっています。

3年平均利回りは20%を超え、5年平均利回りも10%を超えており、悪くない運用ができていることはこの時点でもわかります。

高配当株はS&P500やNYダウと比較をすると成長率が落ちるため、パフォーマンスで劣後することが多いのですが、少なくとも直近はいい勝負ができそうです。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか？もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

	平均利回り
1年	+14.63%
3年	+25.31%
5年	+12.37%
10年	-

※2023年10月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している北米株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは？

楽天VYMは、北米カテゴリーに属しています。

投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀なパフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは事前に調べておいて損はありません。

楽天VYMは3年平均利回りで上位20%に入っていますが、5年平均利回りは平均より少し良い程度の水準となっています。このように同カテゴリー内でもパフォーマンスを比較することで、ファンドの良し悪しがより判断しやすくなります。

	上位●％
1年	74%
3年	16%
5年	42%
10年	-

※2023年10月時点

年別の運用利回りは？

楽天VYMの年別のパフォーマンスも見てみましょう。

年別の運用利回りを見ることで、平均利回りを見るだけではわからない基準価額の変動の大きさを知ることができます。

2020年は多くの米国株ファンドがプラスの利回りだったのですが、かなり苦戦していることがわかります。しかし、2021年、2022年は非常に好調でした。通常の株式ファンドとは異なる値動きをするので、ポートフォリオの一部に組み入れておくのは悪くない選択だと思います。

	年間利回り
2023年	+10.29%(1-9月)
2022年	+13.95%
2021年	+41.10%
2020年	▲6.04%
2019年	+22.86%
2018年	+1.27%(4-12月)

※2023年10月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、重要なテーマです。ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみてください。

＞＞ここまで考えるのが本当の資産運用。多くの投資家が考えられていない投信運用の出口戦略とは

インデックスファンドとの利回り比較

楽天VYMへ投資をするのであれば、他のインデックスファンドとパフォーマンスを比較してからでも遅くはありません。

今回は、米国全体に投資ができる楽天・全米株式インデックスファンドとS&P500に連動するeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)と比較をしてみました。

※引用：ウエルスアドバイザー

直近3年間では、かなり競ってはいますが、楽天VYMがパフォーマンスで一番優れています。2022年に大きく下落しなかったことが大きな要因ですね。

ただ、より長期のパフォーマンスを見てみると、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)のほうがパフォーマンスで上回っています。ですので、どちらかと言えば、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)のほうがおすすめではありますが、安定性を重視して楽天VYMに投資をしておくのも悪くない選択肢です。