かつての京都は都として栄え、時代に合わせて新たな
文化や技術を生み出す場所でした。

現在、5Gや自動車の電装化等の社会のデジタル化が
進展するなか、その伝統技術や文化を高め、世界最先端
の独自技術を展開するグローバル企業を輩出してきた地
として、再び脚光を浴びています。

そんな京都近辺の企業に注目したのが、三井住友DS
アセットマネジメントの京都企業株式ファンドです。

今日は、京都企業株式ファンドについて独自目線で
徹底分析していきます。

京都企業株式ファンドって投資対象としてどうなの?」

京都企業株式ファンドって持ってて大丈夫なの?」

京都企業株式ファンドより良いファンドってある?」

といったことでお悩みの方は、この記事を最後まで読めば、
悩みは解消すると思います。


京都企業株式ファンドの基本情報

投資対象は?

京都企業株式ファンドの投資対象は、

  • 京都もしくは滋賀に本社を置いている企業
  • 京都もしくは滋賀において積極的に事業活動を行っている企業
  • 京都もしくは滋賀と関連の強い企業

の株式です。

以下のように、ベースポートフォリオとして、時価総額
の大きい上位20銘柄で構築します。

そして、セレクトポートフォリオとして、ベースポート
フォリオ以外の京都関連企業から選別していきます。


※引用:販売資料

それでは、京都企業株式ファンドに組入られている
具体的な企業を見ていきましょう。

上位銘柄はあなたも名前を聞いたことがある企業が
多いのではないでしょうか。


※引用:マンスリーレポート

任天堂は言わずもがなですが、日本電産はHDD用モータで
世界シェアが80%近いですし、村田製作所は積層セラミック
コンデンサで世界シェアの役40%を占めています。

こう見ると、京都にも世界で戦える企業が多数ある
ことがよくわかりますね。

純資産総額は?

投資を検討するうえで、純資産総額は必ず確認するように
してください。

純資産総額が多いほうが、ファンドマネージャーが資金を
投資する際に有利であったり、他の投資家の解約の際の
影響が小さくなりますので、優れた投資信託と言えます。

投資信託の規模が小さくなると運用会社自体がその投資
信託に力を注がなくなりパフォーマンスが悪くなることも
ありますので注意が必要です。

まさか知らない?絶対知っておきたい純資産総額のマメ知識

京都企業株式ファンドは設定からまだ2カ月程度ですが、
すでに、240億円近く集まっています。

こういったエリア限定のファンドで募集開始をして、
すぐに100億円以上集まるのは珍しいですね。

規模としては全く問題ありません。


※引用:マンスリーレポート

実質コストは?

投資信託には、購入時の手数料や信託報酬の他にも費用が
かかっていることをご存知ですか?

これを実質コストと言いますが、実質コストには株式売買
手数料や有価証券取引税、監査費用などが含まれています。

特に純資産総額が小さいときには、信託報酬より実質コストが
かなり割高になっている場合もあるので、注意が必要です。

信託報酬を信用するな。知らないうちに差し引かれている実質コストの調べ方

京都企業株式ファンドの実質コストはまだわかりませんが、
購入時手数料が3%、信託報酬も1.3%台ですので、けして
手数料が安いファンドではありません。

投資信託の手数料は安ければ安いほどいいという勘違い

購入時手数料 3.3%(税込)※上限
信託報酬 1.353%(税込)
信託財産留保額 なし
実質コスト まだ不明

※引用:最新運用報告書

ファンドの運用で成果を出すために一番大事なことは何ですか?
と聞かれてあなたは何と答えますか?

もし『ファンド選び』だと思ったとしたら、あなたはドツボに
はまっていますので、こちらの記事を読んでみてください。

>>無料ファンド相談から見えた。多くの人が気づいていない投信運用で成果を阻む9つの誤り

京都企業株式ファンドの評価分析

基準価額の推移は?

京都企業株式ファンドは設定した時期が良かったこともあり、
すでに8%近く基準価額が伸びています。

ただ、直近の日経平均はかなり割高にあるので、今後どう
なるか注意が必要です。


※引用:モーニングスター

利回りはどれくらい?

