三井住友トラスト・アセットマネジメントが力をいれて
販売している次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE5G。

身の回りにある様々なものを無線通信でつなげるIOTが近年
本格化していますが、そのIOTの快適な利用には5Gの基盤が
不可欠だと言われています。

5Gは多くの投資家が注目しており、THE 5Gもわずか3年
で約6000億円の純資産規模にまで成長しています。

今日は、次世代通信関連 世界株式戦略ファンドについて
独自目線で分析していきます。

「THE 5Gって投資対象としてどうなの?」

「THE 5Gって持ってて大丈夫なの?」

「THE 5Gより良いファンドってある?」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。


次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの基本情報

そもそも5Gとは?

まず、多くの方が5Gとは何なのか、よくわからないと
思いますので、5Gについて説明しておきます。

5Gとは、第五世代移動通信システムの略称で、5Gの導入
により高速・大容量のデータ送受受信が可能になり、5Gを
基盤とするIoT社会の実現により、私たちの生活が劇的に
向上すると言われています。

IoTというのは、Internet of Thingsの略で、身近にある色々
モノをネットワークでつなげることで、情報のやりとりを
可能になることを言います。

1990年頃は2Gと言われており、メールやWEBの閲覧が
スムーズに行えるようになりました。2000年に入り、3Gに
なり、音楽や映像が楽しめるようになりました。

そして、2010年代に入り、4Gになり、動画やオンライン
ゲームが楽しめるようになりました。そして2020年代。
5Gの世界が到来し、今よりさらに生活が快適になると
言われています。

※引用:交付目論見書

例えば、行き先を告げるだけで目的地まで自動で運んで
くれる自動運転車、家にいながらスタジアム感覚でスポ
ーツ観戦が楽しめるVR体験、個人の生体情報を瞬時に測
定し、必要な処置を施すロボットの普及などです。

まだまだ挙げればキリがありませんが、通信の大容量・
高速化でこのようなことが実現できるようになるのです。

投資対象は?

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの投資
対象は、世界の次世代通信関連企業の株式に投資をして
いきます。

国別の構成比率を見てみると、米国が約60%となっており、
次いで日本、中国、台湾と続きます。


※引用:マンスリーレポート

組入銘柄を以下のような産業分野で区分すると、通信イン
フラ関連が30%弱、通信サービスとIoT機器関連が30%強
となっています。


※引用:マンスリーレポート

運用の特徴は?

運用の特徴として、実際に運用を行うのは、ニューバー
ガー・バーマン・グループの運用会社であるニューバー
ガー・バーマン・インベストメント・アドバイザーズ・
エル・エル・シーです。

ニューバーガー・バーマンは1939年創業の資産運用会社で
米国ニューヨークに本社を置き、世界に約500名程度いる
運用担当者が世界中の機関投資家や個人投資家向けに様々
なサービスを提供しています。

従業員数は1900名にのぼるので、かなり大きな運用会社です。

純資産総額は?

続いて、次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの
純資産総額はどうなっているか見てみましょう。

純資産総額というのは、あなたを含めた投資家から集めた資金の
総額だと思ってください。

ファンドの純資産総額が小さいと、適切なタイミングで銘柄を入れ
替えることができなかったり、ファンドの運用で必ず発生する
運営コストが相対的に高くなるので、ファンドのパフォーマンスを
悪化させる原因になります。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの純資産額は
約3年間で約6000億円の規模にまで成長しています。

2019年まで恐ろしい勢いで純資産総額が上昇しており、5G
への期待の高さが顕著に表れていますね。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

私たちが支払うコストには、目論見書に記載の信託報酬
以外に、株式売買委託手数料や、保管費用、印刷費用など
が含まれています。

そのため、実際に支払うコストは、目論見書記載の額より
高くなるのが通例で、実際にかかる実質コストをもとに
投資判断をしなければなりません。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの実質コスト
は1.85%とかなり割高となっています。購入時手数料と合わせる
と、初年度は5%を超えるコストがかかります。

そのため、投資する前にしっかりと検討する必要があると言えます。

購入時手数料 3.3%(税込)※上限
信託報酬 1.848%(税込)
信託財産留保額 0
実質コスト 1.85%(概算値)

※引用:最新運用報告書

ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?
と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの評価分析

基準価格をどう見る?

続いて次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの
基準価額を見ていきましょう。

コロナショックで一時は30%近い下落を見せたはずなのですが、
それをはるかに上回る勢いで上昇しています。

ネット系企業は軒並み、業績が好調でしたので、The 5Gのような
ファンドもその恩恵をあずかった形です。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

つづいて、次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの
運用実績を見てみましょう。

直近1年間の利回りは29.93%と驚異的な結果です。

文句のつけようのないパフォーマンスですね。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 29.93%
3年
5年
10年

※2020年11月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している海外株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは?

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gは、日本を含む
グローバル株式カテゴリーに属しています。

投資をするのであれば、同じカテゴリーでも優秀な
パフォーマンスのファンドに投資をすべきなので、
同カテゴリー内でのパフォーマンスのランキングは
事前に調べておいて損はありません。

The 5Gは同カテゴリー内でも上位12%に入っており、
かなり優秀な運用ができていることがわかります。

上位●%
1年 12%
3年
5年
10年

※2020年11月時点

年別のパフォーマンスは?

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの年別の
パフォーマンスも見てみましょう。

2018年は▲13.38%と大きく下落しました。私も期待して
いただけに残念な気持ちになっていましたが、2019年に
かなり大きく反発し、2020年も大きくプラスとなっています。

このパフォーマンスであれば、アクティブファンドであろうと
十分に同士価値があると言えますね。

年間利回り
2020年 +17.33%(1-9月)
2019年 +38.56%
2018年 ▲13.38%
2017年

※2020年11月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>まさか考えたことがない?運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gに投資を
検討する上で、より低コストで投資ができるインデックス
ファンドとパフォーマンスを比較しておいて損はありません。

米国株式の比率が65%程度ありますので、ほぼ同じ比率で
米国株式が組入られているeMAXIS Slim 先進国株式インデ
ックス
と比較をしてみました。

コロナショック前までは、ほぼ互角といったパフォーマンス
でしたが、コロナショック後には大きくTHE 5Gがリードし
ています。

下落局面ではやはりアクティブファンドが自由に銘柄を
入れ替えられる分、有利な運用ができますね。

これだけパフォーマンスに差がつくのであれば、高いコスト
を支払ってでも投資する価値があると言えます。


※引用:モーニングスター

The 5G slim 先進国株式
1年 29.93% 1.51%
3年 4.19%
5年
10年

※2020年11月時点

アクティブファンドとのパフォーマンス比較

せっかくアクティブファンドに投資をするのであれば、
同じカテゴリーの中でも優秀なファンドに投資をしたい
と思うもの。

今回は、同じく海外株式ファンドで非常に優秀な運用が
されている大和住銀DC海外株式アクティブファンド
パフォーマンスを比較しました。


※引用:モーニングスター

どちらも非常に優秀な運用がされているので、甲乙つけがたいですが、
終始、大和住銀DC海外株式アクティブファンドが上回っています。

The 5Gでもいいのですが、大和住銀DC海外株式アクティブファンドは
10年以上の運用実績がありますので、安心感が違います。

The 5G 大和住銀DC
1年 29.93% 31.86%
3年 15.41%
5年 13.32%
10年 15.65%

※2020年11月時点

最大下落率は?

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gに投資を
する前に、最大でどの程度下落する可能性があるのかを
知っておくことは非常に重要です。

どの程度下落する可能性があるかを把握しておけば、大きく
下落した相場でも落ち着いて保有を続けられるからです。

それではここで次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5G の
最大下落率を見てみましょう。

最大下落率は2018年10月~12月の▲15.90%です。まだ運用
期間が短いこともあって、大きな下落は経験していませんが
少なくともコロナショックはほとんど影響を受けなかった
ことがわかります。

最大下落率を知ってしまうと、少し足が止まってしまうかもしれません。
しかし、以下のことをしっかり理解しておけば、元本割れの可能性を
限りなく低くすることが可能です。

元本割れを回避するためにできるたったひとつのこととは?

期間 下落率
1カ月 ▲10.03%
3カ月 ▲15.90%
6カ月 ▲12.25%
12カ月 ▲13.38%

※2020年11月時点

評判はどう?

購入時手数料が3%、信託報酬が1.8%程度ということで、
コストが高すぎるという意見はやはり出ていますね。

一方で、テーマ型ファンドとしては面白いということで、
今後の値動きをウォッチしていくというようなスタンスの方も
多いようです。

純資産の流出入額を見てみると、毎月資金が流入していることが
わかります。

2020年の3月~4月も資金が流入超過となっており、非常に人気が
高いことが伺えます。

ただ、その後は資金が流出超過となっており、パフォーマンスから
考えるといまいち原因がわかりません。


※引用:モーニングスター

次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5Gの評価まとめと今後は見通し

いかがでしょうか?

テーマ型のファンドというのは、時代の流行に乗れるか
どうかがすべてです。

今でも人気のテーマ型ファンドである、AIファンド、
フィンテックファンド、ロボファンドは、2018年末に
大きく下落しましたが、2019年に入り大きく反発し、
今も好調を維持しています。

一方で、自動運転系のファンドは悲惨な結果を招いて
います。

私個人としては、今後IoT社会はさらに発展していくと
考えており、次世代通信関連 世界株式戦略ファンド THE 5G
というのは、非常に面白いと思っています。

過去にインターネット・トールキーパー企業といって、
インターネットを積極的に活用することで売上の増加が
期待できる企業に投資をするファンドがありました。

netWIN GS・インターネット戦略ファンドといって、現在
でもかなりのハイパフォーマンスのファンドなのですが、
これに近いインパクトがあるのではないかと考えています。

2020年中を目途に北米やアジアを中心に5Gサービスの
開始が予定されており、商用化へのカウントダウンとともに
5Gの通信インフラに必要不可欠な電子部品や半導体、ネット
ワーク機器などの銘柄は今後業績面で恩恵を受ける可能性が
高いです。

THE 5Gは、直近まで、eMAXIS Slim 先進国株式インデックスと
トントンのパフォーマンスでしたが、コロナショックで実力の差
を見せ付けました。

これであれば十分投資する価値があると言えます。

手堅く運用したいという人にはおすすめできませんが、少し
リスクを取ってでも増やしたいという人には検討してみてください。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点