つづいて、京都企業株式ファンドの運用実績を見てみましょう。

まだ設立から1年経っていないので、年間の利回りはわかり
ませんが、直近までの運用利回りは約7.87%となっています。

さきほど言ったとおり、今は調子がよかったとしても、
これからの運用次第ですね。

ちなみにあなたは実質利回りの計算方法はすでに理解していますか?
もし、理解していないのであれば、必ず理解しておいてください。

これがわかっていないとマズイ。実質利回りの計算方法。

平均利回り
1年 まだ1年経っていない
3年
5年
10年

※2021年1月時点

10年間高いパフォーマンスを出し続けている優秀なファンド達も
参考にしてみてください。

10年間圧倒的に高いリターンを出している国内大型株式ファンドランキング

同カテゴリー内での利回りランキングは?

こちらファンドの運用期間が1年経ったら随時更新していきます。

上位●%
1年 随時更新予定
3年
5年
10年

※2021年1月時点

年別のパフォーマンスは?

こちらファンドの運用期間が1年経ったら随時更新していきます。

年間利回り
2021年 随時更新予定

※2021年1月時点

投信運用は長期投資が前提なので、つい出口戦略を
考えずに投資をしてしまいがちです。

しかし、「投資は出口戦略にあり」と言われるほど、
重要なテーマです。

ぜひこれを機会に投資の出口戦略を考えてみて
ください。

>>まさか考えたことがない?運用が成功するか失敗するかすべてのカギを握る投信運用の出口戦略

インデックスファンドとのパフォーマンス比較

京都企業株式ファンドに投資をするのであれば、最低限、
低コストのインデックスファンドよりパフォーマンスが
優れていなければ、投資をする価値がありません。

そこで、今回は日本を代表する指数である日経平均株価に
連動するニッセイ 日経225インデックスファンド
パフォーマンスを比較しました。


※引用:モーニングスター

まだ2カ月程度なので、何とも評価しがたいですが、
少なくともインデックスファンドと競るくらいの
パフォーマンスにはなっています。

京都企業株 ニッセイ 日経225
1年 17.99%
3年 8.35%
5年 9.45%
10年 12.16%

※2021年1月時点

アクティブファンドとのパフォーマンス比較

アクティブファンドへ投資をするのであれば、アクティブファンド
の中でも優秀なファンドに投資をしたいものです。

そこで、国内大型株ファンドで優れた運用を続けているスパークス
厳選投資とパフォーマンスを比較しました。


※引用:モーニングスター

こちらは京都企業株式ファンドが大きくアウトパフォーム
しています。

まだ2カ月ですが、悪くはなさそうです。

京都企業株 厳選投資
1年 21.44%
3年 10.76%
5年 13.51%
10年 17.33%

※2021年1月時点

最大下落率は?

こちらファンドの運用期間が1年経ったら随時更新していきます。

期間 下落率
1カ月
3カ月
6カ月
12カ月

※2021年1月時点

評判はどう?

それでは、京都企業株式ファンドの評判はどうでしょうか?

ネット等で口コミを調べることもできますが、資金の流出入を
見ることで、評判がわかります。

評判がよければ、資金が流入超過になりますし、評判が悪く
なっていれば、資金が流出超過になります。

京都企業株式ファンドはまだ募集を開始して間もないので、
資金は流入超過となっています。

はたしてここからどうなるかですね。


※引用:モーニングスター

京都企業株式ファンドの今後の見通しと評価まとめ

いかがでしょうか?

京都関連企業は、自らの専門性や強みを高め、世界に先駆けて
独自技術製品を開発するなどして、高いシェアと高い利益率を
実現している企業が数多く存在します。

また自由で創造的研究を理念とする京都大学からは将来有望な
ベンチャー企業が次々と生まれています。

ただし、投資対象としてみたときに、日経225にパフォーマンス
で勝つくらいでなければ、あえて投資をする必要もありません。

まだ運用期間が短いため、今後の運用実績を見てから判断すれば
十分でしょう。

最後に、投信運用には多くのメリットもありますが、
当然ながら、弱点もあります。

今も私は投信運用を続けてはいますが、私がなぜ
投資信託の運用を主軸におかなくなったのか。

その理由をこちらで話をしています。

>>私が痛感する投資信託の限界。多くの投資家が見逃している投信運用の弱点